What is a Coverdell Education Savings Account (ESA) - Regler og grenser

Heldigvis er det spesifikke kontoer som gir deg et middel til å investere i barnets utdanning og gi deg skattefordeler også.

Et populært universitetssparende alternativ er kjent som Coverdell Education Savings Account, eller ESA.

Hva er en ESA?

En ESA-plan lar penger som er investert og brukes til college vokse og bli trukket skattefritt for en navngitt mottaker - barnet ditt. Med andre ord setter du inn midler etter skatt og trenger ikke å betale merverdiavgift eller vanlig inntektsskatt på investeringens vekst, så lenge den brukes til å betale for kvalifiserte utdannelsesutgifter. I hovedsak ligner skattebehandlingen på en Roth IRA eller Roth 401k.

Høgskolesparekontoer som ESA og 529 høgskolespareplan fungerer best når de startet tidlig. Dette er fordi, med tiden på din side, kan interessen du tjener sammensettes årlig, samtidig som du kan spare et betydelig beløp i skatter.

For eksempel kan bare $ 1000 bidrag som tjener 8% årlig rente firedobles over 18 år til $ 4000. Setter du inn 1 000 dollar hvert år i 18 år og tjener samme rente, vil kontoverdien overstige 33 000 dollar! I en tradisjonell skattepliktig investering vil imidlertid disse inntektene bli betydelig redusert på grunn av kapitalgevinstskatt.

Hvilke utgifter kan jeg bruke ESA-penger til?

Mens både ESA- og 529-planene brukes til å spare til college, er ESAs største fordel over 529 fleksibiliteten. Mens en 529-plan bare kan brukes til å finansiere en kvalifisert utdanning på grunn- eller høyere nivå, kan en ESA finansiere en av disse pluss ditt barns grunnskole- eller videregående utdanning.

Dessuten er ESA mildere når det gjelder å betale akademiske utgifter uten undervisning. Hvis barnet ditt går på en offentlig skole, kan du faktisk bruke ESA-penger til å betale for bøker, forsyninger og til og med en datamaskin for studenter. På grunn av disse attributtene, så vel som bidragsgrensene som er diskutert nedenfor, bruker mange foreldre en ESA for å spare for utgifter før college, og spare for college i en 529.

For å kvalifisere til å bruke ESA-midler, må mottakeren være påmeldt på skolen, minst halvtid hvis de er studenter. Her er noen eksempler på hvilke utgifter som dekkes av en ESA:

Undervisning, avgifter, bøker, forsyninger, nødvendige uniformer, rom og styre, transport og andre utgifter til å gå på skolen
Kjøpe en datamaskin eller Internett-tilgang for bruk av en student (så vel som studentens familie) i løpet av årene studenten går på skolen
Tjenester med spesielle behov
Akademisk veiledning

Hvor mye kan jeg bidra til en ESA?

Bidragsgrensen for en ESA er $ 2000 per barn per år. Hvis flere ESAer er satt opp til fordel for bare ett barn, kan summen av alle bidrag ikke overstige 2000 dollar. Dessuten kan det du har lov til å bidra reduseres ytterligere avhengig av inntekten.

Tabellen nedenfor viser inntektsgrensene for 2011. Hvis du tjener mindre enn $ 95 000, uansett hva innleveringsstatusen din, kan du bidra med hele beløpet. Hvis du er gift og arkiverer i felleskap, kan du bidra med maksimalt så lenge inntekten ikke overstiger 190.000 dollar.

Hvis inntekten din overstiger dette, vil imidlertid beløpet du har lov til å bidra med fases ut til null med en inntekt på $ 220.000. Alle andre filere kan ikke tjene mer enn $ 110 000 og fortsatt bidra til en ESA. Siden denne grensen er relativt lav, velger noen foreldre å også etablere en 529-plan, som egentlig ikke har noen bidragsgrense.

Regler for uttak

Penger på en ESA-konto må enten brukes på kvalifiserte utdannelsesutgifter eller overføres til et annet barn i familien når mottakeren fyller 30. Hvis du bryter reglene, noe som betyr at du tar ut penger til ikke-kvalifiserte formål, vil du ikke bare betale 10% straff, men også inntektsskatt på gevinstene.

Av denne grunn er det en veldig god idé å gjøre det bare bruke penger i en ESA på kvalifiserte utgifter til utdanning. Videre, hvis ikke hele fondet blir brukt før stønadsmottakeren fyller 30 år, kan du enten rulle over kontoen til et annet barn, skattefritt og straffefritt, eller innbetale det og betale 10% straff samt inntektsskatt på gevinstene.

En annen grunn til at noen foreldre utfyller en ESA med en 529-plan er fordi 529 ikke har en aldersbegrensning.

ESA Investments

Investeringsalternativer i en ESA er ikke begrenset til bare aksjefond, som de fleste 529 spareplaninvesteringer er. ESAs lar deg også investere i aksjer, obligasjoner eller CD-er.

ESAer kan imidlertid ikke investere i aksjeopsjoner, eiendommer, samleobjekter, enkeltbedrifter eller edle metaller.

Påvirker det å ha en ESA økonomisk støtte?

En ESA påvirker økonomisk støtte på samme måte som de fleste andre kontante eiendeler. Derfor bør ESA ikke eies av barnet ditt for å optimalisere barnets sjanser for å få hjelp. Dette fordi en student forventes å bidra med 20% av formuen til utdanningskostnader, mens foreldre bare forventes å bidra med 5,6% av deres.

Kontoret for økonomisk bistand vil avgjøre at det er en større pool av penger tilgjengelig for høgskolen hvis barnet eier ESA, og dermed vil det være mindre sannsynlig at barnet får støtte. Å holde kontoen i foreldrenes eller besteforeldres navn tar seg av dette problemet.

Viktige hensyn

Utgifter som blir betalt med penger fra en ESA kan ikke også brukes til å kvalifisere seg til skattemeldingsprogrammene American Opportunity eller Lifetime Learning Credit. American Opportunity Credit er en refunderbar skattekreditt opp til $ 2500 og er satt til å utløpe i 2012. Hvis collegeutgifter er mindre enn eller lik dette beløpet, kan du dra nytte av å utsette ESA-uttak og kreve kreditten i stedet.
Bidrag til en ESA kan begynne på datoen for mottakerens fødsel, men kan bare ytes til mottakers 18-årsdag, med mindre de er individuelle med spesielle behov.

Endelig ord

Å spare til college trenger ikke å være vanskelig eller komplisert. Når du har forstått hva de forskjellige kontoene har å tilby, kan du bestemme hva som er mest fornuftig for deg. Å bruke en ESA-konto for å spare for barnets utdanning kan bidra til å bekjempe kostnadene nede og gi deg mer fleksibilitet i investeringsalternativer sammenlignet med en 529.

Det kan være en effektiv frittstående konto for collegeutgifter hvis du ikke kan eller ikke ønsker å sette inn mer enn $ 2000 per år. I tillegg tillater det deg å ta ut midler til utdanningsutgifter før college uten straff, noe som gjør ESA til et utmerket supplement til en 529.

Hva er planen din for å spare for utgiftene til barna dine? Har du brukt en ESA for utgiftene deres før college?