Hvordan foreldre kan maksimere barnerelaterte skattefradrag og kreditter

Å overholde kravene om innlevering av skatter - og prøve å skvise alle mulige fradrag fra en stadig mer komplisert skattekode - er et stort selskap. I følge skattemyndighetene bruker den gjennomsnittlige individuelle skattyter rundt syv timer på å prøve å oppfylle kravene til skatteregistrering, inkludert tid brukt på journalføring, skatteplanlegging og utfylling og innsending av skatteskjemaer. For forretningsavkastning hopper dette estimatet til 19 timer. Av de mer enn 135 millioner selvangivelsene som ble levert inn i 2018, ble mer enn 80 millioner utarbeidet av en skatteproff, og mange selvforberedende er avhengige av skatteprogramvare fra firmaer som f.eks. TurboTax å fylle ut sine skatteskjemaer.

Skattemyndighetene tilbyr gratis skattehjelp 24 timer i døgnet, syv dager i uken, med verktøy for elektronisk innlevering av retur, beregning av forskuddstrekk og kontroll av estimerte skattebetalinger. Til tross for hjelp fra skattemessige fordeler, liker DIY-programvare hva du får fra H&R-blokkering, og skattemyndighetene, er mange skattebetalere med barn fortsatt bekymret for at de legger igjen penger på bordet. Hvis du er en av dem, kan du se på fradrag og studiepoeng du kan være berettiget til å kreve.

Livstidens økonomiske kostnader ved å få et barn

Å oppdra en familie er dyrt. Noen utgifter er tydelige, for eksempel mat, klær, barnepass, medisinske regninger, helseforsikring og utdanning. Andre er vanskeligere å kvantifisere, for eksempel mulig inntektstap når en forelder blir hjemme for å ta seg av et barn og den ekstra boareal, verktøy og større biler som trengs for større familier.

Du holder kanskje ikke løpende over hvor mye det koster å oppdra barnet ditt, men noen er det. I 2016 ga det amerikanske jordbruksdepartementet ut sin rapport om utgifter til barn etter familier fra 2015, og estimerte hva det gjennomsnittlige paret i middelklassen ville bruke for å oppdra et barn født i 2015. Byrået anslår at familier bruker mellom $ 12,350 og $ 13 900 årlig, eller 233 610 dollar fra fødselen til 17 år, ved utgifter til oppdragelse av barn. Det er før du dekker kostnader for høyere utdanning.

Selv om utgiftene varierer betydelig basert på husholdningenes inntektsnivå, er det trygt å anta at alle foreldre er interessert i å dra nytte av enhver mulighet til å få tilbake skattepenger. Her ser du på skattefradrag og kreditter som kan ha sammenheng med familiens situasjon.

Barnerelaterte fradrag og kreditter

Etter at du har samlet inn, sortert og samlet inntekts- og utgiftsinformasjonen, kan du eller skatterådgiveren begynne å fylle ut skatteskjemaene du må sende til skattemyndighetene. Informasjonen på de utfylte skjemaene avgjør om du må sende en sjekk for ytterligere skatter som skal betales, få tilbakebetaling av skattene du har betalt gjennom året eller bryte ut.

Vær spesielt oppmerksom på følgende fradrag og kreditter som kan minimere skatteregningen.

1. Standard eller spesifiserte fradrag

Når du innleverer avkastningen din, har du muligheten til å ta enten standardfradraget eller spesifisere fradrag, avhengig av hva som resulterer i en lavere skatteregning.

Standardfradraget er et fast beløp basert på innleveringsstatusen din. For 2019-retur er standardfradraget som følger:

Skattemyndighetene gir også et ekstra standardfradrag på $ 1.300 for gifte mennesker som er 65 år eller eldre eller blinde. For ugifte skattytere som er 65 år eller eldre eller blinde, er det ekstra standardfradraget $ 1.650.

Spesifiserte fradrag inkluderer boliglånsrenter, statlige og lokale skatter og veldedige bidrag.

Spesifiserte fradrag inkluderer også lommekostnader som er betalt for medisinske utgifter som overstiger 10% av den justerte bruttoinntekten (AGI) for 2019. For skattytere med relativt god helse som har tilgang til arbeidsgiver-subsidiert helseforsikring, kan det være vanskelig terskel for å møte. Foreldre til barn med spesielle behov som autisme, cerebral parese og ADHD kan imidlertid ha flere utgifter som passer inn i denne kategorien. Hvis du er en av disse foreldrene, bør du vurdere hvor mye du betaler for ting som:

• Spesiell skolegang, trening eller terapi, inkludert treningsprogrammer anbefalt av kvalifisert medisinsk personell
• Hjelpemidler som kreves for at barnet skal kunne dra nytte av vanlig eller spesialundervisning
• Diagnostiske evalueringer
• Noen hjemmeforbedringer
• Spesielle medisinske dietter

Når du legger til disse kostnadene til dine andre medisinske utgifter - som forsikringspremier, kopier og reseptbelagte kostnader - kan de overstige 10% av AGI-terskelen og gjøre detaljering fordelaktig.

For å spesifisere fradrag, sporer beløpet du bruker i disse kategoriene i løpet av året og trekk dem fra vedlegg A vedlagt skjemaet ditt 1040. Hvis dine samlede spesifiserte fradrag overstiger det tilgjengelige standardfradraget for innleveringsstatus, bør du velge å spesifisere fradragene dine.

2. Fradrag for interesse for studielån

Fradrag for studielånsrenter er tilgjengelig selv om du bruker standardfradraget i stedet for å spesifisere fradrag når du kommer tilbake. Det lar deg trekke opp til $ 2500 renter på kvalifiserte studielån som du var lovlig forpliktet til å betale tilbake på vegne av deg selv, din ektefelle eller dine pårørende.

Fradraget er begrenset for skattebetalere med høyere inntekt. For 2018 fases fradraget gradvis ut hvis den modifiserte justerte bruttoinntekten (MAGI) er mellom $ 65.000 og $ 80.000 for enlige arkivere (eller $ 135.000 og $ 165.000 for ektepar som arkiverer i felleskap). Hvis MAGI-en din er større enn den øvre grensen for innleveringsstatus, kan du ikke kreve dette fradraget.

3. Skattekreditter for utdanning

Skattekoden gir en rekke utdanningsrelaterte skattekreditter som kommer foreldre som hjelper til med å finansiere sitt avhengige barns høyskoleutdanning. Skattekreditter er mer verdifulle enn skattefradrag, ettersom de er en reduksjon fra dollar for dollar av inntektsskatter du måtte skylde. Noen skattekreditter kan til og med refunderes, noe som betyr at du kan motta en tilbakebetaling hvis kreditten er større enn mengden skatt du skylder for året.

Amerikansk mulighet for skattekreditt

Den amerikanske muligheten skattekreditt (AOTC) er verdt opp til $ 2500 per student per år. Det er en delvis refunderbar kreditt, så hvis det gir beløpet du skylder til null, kan du få tilbake opptil 1 000 dollar til deg.

For å kvalifisere seg må studenten være i de fire første årene av etterutdanning og være påmeldt minst halvtid. Det er ingen begrensning på antall barn som kan kvalifisere seg i et gitt år.

Det er også inntektsgrenser for å kreve AOTC. For å kreve full kreditt, må MAGI-enheten din være $ 80 000 eller mindre (160 000 dollar hvis gift gift arkiveres i felleskap). Kredittfasen blir faset ut for skattebetalere med MAGIer mellom $ 80.000 og $ 90.000 ($ 160.000 til $ 180.000 for gift innlevering i felleskap), uten kreditt tilgjengelig for personer med MAGIer som er større enn de øvre grensene.

Lifetime Learning Credit

Lifetime Learning Credit er verdt opp til $ 2000 per retur, og du kan kreve det i et ubegrenset antall år, så lenge du betalte for undervisning, gebyrer og nødvendige bøker og rekvisita ved en kvalifisert utdanningsinstitusjon.

Studenten trenger ikke å jobbe mot et studium eller være påmeldt minst halvtid.

Kreditten begynner å fases ut hvis MAGI-enheten din er mellom $ 57.000 og $ 67.000 ($ 114.000 og $ 134.000 for ektepar som arkiverer i felleskap). Utover disse øvre grensene er ingen kreditt tilgjengelig. Lifetime Learning Credit er ikke tilgjengelig for ektepar som innleverer separat retur.

4. Andre skattekreditter for barn

Andre skattefradrag fordeler foreldre direkte gjennom årene av et barns avhengighet.

Skattekreditt for barn

Barnet skattekreditt er tilgjengelig for hvert avhengig barn under 17 år som bor hos deg i mer enn halvparten av året. Kreditten er verdt opptil $ 2000 per barn per år. Opptil $ 1400 av kreditten kan refunderes.

Kreditten begynner å fases ut hvis MAGI-en din er større enn $ 200 000 ($ 400 000 hvis gift gift arkivering i felleskap). Du kan lese mer om å kreve barneskattekreditt i IRS-publikasjon 972.

Adopsjonskreditt

Adopsjonskreditt er verdt opp til maksimalt 13 810 dollar per barn på kvalifiserte adopsjonskostnader betalt for å adoptere et kvalifisert barn. Kvalifiserte adopsjonsutgifter inkluderer:

• Rimelige og nødvendige adopsjonsgebyrer
• Domstolskostnader og advokatkostnader
• Reiseutgifter (inkludert beløp brukt på måltider og losji mens du er hjemmefra)
• Andre utgifter direkte knyttet til adopsjon av et kvalifisert barn

Kreditten er ikke tilgjengelig hvis du betalte disse utgiftene for å adoptere ektefellens barn.

Selv om kreditten ikke kan refunderes, kan du overføre eventuell overflødig kreditt i opptil fem år hvis den bringer skatten du skylder til null. Kredittfasen blir faset ut for skattytere med MAGIer mellom $ 207,140 og $ 247,140.

Skattekreditt for barn og avhengige

Foreldre som betaler for barnepass slik at de kan jobbe, kan kreve skattefradrag for barn og forsørgeromsorg, som er verdt 20% til 35% av utgiftene til barnehage, opp til $ 3000 for ett barn eller $ 6000 for to eller flere barn.

For å bli kvalifisert må barnet være under 13 år, eller hvilken som helst alder og fysisk eller mentalt ute av stand til å ta vare på seg selv.

Du kan lære mer om skattefradrag for barn og avhengige i IRS-publikasjon 503.

Opptjent inntektsskattekreditt

Opptjent inntektsskattekreditt gir refunderbar kreditt for filere som oppfyller en viss inntektsgrense i henhold til deres innleveringsstatus og antall kvalifiserte barn de har.

For 2019 må din opptjente inntekt og AGI være mindre enn:

Maksimum kredittbeløp for skatteåret 2019 er som følger:

• 6 577 dollar for tre eller flere kvalifiserende barn
• 5.828 dollar for to kvalifiserende barn
• 3.526 dollar for ett kvalifiserende barn
• $ 529 for ingen kvalifiserte barn

Skatteplanlegging

Når du har levert selvangivelsen for året, er det på tide å begynne å planlegge for neste års avkastning. Skatteplanlegging kan redusere det totale skattebeløpet du skylder gjennom den gjennomtenkte bruken av fradrag, skattekreditt og å skifte inntekt fra år med høy skatt til år med lavere skatt..

Her er noen metoder du kan vurdere.

Fleksible sparekontoer

Hvis du har tilgang til en fleksibel utgiftskonto (FSA) gjennom arbeidsgiveren din, kan du bruke dollar før skatt for å betale for helseomsorg eller barnepassutgifter.

For 2019 kan du bidra med opptil 2700 dollar til en helsetilsyn. Innskuddsbeløp er ikke underlagt føderal inntektsskatt, skatt for trygd eller trygghet. Pengene kan også tas ut skattefrie så lenge du bruker dem til å betale for kvalifiserte medisinske utgifter som ikke dekkes av helseforsikringsplanen din. Dette inkluderer kopier, egenandeler, tannhelsetjenester, briller og høreapparater.

En avhengig pleie FSA kan brukes til å betale for barnehage, førskole, sommerdagsleir og før- og etter-skoleprogrammer. Du kan bidra med opptil 5 000 dollar per år til en FSA som er avhengig pleie ($ 2500 per år hvis gifte arkivering separat). Pengene du bidrar med er ikke underlagt føderal inntektsskatt eller lønnsskatt og kan tas ut skattefritt så lenge du bruker dem til å betale for kvalifiserte utgifter til avhengige pleie.

ABLE-kontoer

Loven om å oppnå en bedre livserfaring (ABLE) lar foreldre sette av opp til $ 15 000 dollar hvert år for bruk av en person med nedsatt funksjonsevne. Selv om bidrag til en ABLE-konto ikke er skattemessig fradragsberettiget på den føderale selvangivelsen din, har sparepengene og investeringene lov til å vokse skattefritt og bli trukket skattefritt, så lenge kontoinnehaverne bruker inntektene på kvalifiserte uføre-relaterte utgifter. . Noen stater lar deg ta et statlig skattefradrag for bidrag fra ABLE-kontoer.

For å kvalifisere seg til en ABLE-konto, må funksjonsnedsettelsen ha skjedd før personen fylte 26 år.

529 Plan

En kvalifisert undervisningsplan, ofte kalt en 529-plan etter seksjon 529 i skattekoden som autoriserer den, lar foreldre spare penger for å betale for kvalifiserte utgifter til utdanning.

Stater, utdanningsinstitusjoner og noen finansinstitusjoner driver flest 529 planer. Selv om du ikke mottar noen føderale skattelettelser for bidrag til en 529-plan, er inntekter på kontoen og uttak fra kontoen ikke underlagt føderale inntektsskatter så lenge du bruker midlene til kvalifiserte utdannelsesutgifter, for eksempel skolepenger, gebyrer , bøker, datautstyr, internettilgang, og rom og tavle. Mange stater tilbyr skattelettelser for bidrag til statlig opererte planer.

Mens 529 planbruk pleide å være begrenset til utgifter til høyere utdanning, fra og med 2018, kan du også bruke 529-planen din til å betale opp til $ 10.000 i årlige utgifter for undervisning på en grunnskole eller videregående offentlig, privat eller religiøs skole.

Hvis du ikke har satt opp en 529-konto ennå, kan du komme igang i dag CollegeBacker.

Endelig ord

Det kan være kjedelig og frustrerende å navigere i den amerikanske skattekoden, men med alle skattefradrag og kreditter som er tilgjengelige for foreldre, er det verdt å ta seg tid til å undersøke tilgjengelige skattelettelser som kan øke skatterefusjonen din eller minimere skatten du skylder.

Benytter du deg av noen av skattefradragene, kredittene eller planleggingsmulighetene som er nevnt ovenfor? Hvilke som har vært mest verdifulle for familien din?