Hvordan livsforsikring av nøkkelpersoner kan beskytte småbedrifter

Hundrevis av virksomheter blir påvirket hver dag av uventet død eller funksjonshemming av en nøkkelansatt, leder eller eier. I de beste tilfeller har virksomheten forberedt seg på arrangementet, og konsekvensene er ikke katastrofale. For de fleste selskaper har imidlertid tapet av en viktig interessent en ødeleggende effekt og kan føre til permitteringer, konkurs eller til og med fullstendig feil. Heldigvis kan slike utfall unngås ved forsvarlig innkjøp av forsikring for "viktige" medlemmer av virksomheten.

Hva er nøkkelpersonsforsikring?

Alle står overfor muligheten for uventet død eller uførhet. Konsekvensene kan imidlertid stråle utover nærmeste familie til næringslivet der offeret bodde og arbeidet. Tapet av en person kan påvirke kolleger, kunder, leverandører, långivere og bedriftseiere dramatisk, følelsesmessig og økonomisk. Kjøp av forsikring, i tilfelle dødsfall eller langvarig uførhet, gir kontante midler for å erstatte eller utligne tapet av offerets inntjening inntil justeringer kan gjøres. Å overføre finansiell risiko til andre ved å kjøpe forsikring er en av de mest effektive og populære risikostyringsteknikkene.

Enkelt definert nøkkelpersonforsikring (eller nøkkelmannsforsikring) er livs- eller uføretrygd som er kjøpt for å skade et selskap for potensielle tap som følge av døden eller utvidet uførhet til en uunnværlig person i driften av virksomheten. Den personen kan være en ansatt som har unike ferdigheter eller kontakter som er nødvendige for å drive virksomheten, en leder som er ansvarlig for den daglige forretningsdriften, eller en partner som er kritisk for virksomhetens finansiering. Kort sagt, det kan være enhver person som er essensiell for en virksomhets suksess og kontinuitet.

Forsikringens intensjon er ikke å gi et ekstraordinært overskudd til forsikringseieren, men å erstatte inntekten som den forsikrede ville ha ført til selskapet dersom deres død eller uførhet ikke hadde skjedd.

Hvem bør vurderes for nøkkelpersondekning?

Generelt sett kan en virksomhet kjøpe forsikring til enhver person som den har en "forsikringsbar interesse" på det tidspunkt politikken utstedes. Dette kan være så enkelt som ethvert forhold der en forsikringstaker vil bli økonomisk skadet i tilfelle forsikredes død eller uførhet.

Eksempler på virksomheter eller personer som kan ha en forsikringsbar interesse i en annen person inkluderer:

En arbeidsgiver og hans eller hennes ansatte
Forretningspartnere eller med-garantister for forretningsforpliktelser
En bank eller utlånsinstitusjon og skyldnere
Kunder og produsenter / leverandører av et kritisk produkt eller tjeneste
Selgere og deres betydelige kunder

"Nøkkelpersonen" må samtykke og samarbeide for å få forsikring, selv om det kan være behov for dekning som ansettelsesspørsmål. I henhold til gjeldende IRS-regler må selskapet varsle den ansatte skriftlig og innhente den ansattes skriftlige samtykke før det utstedes en livsforsikringspolicy, og må også rapportere alle selskapseide livsforsikringer til skattemyndighetene årlig for å unngå beskatning av dødsfordelen, eller politikk fortsetter.

Årsaker til å kjøpe nøkkelpersonforsikring

Følgende viktigste årsaker til å kjøpe livs- eller uføretrygd hos en betydelig bidragsyter til ditt selskap:

1. Opprettholde tilstrekkelige inntekter
Når den savnede er en betydelig bidragsyter til salg og / eller kontantstrøm av en virksomhet, vil nøkkelpersoner forsikring bidra til å sikre at tilstrekkelige midler er tilgjengelige til inntektene kan erstattes. Kreditorer og ansatte, selv om de er sympatiske for problemene et selskap har med et uventet tap av nøkkelpersoner, har vanligvis ikke råd til å avstå fra betaling eller lønn under utskiftningsprosessen. Forsikring kan gi de kritiske midlene til inntektene er gjenopprettet.

2. Finansiering av rekruttering og opplæring av en erstatning
Det er tidkrevende og dyrt å finne, ansette og trene en nøkkelmedarbeider. Når det uventede tapet inkluderer tapte inntekter, produksjonsforsinkelser og problemer eller kundeserviceproblemer, kan spenninger øke over hele linjen og viktigheten av å finne den rette personen som raskt og greit kan påta seg den savnede personens plikter er enda mer kritisk.

3. Beskytte eiendeler og tilbakebetale gjeld
Selskaper har ofte pantelån på eiendommer, forpliktelser på anlegg og utstyr og kortsiktige finansieringsordninger som er nødvendige for å drifte virksomheten på en daglig basis. Den avdøde eller funksjonshemmede er ofte et sentralt ledelsesmedlem som er ansvarlig for fortsatt salg, produksjon eller økonomisk styring, som alle vil angripe enhver kreditor eller utlåner til virksomheten. Nøkkelpersonsforsikring viser ledelsens framsyn og en fortsatt evne til å oppfylle avtaleforpliktelser i tilfelle en tragisk hendelse; Dette gir långivere trygghet for ikke å samle hele forfallende saldo.

4. Sikre kontantstrøm
Selskaper i bransjer som pantelån og finans er avhengige av en kontinuerlig kilde til kortsiktige lån og finansiering av inntekter. En hikke i flyten av midler - en uunngåelig konsekvens hvis nøkkelpersonen er essensiell i utlånsforholdet - kan føre til tapt markedsandel, synkende salg og uventede tap. Inntekter fra forsikring kan spenne kløften mellom tapet av nøkkelpersonen og hans eller hennes vellykkede erstatning.

5. Beskytte eksisterende aksjeeiere
Ofte er den forsikrede også en eier av virksomheten hvis familie vil arve hans eller hennes forretningsinteresser. Forsikring eid av selskapet kan gi de nødvendige midlene for å betale forretningsforpliktelser til familien eller kjøpe sine interesser i tilfelle død eller uførhet til den forsikrede. Uten forsikringsutbytte kan de gjenværende eierne bli tvunget til å enten avvikle virksomheten eller erstatte midler som brukes til å oppfylle forpliktelsene.

6. Supplerende lederkompensasjon
Å rekruttere og beholde erfarne ledere og kritiske teknologiske ansatte er svært konkurransedyktig. Å gi en ekstra dødsstønad eller supplerende pensjonsmidler gjennom selskapseid forsikring kan gi et selskap en strategisk personell fordel. For eksempel kan begrensning av muligheten for lån eller tilbaketrekking av kontante overgivelsesverdier frem til pensjonering få en ansatt til å forbli i et selskap til tross for rekrutteringsinnsats fra konkurrenter..

7. Krav til møtelångiver
Banker og utlånsinstitusjoner krever ofte at eierne opprettholder et tilstrekkelig forsikringsbeløp til å dekke sine forpliktelser. For eksempel krever Small Business Administration at alle låntakere av SBA-garanterte lån skal skaffe seg livsforsikring "hvis virksomhetens levedyktighet er knyttet til en enkeltperson eller enkeltpersoner."

Typer forsikring brukt

Langsiktige funksjonshemmingsregler. Oddsen for at en nøkkelansatt blir ufør er betydelig større enn sannsynligheten for død. I begge tilfeller vil imidlertid selskapet kunne lide de samme økonomiske konsekvensene med personens fravær. Uføretrygd for nøkkelansatte er tilgjengelig, opptil 50 000 dollar månedlig, med tilpasset tegning og design. Bedrifter som er interessert i nøkkelpersonsnedsettelse, bør kontakte en spesialist for uføretrygd for å få en forsikring som oppfyller deres krav.
Livsforsikring. De fleste selskaper bruker tidsforsikring - en dødsstønad uten akkumulert kontantverdi - på grunn av lavere kostnad og kortere løpetid, og begrenser dermed kostnadene i tilfelle arbeidstakeren går av eller forlater selskapet.
Kontant verdi Livsforsikring. Noen selskaper bruker livsforsikring med kontanterverdi for nøkkelpersoner som også er eiere av selskapet som en kombinasjon av beskyttelse i tilfelle personens død, samt en kilde til midlene (den akkumulerte kontante verdien i politikken) for å skaffe seg trekke personens egenkapital eller gjøre opp gjeld som kan skyldes ham eller henne. Selskaper som vurderer nøkkelpersoner kontantverdiforsikring, bør samarbeide med en kompetent skatteadvokat for å unngå uventede skatter.

Skattebehandling

Beskatningen av premier og utbytte fra forsikringer er sammensatt og avhenger av forholdet mellom den forsikrede, eieren eller kjøperen av forsikringen, og mottakerne, samt årsakene til kjøpet, betingelsene rundt kjøpet og forholdet til forsikrede for selskapet. Følgende kommentarer er utelukkende ment for generell informasjon og skal ikke være pålitelige i mangel av kompetent råd fra en skattefaglig person.

Generell tommelfingerregel

Hvis forsikringspremier betales med dollar etter skatt, er forsikringsutbyttet ikke skattepliktig. Motsatt, hvis premier trekkes før beskatning, er forskjellen mellom de totale premiene som er betalt og nettoprovenyet skattepliktig. Du kan med andre ord ikke ha kaken din og spise den også. Hvis du bestemmer deg for å trekke premiene (og kan oppfylle vilkårene for egenandel), bør du vurdere effekten på inntektene du til slutt vil motta. Å betale skatt på inntektene kan med andre ord kreve et større innledende forsikringsbeløp for å møte dine forretningsbehov.

Generelt er ikke premier som er betalt for forsikringen egenandel. I visse tilfeller er premier som er betalt for en nøkkelpersons forsikring imidlertid fradragsberettiget hvis visse IRS-krav er oppfylt og inntektene brukes til ett av følgende:

For å kompensere for tapet av fortjeneste og inntekter i selskapet ditt
Å ansette og trene den personen som skal erstatte den avdøde eller funksjonshemmede ansatt
Å betale kostnadene ved en midlertidig erstatning inntil en permanent leie blir gjort
Å betale gjeld som selskapet har pådratt seg på grunn av tapet av nøkkelpersonen

Nøkkelpersonsforsikring er ikke en utøvende bonusplan

Nøkkelpersonsforsikring forveksles ofte med utøvelsesbonus (eller "topp hat") planer der virksomheter kjøper forsikring for nøkkelansatte som en samfunnsstønad for de ansatte. I henhold til Internal Revenue Code 162, kan arbeidsgivere kjøpe livsforsikring på arbeidstakernes liv og trekke premiene, deretter eller samtidig overføre eierskap til politikken til den ansatte.

I motsetning til nøkkelpersoner forsikring, ansatt eier politikken, navngir mottakerne og har alle rettighetene til politikken, inkludert eventuelle kontante overgivelsesverdier. Arbeidsgiveren har ingen rett til kontantverdi eller dødsstønad. Premie er fradragsberettiget for arbeidsgiveren og inkludert i arbeidstakers årlige W-2-kompensasjon som skattepliktig inntekt.

Endelig ord

Å eie en virksomhet er risikabelt. Fickle-kunder og usikre leverandører, så vel som kompliserte produkter og tjenester, er til stede i enhver virksomhet og okkuperer hovedparten av de fleste eieres og leders oppmerksomhet. Som et resultat overser mange bedriftseiere verdien og bidraget til nøkkelansatte og de ødeleggende effektene som kan oppstå hvis de plutselig var borte. Imidlertid er de økonomiske konsekvensene av å miste en nøkkelperson til uventet død eller uførhet en kostnad som kan avbøtes ved kjøp av nøkkelpersonsforsikring.

Er du bedriftseier eller nøkkelansatt? Opprettholder selskapet eller arbeidsgiveren din livs- eller uføretrygd forsikring?