Hva betyr stigende renter for deg? - Effekter og hvordan du forbereder

Siden 2016 har imidlertid målraten sakte, men stadig økt. Medio 2018 var det tilbake opp mot nesten 2% - en rate som fremdeles er lav etter historiske standarder, men når man kommer nær normalt territorium - og Federal Reserve har antydet at det er flere turer fremover.

Når målrenten kryper oppover, stiger også renten på andre produkter, fra kredittkort til sparekontoer. Dette vil igjen påvirke mange ting du gjør som forbruker - fra å åpne en bankkonto til å kjøpe et hjem. Her er en oversikt over hva du kan forvente når rentene fortsetter å stige, og hva du kan gjøre for å forberede deg på det.

Effekter av høyere rente

Høyere renter kan påvirke livet ditt på en rekke måter. De endrer kostnadene ved å låne, spare, kjøpe et hjem eller investere penger. Disse skiftende kostnadene vil igjen påvirke oppførselen til millioner av forbrukere som deg, noe som til slutt kan endre retningen på økonomien som helhet.

Låne penger

Den mest åpenbare effekten av høyere renter er at å låne penger blir dyrere. Diagrammer fra Federal Reserve viser at rentene for boliglån, autolån og spesielt kredittkort har steget siden Fed begynte å øke målrenten i 2016.

Stigende renter er et spesielt problem hvis du har kredittkortgjeld, fordi i motsetning til de fleste lån, har ikke kredittkort en fast rente og løpetid. Når rentene stiger, vil også renten på all gjeld du bygget opp da rentene var mye lavere. Din månedlige betaling blir stadig vanskeligere å møte, og det vil ta lengre tid å betale av saldoen din.

Her er et eksempel på hvordan dette kan påvirke deg. En studie utgitt av Experian i 2018 viser at den gjennomsnittlige amerikaneren har en kredittkortsaldo på 6 354 dollar. Med en rente på 12,31%, gjennomsnittet i august 2016, ville minimumsbetalingen på denne saldoen være $ 125. I august 2018 hadde imidlertid den gjennomsnittlige renten steget til 14,14%, noe som økte minimumsbetalingen med $ 66. Det betyr at høyere renter allerede koster den gjennomsnittlige forbrukeren ekstra $ 792 per år - og dette beløpet vil bare øke når rentene fortsetter å stige.

Kredittkort er ikke den eneste typen gjeld som blir påvirket av høyere priser. Interessen vil også øke på rentene med justerbar rente, eller ARM, som kan gjøre det vanskeligere å betale. I følge Motley Fool vil hver 0,25% økning i renten på en $ 200 000 ARM legge til rundt $ 27 i den månedlige betalingen, og legge til opp til $ 324 per år. Hvis prisene stiger med totalt 5% i løpet av de neste ti årene, kan den månedlige betalingen ende opp med omtrent 50% høyere enn den var da du først tok opp lånet.

Den gode nyheten er at ethvert fastrentelån du for øyeblikket har, for eksempel et pantelån, føderalt studielån, billån, ikke vil stige når rentene går opp. Satsen og betalingene dine vil forbli nøyaktig den samme. Men hvis du trenger å ta et nytt fastrentelån fremover, betaler du mer renter på det lånet enn du ville gjort i dag.

Sparer penger

Baksiden av høyere renter er at sparing blir mer lønnsom. Når du legger penger på en sparekonto, låner du i utgangspunktet dem til banken - så høyere renter hjelper deg, akkurat som de skader låntakere. Under lavkonjunkturen var rentene så lave at de ikke en gang holdt tritt med inflasjonen, så du tapte bokstavelig talt penger ved å holde kontanter i banken. Men nå, når rentene stiger, kan det å holde penger i banken igjen sette penger i lommen i stedet for å ta dem bort.

Akkurat nå er den gjennomsnittlige renten på en grunnleggende sparekonto fortsatt ganske lav - mindre enn 0,1%, ifølge Bankrate. Noen nettbanker tilbyr imidlertid renter så høye som 2,1%. Det er fremdeles ikke så høyt som inflasjonsraten, som den amerikanske arbeidsavdelingen beregnet til 2,4% i juli 2018, men den nærmer seg. Og siden CNBC rapporterer at nettbankene for øyeblikket alle er “å heve rentene i et forsøk på å overgå hverandre”, kan det å bli lønnsomt i løpet av et år eller så, hvis du setter penger på en av disse kontoene.

En forskjell på ett eller to prosentpoeng i interesse kan utgjøre en enorm forskjell i husholdningens bunnlinje. Data fra Federal Reserve's Survey of Consumer Finance viser at gjennomsnittlig beløp en amerikansk familie har i sparing er $ 40.200. Hvis du holder dette beløpet på en bankkonto som tjener 0,1% i 10 år, vil du bare få $ 404 i renter. Øk imidlertid renten til 2,1%, og interessen din over 10 år klatrer til mer enn $ 14 000.

Boligkjøp

Hvis du har tenkt på å kjøpe et hus i løpet av en nær fremtid, kan stigende renter påvirke deg på to måter. Den dårlige nyheten er at renten på pantelånet ditt vil være høyere. I følge Fed økte gjennomsnittsrenten for et 30-årig, fast rente med 0,75% mellom august 2017 og august 2018. Hvis du planlegger å ta et pantelån på $ 200 000, vil endringen legge til en forskjell på om $ 87 i den månedlige betalingen.

Selv om renten på pantelånet ditt viser seg å være høyere enn det ville vært for et år siden, kan det hende at din totale betaling ikke er. Det skyldes at når rentene stiger, faller faktisk prisene på hjem. Høyere renter gjør folk mindre interessert i å bli huseiere, så husselgere må senke prisene for å tiltrekke seg en kjøper.

Ifølge Zillow har gjennomsnittsverdien på amerikanske hjem økt jevnlig siden 2012. Mellom juni 2016 og juni 2017 steg gjennomsnittsprisen fra $ 200 000 til $ 217 000, en gevinst på 8,5%. Hvis prisene fortsatte å stige med den hastigheten, i juni neste år vil det gjennomsnittlige hjemmet koste 235.445 dollar - men i stedet spår Zillow at det bare vil være 231.000 dollar.

Enda en faktor å vurdere er hvor dyrt å kjøpe et hjem vil være relativt til å leie. Når det er færre som er interessert i å kjøpe hus, betyr det flere som leier, noe som har en tendens til å øke leiekostnadene. Så selv om det er dyrere å kjøpe et hus neste år enn det var i år, kan det likevel være et billigere alternativ enn å leie.

Investering

Stigende renter kan også påvirke investeringene dine. Det vil være enklere enn før å tjene en god avkastning på relativt lave risikoinvesteringer som CD-er, statspapirer, pengemarkedsfond og andre typer obligasjoner. For eksempel, fra august 2017 til august 2018, steg renten på en ettårig statskasse fra 0,36% til 2,31%, ifølge Fed.

Imidlertid er det en fangst. Når kursene for ulike typer obligasjoner stiger, faller de faktiske kursene. Når obligasjoner betaler mer, er det flere som er interessert i å kjøpe dem, og den høyere etterspørselen driver prisene ned. Det betyr at hvis du allerede eier noen obligasjoner, og du vil selge dem før de modnes, vil du få mindre for dem.

Effekten av stigende obligasjoner på aksjekursene er litt vanskeligere å forutsi. I teorien, når rentene går opp, bør aksjekursene falle, fordi flere vil ha større sannsynlighet for å investere i obligasjoner i stedet. Men da CNBC så på hva som skjedde med aksjemarkedet i tidligere perioder med stigende renter, fant den at i fem av seks tilfeller steg aksjekursene faktisk med betydelige beløp. Så selv om obligasjoner blir en bedre investering i løpet av det neste året, betyr det ikke nødvendigvis at aksjer blir dårligere.

Økonomisk vekst

Det er vanskeligere å forutsi hvordan stigende renter vil påvirke den samlede økonomien. På den ene siden gjør høyere renter det dyrere for bedrifter å låne penger, noe som gjør dem mindre sannsynlig å investere i forretningsforetakene. Det kan også øke utgiftene deres etter hvert som de betaler mer renter på gjelden de allerede har. Begge disse faktorene kan føre til at virksomheter vokser saktere, noe som resulterer i lavere økonomisk vekst.

Sammenlignet med dette problemet, gjør høyere renter det også vanskeligere for forbrukerne å låne penger til større kjøp. Samtidig blir det mer lønnsomt for dem å holde pengene sine i banken. Som et resultat kan stigende renter føre til at forbrukerutgiftene faller, i det minste på kort sikt, noe som vil gi en ytterligere demper på økonomien.

Imidlertid er det tydelig at høyere renter ikke alltid skader økonomien. CNBC-artikkelen argumenterer for at hovedårsaken til at aksjer presterte så bra i tidligere perioder med økende interesse var å "akselerere økonomisk vekst." En artikkel fra 2017 i økologisk økonomi, som så på renter og økonomisk vekst i fire land over en 50-års periode, fant at faktisk det er mer sannsynlig at økonomien vil vokse når rentene er høye. Forfatterne hevdet at rentene vanligvis endres som svar på økonomien, ikke omvendt - noe som antyder at det er usannsynlig at stigende renter vil bremse økonomien som helhet.

Regjeringsbudsjetter

For særlig amerikansk økonomi er det imidlertid ett stort problem: interessen for den enorme nasjonale gjelden. I følge den amerikanske statskassen har gjelden mer enn doblet seg de siste 10 årene og utgjør for tiden 21,4 billioner dollar. I løpet av den samme perioden økte imidlertid renten på gjelden knapt i det hele tatt, i følge dette diagrammet fra Federal Reserve. Lav rente bidro til å holde utbetalingene lave selv når gjelden steg.

Alt som er i ferd med å endre seg. I følge en analyse fra CNBC har gjennomsnittlig inntekt betalt for statsgjelden gjennom årene vært rundt 5%. Hvis rentene stiger tilbake til det nivået, spår CNBC at innen 2020 vil renter på gjelden være den høyeste posten i det føderale budsjettet, og spiser opp mer enn halvparten av alle skatteinntekter. Disse høye rentebetalingene vil dessuten øke det føderale underskuddet i budsjettet og føre til at gjelden - og utbetalingene på den - vokser enda raskere. Congressional Budget Office (CBO) spår at innen 2048 vil statsgjelden klatre til nesten 1,5 ganger størrelsen på bruttonasjonalproduktet (BNP) - langt langt større enn den noen gang har vært før.

Det er uklart hva dette vil bety for vanlige amerikanere. Den føderale regjeringen kan forsøke å få gjelden tilbake under kontroll med en kombinasjon av massive skatteforhøyelser eller drakoniske budsjettkutt, som begge vil forårsake smerte for forbrukerne. CBO sier at for kongressen for å få gjelden i 2048 ned til 41% av BNP - den gjennomsnittlige størrelsen de siste 50 årene - vil kreve en kombinasjon av tilleggsskatter og kutt som tilsvarer 3% av BNP hvert eneste år. Og jo lenger Kongressen setter i gang, desto større må endringene være.

Planlegger for høyere renter

Som du kan se, er effekten av stigende renter sannsynligvis blandet. Noen vil skade forbrukernes bunnlinje, mens andre vil forbedre den. Kyndige forbrukere vil finne ut hvordan de kan få mest mulig ut av de positive effektene, for eksempel bedre avkastning på sparing og investeringer, mens minimering av ulempene, for eksempel høyere gjeldsutbetalinger. Her er noen tips for å gjøre høyere renter til din fordel.

Betal ned gjeld

Personer med mye kredittkortgjeld kommer til å ta den største hiten fra stigende renter. Så det første trinnet ditt for å forberede deg på høyere priser bør være å betale ned all kredittkortgjeld du har så raskt som mulig. Å betale saldoen på et kredittkort som belaster deg 20% rente, er som å tjene 20% på en investering, skattefri. Det er en bedre avkastning enn du får fra andre investeringer.

For å betale ned kredittkortet ditt raskere, se etter måter å kutte utgiftene og kaste ekstra pengene på gjelden din. Hvis du ikke allerede har et husholdningsbudsjett, er det nå på tide å lage et, med "tilbakebetaling av gjeld" skrevet inn som en post. Se deretter etter måter å trimme de andre budsjettkategoriene på, for eksempel bolig, verktøy, transport, barnepass, dagligvarer og underholdning. Hvis du ikke klarer å sette av en stor sum hver måned, kan du spikke bort gjelden din gjennom gjeldsnøfnugg - ta noen små beløp som kommer din vei hver måned og legge dem til kredittkortbetalingen din.

Unngå ny gjeld

Bortsett fra kredittkortene dine, er all gjeld du allerede har - for eksempel billån eller studielån - sannsynligvis fastrentelån som ikke vil øke i pris. Imidlertid vil eventuelle nye lån du tar fra dette tidspunktet komme med høyere rente, noe som vil gjøre dem vanskeligere å betale seg. Så det er verdt å lete etter måter å unngå å ta på seg ny gjeld hvis du kan.

Hvis du for eksempel trenger en ny bil, kan du se om du kan kjøpe en bil med kontanter og unngå lånekontoret. Vurder å kjøpe en bruktbil for å spare penger, eller velge en ny bil som er mindre og rimeligere. Se på ikke bare bilen foran, men også de virkelige kostnadene ved å eie den på lang sikt. Ta en titt på nettsteder som Edmunds og KBB for å finne modellene som gir best verdi.

En college-grad koster vanligvis mye mer enn en bil, men det er fremdeles noen måter å betale for college uten studielån. Å starte en college-spareplan så tidlig som mulig kan hjelpe deg med å spare penger for å finansiere barnets utdanning - eller din egen. Du kan også redusere kostnadene ved en høyskoleutdanning ved å velge en lavere universitetshøgskole eller til og med en gratis høyskole, tjene stipend eller ta ekstra klasser for å oppgradere raskere. Det er også mulig, men ikke lett, å jobbe deg gjennom skolen og betale hele eller deler av undervisningen på den måten.

Lås inn renten

Hvis du absolutt må ta på deg ny gjeld, er det beste tidspunktet å gjøre det nå, mens prisene fremdeles er rimelig lave. Ifølge ValuePenguin var renten på et 30-årig fast rente i gjennomsnitt 8,21% fra 1971 til 2017. Det gjør at den nåværende gjennomsnittsrenten på 4,53%, gitt av Federal Reserve, ser ganske bra ut. Bare sørg for at du velger et fast rente, så du kan låse inn denne renten i løpet av lånets levetid.

Hvis du for øyeblikket har et prioritetslån med regulerbar rente, kan du vurdere å refinansiere pantelånet ditt for å konvertere det til et fastrente. Avhengig av vilkårene for det nye lånet ditt, kan det hende du ikke sparer penger på den månedlige utbetalingen med en gang, men du vil være glad for at du gjorde det hvis rentene traff 7%, 8% eller til og med dobbeltsifre.

Spar mer

Oppsiden med høyere renter er at det å holde penger i banken er i ferd med å bli mye mer lønnsomt. Dessverre er vi ikke helt der ennå. Finansekspert Ric Edelman, snakker med CNBC, bemerker at bankene "er beryktet for å raskt slippe rentene og heve dem sakte" som svar på endringer i føderale målrenter. Så, prisene vil sannsynligvis måtte fortsette å stige en god stund før den gjennomsnittlige bankkontoen begynner å betale mer enn en pittance.

Det er imidlertid noen unntak fra denne regelen. Noen nettbanker betaler allerede priser på rundt 2%, og mange banker tilbyr CDer med en sats på mellom 2,5 og 3%. Med CD-plaggene er det at de binder opp pengene dine alt fra seks måneder til fem år - så hvis rentene fortsetter å stige, vil pengene dine sitte fast i en subpartrente.

Hold deg til CD-er på kortere sikt. I følge Bankrate, hvis du har 10 000 dollar å investere, kan du få så mye som 2,6% på en ett-års CD. Så, hvis rentene er høyere i året fra nå, kan du bare rulle den over til en ny CD til den høyere renten.

Gjør matte på huseier

Som nevnt over, vil stigende renter ha en blandet effekt på potensielle boligkjøpere. Pantelånsrentene vil være høyere, men boligprisene kan godt være lavere - og leie kan også bli dyrere.

Hovedpoenget er at det ikke er noen måte å trekke brede konklusjoner om hvorvidt å kjøpe eller leie et hus er et bedre valg. Du må knuse tallene for ditt område for å finne ut hva som er en bedre avtale. Verktøy som Rent vs. Buy-kalkulatoren fra Zillow kan hjelpe med matematikken, men du må også se på leieprisene for ditt område for å finne ut hvor mye hus du kan få for en gitt månedlig betaling. Hvis du bestemmer deg for at å kjøpe et hjem er det riktige valget for deg, velger du et fast rentepant så du kan låse inn renten før rentene stiger enda mer.

Det er også fornuftig å sette ned en så stor forskuddsbetaling som du med rimelighet kan klare. Ved å redusere beløpet du må låne får du det beste fra begge verdener: du drar fordel av fallende boligpriser uten å bli sokket for hardt av stigende priser. Du kan få penger til forskuddsbetaling ved å bruke mange av de samme triksene og verktøyene du vil bruke til å betale ut en kredittkortsaldo.

Tenk over investeringene dine

Stigende renter kan gjøre investeringsvalgene dine mer kompliserte. Obligasjoner vil gi høyere avkastning, men samtidig vil prisene synke, noe som kan skade deg hvis du selger obligasjonene dine før de modnes. Det er et spesielt problem for langsiktige obligasjoner, siden du kan bli sittende fast enten å tjene en relativt lav rente eller innløse til en lavere pris.

En måte å komme seg rundt dette problemet på er å holde seg til kortsiktige obligasjoner. Økonomisk rådgiver Aash Shah, som snakker med Kiplinger, foreslår å bygge en "obligasjonsstige": en samling obligasjoner som modnes med jevne mellomrom. For eksempel kan du kjøpe obligasjoner med forfall på tre måneder, seks måneder, ett år og to år. Når disse obligasjonene modnes, kan du rulle dem over til obligasjoner med lengre sikt, som burde betale mer på det tidspunktet.

Når det gjelder aksjer, vil ikke prisene nødvendigvis falle, men CNN sier at de sannsynligvis vil bli mer ustabile. Det betyr ikke at du helt må gå ut av aksjer, men det er verdt å vurdere risikotoleransen og justere balansen mellom aksjer, obligasjoner og andre investeringer slik at de passer. Hvis alt dette høres for komplisert ut for deg, snakk med en finansiell rådgiver som kan veilede deg gjennom prosessen.

Plan for harde tider

Det er vanskelig å forutsi hvordan stigende renter vil påvirke økonomien som helhet. De kunne bremse det, muligens føre til en annen lavkonjunktur, eller gjøre akkurat det motsatte. På samme måte kan den økende renten på statsgjelden føre til høyere skatter og budsjettkutt, men vi vet ikke om eller når det vil skje.

I denne situasjonen er det beste rådet: "Håper det beste, men forbered deg på det verste." Her er noen generelle råd som kan hjelpe deg med å forberede deg på alle vanskelige tider fremover:

Betal ned gjeld. Som nevnt ovenfor, er det spesielt viktig å betale ned kredittkortgjeld, siden den beskytter deg mot stigende interesse. Å betale ned annen gjeld, selv om det er fastrentelån, vil imidlertid også frigjøre inntekter, noe som alltid er nyttig.
Øk nødbesparelsene dine. Enhver form for økonomisk grov oppdatering, for eksempel et jobbtap, vil skade deg mye mindre hvis du har et nødfond. Start et nødfond hvis du ikke allerede har et, og hvis du gjør det, kan du prøve å bulk det. Jobber er vanskeligere å finne i en lavkonjunktur, så det er ikke for høyt å holde utgifter på seks eller tolv måneder saltet bort.
Kutt utgiftene. Jo mindre penger du trenger å leve på, jo lettere vil det være å komme seg forbi når tider er tøffe. Gå gjennom budsjettet ditt, og se etter skjulte budsjettbustere du kan kutte. Pengene du sparer kan gå mot å betale ned gjeld eller øke sparing, noe som gjør dette tipset til en vinn-vinn.
Ha god forsikring. Til slutt, sørg for at du har nok forsikring til å beskytte deg mot store økonomiske tap. Du bør definitivt ha helseforsikring, så vel som bilforsikring hvis du eier en bil og huseierforsikring hvis du har et hus. Og hvis andre mennesker er avhengige av inntekten din, er livsforsikring nyttig for å beskytte familien.

Endelig ord

Det er alltid vanskelig å forutsi økonomien. Rentene er på vei opp akkurat nå, men det er alltid muligheten for at de ikke vil fortsette å stige, eller at de ikke vil stige så mye som de fleste forventer. Hvis økonomien går over i en nedtur et år eller så nedover veien, kan Federal Reserve slå seg tilbake på renteoppganger eller til og med reversere dem.

Den gode nyheten er at det meste av det du kan gjøre for å forberede deg på høyere renter fremdeles vil hjelpe deg selv om rentene ikke fortsetter å stige. Å betale ned kredittkortgjeld er alltid nyttig, fordi det sparer alle pengene som kommer til å interessere. Ser du etter en bankkonto med høyere avkastning vil definitivt legge litt ekstra penger i lommen, selv om det ikke er så mye du hadde håpet på. Og ved å holde seg til kortsiktige investeringer gjør det enkelt å endre planene hvis økonomien begynner å gå den andre veien.

Hovedpoenget er at du ikke har noe å tape ved å planlegge fremover - og muligens ganske mye å vinne.

Hva har du gjort for å forberede deg på stigende renter? Hva planlegger du å gjøre i fremtiden?