Fem årsskifte planleggingsstrategier for å spare mer penger

Imidlertid er desember faktisk et utmerket tidspunkt å begynne å tenke på skattene dine, fordi det er mange ting du kan gjøre før årets slutt for å senke skattene dine og kanskje ha mer penger i lommen det kommende året. Her er fem trekk du kan gjøre før 31. desember, som bare kan redusere skatteregningen og gjøre det en enklere skatteregistreringssesong.

1. Maks ut dine 401 (k) bidrag

For skatteåret 2019 (avkastning arkivert i 2020) er det maksimale bidraget til en pensjonsplan på 401 (k) $ 19 000 for personer under 50 år. Mennesker under 50 år og oppover kan gi et "innhentende" bidrag på en ekstra $ 6000, for totalt $ 25.000.

Ved å gi frivillige bidrag til en 401 (k) plan reduserer du den skattepliktige inntekten, så jo mer du bidrar, jo mer senker du skatteregningen.

Disse reglene gjelder også for 403 (b) planer (tilsvarende 401 (k) for ideelle organisasjoner, religiøse grupper, skolekretser og statlige organisasjoner), de fleste 457 planer (for ansatte i staten og lokale myndigheter), og regjeringens sparsomme plan. Hvis du trenger å justere bidragene dine, kan du kontakte bedriftens HR-representant og fortelle dem at du vil øke bidraget ditt. Hvis du ikke allerede har maksimert bidragene dine, er en strategi for årsskiftet - hvis det ikke skaper noen økonomiske vanskeligheter for deg - å spørre om du kan sette inn hele den endelige lønnssjekken på 401 (k).

Siden 401 (k) bidrag er gitt med forhåndsdollar, trenger du ikke registrere noen ekstra IRS-skjemaer. Arbeidsgiveren din vil rapportere bidragene dine i boks 12 (kode D) i W-2. Du blir bare beskattet for utdelingene når du begynner å ta uttak.

En bonus med frivillige bidrag til en pensjonsplan er at du kan kvalifisere deg for pensjonssparingen for pensjonssparing, ofte kalt Saver's Credit. Kredittbeløpet er verdt 10%, 20% eller 50% av bidraget ditt, avhengig av inntekten din, med et maksimalt kredittbeløp på $ 2000 ($ 4000 hvis gifte blir arkivert sammen). Kredittfasen utfases fullstendig dersom inntekten din er over følgende beløp i 2019:

64 000 dollar hvis gift gift arkivering i fellesskap
48 000 dollar hvis husholdningssjef
$ 32 000 for alle andre arkiveringsstatus

Pro-tips: Forsikre deg om at 401 (k) er i rute med pensjonsmålene dine. Registrer deg for en gratis 401 (k) analyse fra Blooom. Bare koble til kontoen din, så vil du raskt kunne se hvordan du gjør det, inkludert risiko, diversifisering og gebyrer du betaler.

2. Maks ut dine IRA-bidrag

Det maksimale bidraget til en Roth eller tradisjonell IRA for 2019 er $ 6000 for de under 50 år. Mennesker over 50 år kan gi et ekstra "fangst-bidrag" på $ 1000, for et maksimalt bidrag på $ 7000. Hvis du er i stand til det, kan du bidra så mye du kan til IRA før skattefristen.

Med en tradisjonell IRA kan det hende du er berettiget til å få skattefradrag for året du gir bidrag, men du betaler skatt på uttak i pensjon. Med en Roth IRA får du ikke en skattepaus nå, men uttak i pensjon er skattefritt.

Enten du bidrar til en tradisjonell eller Roth IRA, har du frem til innleveringsfristen i april 2020 for å gjøre fradrag for skatteåret 2019.

Roth IRA Begrensninger

Dessverre er det ikke alle som kvalifiserer til å bidra maksimalt til en Roth IRA, og noen høye inntekter er ikke kvalifisert til å bidra i det hele tatt. Det er avviklingsområder som avhenger av innleveringsstatus og inntekt. For 2019 er disse sortimentene som følger:

Enkelt: $ 122,000 til $ 137,000
Gift arkivering i fellesskap: $ 193,000 til $ 203,000
Gift arkivering separat: $ 0 til $ 10.000

Hva dette betyr er at hvis du er singel og har en modifisert justert bruttoinntekt (MAGI) på under 122 000 dollar i 2019, kan du bidra med hele 6 000 dollar hvis du er under 50 år (eller 7 000 dollar hvis du er 50 år eller eldre) . Hvis MAGI-enheten din er mer enn $ 122 000, men mindre enn eller lik $ 137 000, er bidraget ditt begrenset. Hvis MAGI-enheten din er over $ 137 000, er du ikke kvalifisert til å bidra til en Roth IRA i det hele tatt.

IRS-publikasjon 590-A har arbeidsark for beregning av MAGI og fastsettelse av den reduserte Roth IRA-bidragsgrensen.

Tradisjonelle IRA-begrensninger

Hvis du tjener for mye for å bidra til en Roth IRA, kan du i stedet bidra til en tradisjonell IRA. Imidlertid, hvis du også er dekket av en pensjonsplan på jobben, kan bidraget ditt ikke være fradragsberettiget. Utfasningsområdene som gjelder tradisjonelle IRA-bidrag i 2019, er som følger:

Enkelt: $ 64,000 til $ 74,000
Gift arkivering i fellesskap: $ 103 000 til 123 000 dollar
Gift arkivering separat: $ 0 til $ 10.000

Dette betyr at hvis du er gift, innleverer en felles avkastning med ektefellen din, har en pensjonsplan på jobben og har en MAGI over $ 123 000, kan du bidra til en tradisjonell IRA, men ikke kan ta et fradrag når du kommer tilbake. Hvis MAGI-enheten din er mellom $ 103,000 og $ 123,000, er fradraget ditt begrenset. Hvis MAGI-enheten din er $ 103 000 eller mindre, kan du kreve full fradrag.

Disse begrensningene gjelder bare hvis du - og ektefellen din, hvis du er gift - ikke omfattes av en pensjonsplan på jobben. Hva skjer med bidrag til en tradisjonell IRA når du ikke får skattefradrag nå? De blir "basis" i IRA.

Grunnlag i en tradisjonell IRA

Når du gir ikke-egenandel bidrag til en IRA, blir den ikke-egenandelen av bidraget ditt betraktet som "basis" på kontoen din og behandlet som om du har gjort det med dollar etter skatt. Enkelt sagt, når du begynner å ta ut penger i pensjon, er ikke grunnandelen av uttakene dine skattepliktige.

Hvor det blir komplisert er å spore bidragene dine som ikke er fradragsberettiget. Skattemyndighetene gjør det ikke for deg, og heller ikke din forvalter av IRA - banken, kreditforeningen, tillitsselskapet eller andre enheter som innehar din IRA. Sporingsgrunnlag på skjema 8606 er ditt ansvar.

I alle år du yter et ikke-egenandel, må du fylle ut skjema 8606 for å rapportere basisdelen av IRA. I de påfølgende årene bør du fortsette å registrere skjema 8606 for å føre oversikt over grunnlaget ditt, selv om du ikke gir bidrag som ikke er fradragsberettiget hvert år. Hvis du bor hos den samme skatteforberederen eller bruker den samme online skatteforberedende programvaren år etter år, bør skjemaet rulle over automatisk. Men hvis du endrer skatteforberedere eller programvare, dobbeltsjekker du for å sikre at også ditt grunnlag overføres.

Hvis du ikke følger med på grunnlaget ditt, vil alle dine utdelinger i pensjonen være skattepliktig, og du vil avvikle med å betale skatt to ganger på de pengene. Det er ille nok å bli beskattet en gang, så gjør det til en prioritet å spore ditt grunnlag.

Overskytende IRA-bidrag

Bidragsbeløpet på $ 6000 (eller $ 7000 hvis du er 50 år eller eldre) er det maksimale du kan bidra til alle IRA-er (tradisjonell og Roth) i et gitt år. Hvis du bidrar mer enn maksimalt, vil skattemyndighetene vurdere en straff på 6% på bidragene og eventuelle inntekter.

Du beregner denne straffen på skjema 5329. Straffen gjelder for hvert år de overskytende bidragene forblir på kontoen din. For å unngå denne straffen, trekker du ut overskytende bidrag før du sender inn returneringen.

3. Skjær tapene dine

Er du bekymret for gevinstskatt på investeringene dine? Sjekk porteføljen din for investeringer som ikke gir så bra resultater.

Når prisen på aksjer og aksjefond i porteføljen din synker under deres grunnlag, kan du selge dem før slutten av året. Tapene du genererer kan utligne gevinstene du realiserte ved å selge aksjer som økte i verdi.

Husk imidlertid at du vil bruke høsting av skattetap strategisk. Selv om det ikke er noen begrensning for mengden av kapitalgevinster du kan utlignet ved å bruke denne metoden, kan du hvis du har flere tap enn gevinster, bare $ 3000 i tap ($ 1500 hvis gifte arkivering separat) brukes til å oppveie andre inntekter, for eksempel lønn og renter. Eventuelle tap over $ 3000 kan føres og brukes i fremtidige år.

Generelt sett bestemmes gevinsten eller tapet fra salgsdatoen, ikke oppgjørsdatoen, som kan være flere dager senere - og hvis du selger 31. desember, kan den til og med være i løpet av det neste året.

For å generere kvalifiserte tap, må du selge før eller 31. desember, men ikke selge for raskt. Sett deg avtale med investeringsrådgiveren din før årsskiftet for å diskutere hvilke investeringer som virkelig er dudder og hvilke som er verdt å holde.

Når du forbereder avkastningen din, rapporterer du gevinst og tap på skjema 8949 og skjema 1040, plan D.

Pro-tips: Hvis investeringene dine er med better, de vil automatisk utføre høsting av skatte tap på kontoen din for å minimere skatteplikten din.

4. Gjør veldedige bidrag

Hvis du bidrar til en kvalifisert veldedig organisasjon, kan du generelt kreve 100% av bidraget ditt som en spesifisert fradrag i plan A. Bare sørg for å gi dine veldedige bidrag innen 31. desember, da det ikke er noen avdragsfri periode hvis du gjør dem etter årsslutt.

Sørg også for å få kvitteringer for eventuelle donasjoner, da du må spesifisere alt når du kommer tilbake. Dokumentasjonskravene er som følger:

Donasjon på mindre enn $ 250: En kansellert sjekk, kredittkortutskrift, kvittering eller kontoutskrift
Donasjon på $ 250 eller mer: Samtidig skriftlig erkjennelse fra veldedighetsorganisasjonen
Donasjon på $ 75 eller mer, pluss at du har mottatt noe i bytte (for eksempel billetter til et veldedighetsarrangement): En skriftlig kvittering eller bekreftelse; du kan bare trekke fra forskjellen mellom hva du ga og hva du mottok
Ikke-kontante donasjoner over $ 5000: En taksering utarbeidet av en kvalifisert takstmann
Donasjon av et kjøretøy: Se IRS-publikasjon 4303

Husk at ditt bidrag må ytes til en kvalifisert organisasjon for å være berettiget til fradrag. Så selv om det er en fantastisk ting å hjelpe en familie i nød over ferien, vil ikke generøsiteten din skattefradrag.

Imidlertid, hvis du velger å gi til kirken din - forutsatt at kirken din er en nonprofit - eller donere varer til Frelsesarmeen, er disse donasjonene fradragsberettiget. Hvis du har spørsmål om en bestemt organisasjon kvalifiserer, har IRS en database med organisasjoner som er fritatt for skatter. Det er et nyttig verktøy hvis du ikke allerede har et veldedig valg.

Husk også at du må spesifisere fradrag for å dra nytte av fradraget for veldedige bidrag. Hvis dine samlede spesifiserte fradrag ikke er større enn standardfradraget på $ 12 000 for enkeltpersoner ($ 24 000 for ektepar som innleverer felles avkastning), vil du ikke få noen skattefordel fra donasjonen din.

Du rapporterer veldedige bidrag i plan A. Hvis du gir ikke-kontante gaver større enn $ 500, må du også fylle ut skjema 8283. Husk at de fleste veldedige organisasjoner er 50% organisasjoner, noe som betyr at du kan trekke bidrag opp til 50% av den justerte bruttoinntekten (AGI). Eventuelle donasjoner over denne grensen kan overføres i inntil fem år.

5. Samle skattedokumentene dine nå

Arbeidsgivere og andre enheter må sende kopier av 1099 og W-2 til mottakere innen 31. januar, så du vil ikke ha dem innen årsskiftet, men det betyr ikke at du ikke kan begynne å planlegge. Når du har tid, kan du begynne å samle inn de foregående års skattebetalinger og all dokumentasjon du har for skattefradrag og fradrag. Hvis du ikke er sikker på hva du måtte trenge, er det ikke tid for tiden til litt research.

Hvis du begynner å samle inn skatterelaterte dokumenter nå, har du enklere tid på å forberede avkastningen i februar, mars eller april når fristen går ut. Dessuten, jo tidligere du er ferdig med retur, jo mer avslappet vil du være. Hvis du blir organisert og setter opp en rutine, kan det hende du bare gleder deg til å forberede returen din.

Endelig ord

Hvis du er stresset og engstelig hver skattesesong, er det kanskje fordi du ikke er forberedt. Du har hørt ordtaket om at de eneste to garantiene i livet er død og skatt. Siden du vet at du må sende inn selvangivelsen hver april, hvorfor ikke få et forsprang på det uunngåelige?

Begynn tidlig, organiser og forbered deg. Sett deg opp for en stressfri skattedag når andre skummelt rusler for å slå fristen.

Hvilke grep tar du for å gjøre skattetiden mindre belastende i år? Er det noen spesielle områder som gir deg mest problemer?