5 Utdanningsrelaterte skattekreditter og fradrag for studieavgift og utgifter

Studiekostnadene er høye, og økninger virker uunngåelige, men det er måter å lindre den økonomiske belastningen. Den føderale skattekoden tilbyr for øyeblikket flere skattekreditter og fradrag som kan hjelpe deg å hente inn noen av de kontantene på skattetidspunktet.

Her er alt du trenger å vite om utdanningsrelaterte skattefradrag og studiepoeng for høyskoleopplæring og utgifter. For hjelp med andre problemer, sjekk ut vår komplette skatteveiledning.

Skattekreditter for collegeutgifter

Skattekreditter er en reduksjon fra dollar for dollar i skatten du skylder. Følgende to skattekreditter er gjeldende for collegeutgifter. En av dem kan til og med refunderes, noe som betyr at hvis det reduserer skatteregningen til null, kan du motta en tilbakebetaling utover beløpet du betalte i året.

1. Amerikansk mulighet for skattekreditt

Opp til $ 2500 skattekreditt med opptil $ 1000 refunderbart. Kan bare brukes de fire første årene av grunnutdanning.

For å kreve AOTC (American Opportunity Tax Credit), må du ha betalt utdanningsutgifter for enten deg selv, ektefellen din eller en av dine forsørgere ved en kvalifisert institutt for videregående opplæring de første fire årene av studenter. Utgiftene inkluderer undervisning, avgifter, lærebøker på universitetet og andre obligatoriske klassetilbehør.

AOTC er en dollar-for-dollar-kreditt for de første $ 2000 av støtteberettigede utgifter. Etter det kan du hente inn 25% av de neste $ 2.000 i støtteberettigede utgifter, opp til en maksimal total kreditt på $ 2500. Hvis kreditten reduserer skatteplikten til null, kan du motta en tilbakebetaling på opptil $ 1000.

Her er de viktigste reglene du må huske på:

• Frekvens. Du kan kreve AOTC en gang per student, per år. Så hvis du har flere studenter, kan du kreve æren for hver av dem i løpet av samme år.
• Inntektsberettigelse. For å være kvalifisert for full kreditt, må den modifiserte justerte bruttoinntekten (MAGI) være mindre enn $ 80 000 hvis du innleverer som enkeltperson eller husstand, eller $ 160 000 eller mindre hvis gift gift arkivering i fellesskap. Over disse beløpene begynner kredittbeløpet du kan kreve å fase ut. Skattytere hvis inntekt overstiger $ 90.000 ($ 180.000 hvis gifte arkivering i felleskap) er ikke kvalifisert for kreditt i det hele tatt.
• unntak. Du kan ikke kreve denne kreditten hvis du er gift og innleverer en retur separat fra ektefellen din.
• Refusjon. Hvis du betaler refusjon, kan opptil 40% av denne kreditt refunderes, for en maksimal refusjon på $ 1000.
• Krav om påmelding. Studenten du krever kreditt for, må være registrert minst halvtid og ikke ha noen forbrytelse om narkotikaovertredelse.
• beregninger. Fradraget er begrenset til utgifter som er betalt for inneværende års faglige perioder eller en akademisk periode som starter i løpet av de første tre månedene året etter. Med andre ord, du kan ikke forhåndsbetale undervisning de neste årene for å kreve større kreditt. Hvis du for eksempel betalte utgifter i desember 2019 for klasser som begynner i januar 2020, vil disse utgiftene være kvalifisert for kreditt. Hvis du betalte utgifter i desember 2019 for klasser som starter i mai 2020, kan du ikke kreve AOTC for disse utgiftene før skatteåret 2020.

2. Lifetime Learning Credit

Opp til $ 2000 skattekreditt per retur, kan ikke refunderes. Kan kreves i et ubegrenset antall år.

Lifetime Learning Credit gjør det mulig for deg å få en skattefradrag for undervisning, avgifter og nødvendige bøker og forsyninger for klasser tatt på en kvalifisert utdanningsinstitusjon. I motsetning til AOTC, er det ingen begrensning på hvor mange år du kan ta denne æren, studenten trenger ikke å jobbe mot et studium, og de trenger ikke å være påmeldt minst halvtid for å kvalifisere seg.

Du kan kreve kreditt for utgifter som er betalt for deg selv, ektefellen din eller pårørende, så lenge du må betale disse utgiftene til utdanningsinstitusjonen som betingelse for påmelding eller fremmøte.

Her er de viktigste reglene du må huske på:

• Refundability. Lifetime Learning Credit kan ikke refunderes. Hvis kreditten gir skatteregningen din under null, kan du ikke få refusjon utover skatten du har betalt i.
• Kvalifiserende utgifter. Den maksimale fordelen på $ 2000 dekker kvalifiserte utgifter som er betalt for deg selv, ektefellen din og dine pårørende. Det er basert på utgiftene uansett antall studenter i husholdningen din. Hvis mer enn en person tar kurs, kan det hende du får mer utbytte av AOTC, som du kan kreve per student. De utbetalte beløp må gjelde for det årets akademiske perioder eller for en periode startet innen de første tre månedene av året etter.
• begrensninger. Du kan ikke kreve både AOTC og Lifetime Learning Credit for samme student. Imidlertid, hvis to medlemmer av ditt husholdning har kvalifiserte utdannelsesutgifter, kan du kreve AOTC for den ene studenten og Lifetime Learning Credit for den andre. Kreditten begynner å fases ut hvis MAGI-enheten din er mellom $ 57.000 og $ 67.000 ($ 114.000 og $ 134.000 for ektepar som arkiverer i felleskap). Utover disse øvre grensene er ingen kreditt tilgjengelig. Du kan ikke kreve denne kreditten hvis du arkiverer som gift arkivering separat.

Skattefradrag for collegeutgifter

Skattefradrag reduserer din skattepliktige inntekt. De faktiske skattebesparelsene avhenger av skatten din. For eksempel, for en person i 24% skattekostnad, ville et skattefradrag på $ 1000 senke skatteregningen med omtrent $ 240, eller 24% av $ 1000. Her er to skattefradrag som gjelder collegeutgifter.

3. Fradrag for studielånsrenter

Opptil 2500 dollar skattefradrag per avkastning.

Fradraget på studielånet gjør at du kan trekke opp til $ 2500 for renter du betalte i løpet av året på kvalifiserte studielån. Du trenger ikke spesifisere for å kreve dette fradraget; det er en "Justering av inntekt" på plan 1 i skjema 1040.

Du kan trekke fra på renter på kvalifiserte utdannelseslån tatt på vegne av deg selv, ektefellen din eller pårørende. Du må imidlertid være juridisk forpliktet til å betale tilbake lånet for å ta fradraget. Hvis et sjenerøst familiemedlem betaler tilbake studielånet ditt, men ikke er lovlig forpliktet til å betale tilbake det, får du fradraget, ikke familiemedlemmet ditt.

Videre er du ikke kvalifisert til å trekke studielånsrenter hvis noen andre påstår deg som avhengig av avkastningen. Hvis du for eksempel hevder at barnet ditt er forsørget og barnet ditt er det som betaler på studielånet, kan ingen av dere ta fradraget. Barnet ditt er forpliktet til å betale tilbake lånet, men er ditt avhengige, så de kan ikke kreve rentefradraget; du er ikke forpliktet til å betale tilbake lånet, så du kan ikke kreve fradraget.

Det er flere andre regler du må huske på:

• Inntektsgrenser. Dette fradraget fases ut hvis MAGI-enheten din er over $ 65 000 ($ 135 000 for ektepar som arkiverer i felleskap). Det er ikke noe fradrag for skattebetalere med MAGI over $ 80 000 ($ 165 000 hvis gift gift arkivering i felleskap).
• Begrensninger. Du kan ikke trekke renter på et lån som er gitt til deg av en pårørende eller din arbeidsgiver. Lånet må ha blitt brukt til å betale for skolepenger, gebyrer, bøker eller boligutgifter. Boligutgifter kvalifiserer bare opp til de faktiske kostnadene for bolig og måltider ved universitetet, eller et beløp som er bestemt av utdanningsinstitusjonen og inkludert i den føderale fastsettelsen av økonomisk støtte. Hvis du tar opp ekstra lån for å dekke dyrere bolig enn universitetets oppgitte bostøtte, er ikke disse overskytende beløp kvalifiserende utgifter, og du kan ikke kreve renter på dem.
• Institusjonens kvalifisering. En institusjons valgbarhet bestemmes på det tidspunktet lånene tas opp. Hvis institusjonen senere mister valgbarheten, påvirker det ikke om du kan trekke fra deg lånerenten. Kvalifiserte skoler er generelt akkrediterte, offentlige, ideelle organisasjoner eller private høgskoler, universiteter, fagskoler eller andre utdanningsinstitusjoner som er kvalifiserte til å delta i et studenthjelpsprogram administrert av U.S..
• Andre kvalifiserende utgifter. Du kan også trekke lånets opprinnelsesgebyr på det tidspunktet lånet ble gjort, og du kan trekke kredittkortrenter hvis kredittkortet bare brukes til kvalifiserte akademiske utgifter. Du kan ikke trekke studielånsrenter hvis innleveringsstatusen din er gift som arkivering hver for seg.

Selv om dette er en fin skattekreditt å ha, er det viktig å forstå hele den økonomiske situasjonen. Hvis refinansiering av studielånene dine fra et selskap som SoFi vil redusere betalingsrenten din, vil det nesten alltid være verdt å gi opp en del av denne kreditten.

Sysselsettingsrelaterte fradrag

Noen utdanningsrelaterte skattelettelser har å gjøre med det du gjør for levende eller om arbeidsgiveren din dekker utgifter til utdanning som en fordel for å være ansatt der. Her er en titt på utdanningsskatter som har med arbeidsforholdet å gjøre.

4. Fradrag for pedagogutgifter

Hvis du er en K-12-lærer, instruktør, rådgiver, rektor eller assistent i minst 900 timer i et skoleår på en skole som gir grunnskole- eller videregående opplæring, kan du kvalifisere deg for en justering til inntekt på plan 1 i skjema 1040, Linje 10.

Kvalifiserte utdanningsutgifter er ikke refunderte utgifter for:

1. Profesjonell utvikling, bøker og rekvisita
2. Datautstyr og relatert programvare eller tjenester
3. Annet utstyr og tilleggsmateriell til klasserommet

Maksimumsbeløpet for fradraget er $ 250 ($ 500 hvis gifte arkiveres i fellesskap, men ikke mer enn $ 250 per ektefelle hvis begge er K-12 lærere). For ytterligere begrensninger i dette fradraget, se Skattemne 458.

5. Arbeidsgiver-gitt pedagogisk hjelp

Før en skattelukkings- og stillingslov fra 2017 (TCJA), hvis en ansatt betalte for arbeidsrelaterte utdanningsutgifter, kan de kanskje være i stand til å trekke disse utgiftene som et annet spesifisert fradrag. TCJA eliminerte de fleste spesifikke fradrag, slik at fradrag ikke lenger er tilgjengelig. Imidlertid kan det hende du fortsatt mottar et skattefradrag hvis arbeidsgiveren tilbyr utdanningsmessige fordeler.

Arbeidsgivere kan lage et pedagogisk hjelpeprogram (EAP), en skriftlig plan designet for å komme selskapets ansatte til gode. I henhold til planen kan selskapet gi opp til $ 2550 utdanningshjelp til en ansatt og utelukke denne hjelpen fra den ansattes skattepliktige inntekt.

Anta for eksempel at du tar kurs for et MBA-program som vil være til nytte for deg på jobben. Din arbeidsgiver kan dekke opp til $ 2550 av kostnadene for MBA-programmet hvert år. De kan kreve fradrag for disse utgiftene, men du trenger ikke rapportere at $ 5 250 som skattepliktig inntekt.

Endelig ord

Det er viktig å forstå at du ikke kan bruke den samme kostnaden for å kreve forskjellige kreditter eller fradrag. Du kan for eksempel ikke kreve Lifetime Learning Credit og AOTC for de samme utgiftene. Du kan imidlertid ta studielånet rentefradrag og utdanningskreditt i løpet av samme skatteår hvis du betalte kvalifiserte utdannelsesutgifter i tillegg til renter på et kvalifiserende studielån. Snakk med en erfaren skatteforberedende, som de fra H&R-blokkering, hvis du trenger hjelp til å maksimere skattelettelsene dine for utdanningsutgifter.

Betalte du utdanningsutgifter det siste året? Hvilke utdanningsrelaterte skattelettelser kan du kreve?