Hva skjer hvis du misligholder føderale studielån - tips for å unngå det

Mange låntakere synes det er vanskelig å følge med på betalinger av følgende årsaker:

• Høy arbeidsledighet, spesielt blant nyere karakterer
• En svak økonomi
• Føderale (og private) studielån er praktisk talt umulige å lade opp i konkurs

Konsekvenser av mislighold av studielån

Når noen misligholder de føderale lånene sine, blir livet raskt ganske vanskelig, og flere barrierer for å oppnå økonomisk stabilitet blir pålagt. Hvor raskt kan en person standard? De fleste føderale lån går fra å være kriminelle til standardstatus etter ni måneder uten betalinger.

1. Lønnene dine kan pyntes uten rettsavgjørelse
Den føderale regjeringen kan pynte lønnen din uten en rettskjennelse, og beløpet de kan ta er heftig, spesielt for de fleste amerikanere som allerede sliter med å få endene til å møtes. I henhold til Nasjonalt forbrukerlovssenterets nettsted for studielån til låntakerassistanse kan myndighetene eller et garantibyrå ta totalt 15% av disponibel lønn.

Selv om dette kan gjøres uten rettskjennelse, har låntageren muligheten til å utfordre pynten. Hvis de planlegger å pynte lønnen din, vil du bli varslet før de tar grep. Hvis du tar de riktige trinnene i tide, kan garnering stoppes - selv om de ikke kan stoppes i nødvendigvis alle stadier. Imidlertid har en låntaker en sjanse til å rehabilitere lånene sine. Disse utbetalingene må være frivillige og betales i tide i 9 av 10 påfølgende måneder.

Det er viktig å be om en høring før pynteperioden begynner. Hvis det imidlertid ikke er mulig, kan du fortsatt utfordre dem etter at prosessen har startet.

2. Din trygdesikkerhet, uføresjekker og skatterefusjon er rettferdig spill
Akkurat som de kan pynte lønningene dine, kan myndighetene også trekke penger fra trygdeytelsene og uførekontrollene dine. De kan også ta penger fra refusjonen av inntektsskatt.

3. Straffer som er lagt til det opprinnelige beløpet for lånet kan være astronomiske
Når du har misligholdt det føderale lånet ditt, forfaller hele beløpet i sin helhet. I tillegg legges det store straffer til det opprinnelige lånebeløpet, noen ganger så mye som $ 50 000.

John Koch, jusutdannet ved Touro University, lånte opprinnelig 69 000 dollar, men anslår at han vil skylde 1,5 millioner dollar når han går av med pensjon om 23 år. Foreløpig skylder han 300.000 dollar. Studielånene er utsatt, og påløper $ 2.000 i renter hver måned. I tillegg påløper interessen hans.

4. Onkel Sam kan saksøke deg
Det er klart, den føderale regjeringen tar misligholdte lån ganske seriøst, og har muligheten til å saksøke deg i retten. Det er ingen lov om begrensninger, noe som betyr at de kan ta deg til retten når som helst - også tiår etter at du har misligholdt.

Hvordan unngå å misligholde føderale lån

Hvis du sliter, er det måter å unngå denne situasjonen. Når du begynner å motta brev som melder at du er kriminell, må du ikke ignorere dem. Ta kontakt med lånetjenesten din, og spør om alternativene dine.

Når du snakker med långiveren din, må du huske å ta nøye notater - lag en fil og noter dato, klokkeslett og navn på representanten som du snakket med. Etter en telefonsamtale, send et oppfølgingsbrev med sertifisert post. Legg merke til alle viktige detaljer fra samtalen i brevet ditt, og oppbevar en kopi av dette brevet for postene dine.

Hvis du ikke er sikker på hvem som yter studielånene dine, har Utdanningsdepartementet en liste.

Inntektsbasert tilbakebetalingsprogram

Du kan også være kvalifisert for inntektsbasert tilbakebetalingsprogram (IBR). Hvis du kvalifiserer deg for IBR, er de månedlige utbetalingene dine avhengig av inntekten din. Betalingsplanen utvides også til 25 år, og størrelsen på familien din blir veid når du bestemmer hvor mye du skal betale hver måned.

Hvem er kvalifisert for IBR?

IBR er ikke tilgjengelig for låntakere med private lån. De føderale lånene som IBR dekker er:

• Direct Stafford Loans (fra William D. Ford Federal Direct Loan Program)
• Grad PLUS lån
• Konsolideringslån (Federal Family Education Loans, ellers kjent som FFEL, kombinert med direkte lån)

Mens FFEL-lån ble eliminert av Obama-administrasjonen med vedtakelsen av helseforsikrings- og utdanningsforsoningsloven, er fortsatt en enorm verdi av 400 milliarder dollar av FFEL-lån på långiverenes bøker..

Det er viktig å merke seg at du må søke på IBR på nytt hvert år. Sørg for å notere dette i kalenderen din, og forbered papirene på forhånd. Låntakere som har meldt seg på programmet har kommet med klager på kompleksiteten i skjemaer, så planlegg fremover. Hvis du betaler i tide, etter 25 år blir den gjenværende saldoen tilgitt. IBR tilbys for låntakere som har problemer med å tilbakebetale på en typisk 10-årig tilbakebetalingsplan.

Månedlige utbetalinger for IBR er minst $ 50, og ofte høyere. Beløpene er basert på hvor mye du tjener. Lånebetalinger er avkortet med 15% av inntekten din, noe som betyr at hvis du tjener $ 50 000 per år, uavhengig av hva du skylder, vil ikke den årlige betalingen være høyere enn $ 7 500.

Endelig ord

Hvis du tror at du er i risiko for mislighold av dine føderale lån, er det viktig å ta alle mulige tiltak for å forhindre at dette skjer. Ta kontakt med Institutt for utdanning for å lære om alternative tilbakebetalingsalternativer, for eksempel IBR. Hvis du ikke er kvalifisert for noen programmer, gjør ditt beste for å samarbeide med avdelingen for å unngå denne prøvelsen.

Det er også viktig å huske på at en høyskole grad ikke betyr at du umiddelbart vil finne en jobb når du er ferdig. Det er nøkternt faktum at mange ungdommer med høyskoler er arbeidsledige eller under arbeidsledige. Denne aldersgruppen har blitt hardest rammet siden den økonomiske nedgangen som begynte i 2008. Derfor er det viktig å tenke på måter å holde studiekostnadene nede. Det er ingen enkel oppgave, spesielt siden undervisningen har økt 498% siden 1985.

For å gjøre vondt verre, rapporterte Social Security Lage Index i 2010 at 50% av amerikanske husholdninger tjente $ 26 000 dollar eller mindre. Når du tar alle disse tingene i betraktning, er det viktig å veie de totale kostnadene for utdannelsen din - hvis du ikke allerede er på skolen.

Hvilke andre tips må du betale for college uten å stole på studielån?