Hva er en livrente og hvordan fungerer det? - Livrenter forklart

Så hvordan vet du om du trenger en livrente?

La oss se på de grunnleggende egenskapene til disse unike sparekjøretøyene, hvordan de fungerer, og viktigst av alt, hvis du vil ha fordel av å ha en.

Hva er en livrente?

En livrente, per definisjon, er ganske enkelt en avtale om å foreta en serie utbetalinger av et visst beløp til en bestemt part i en forhåndsbestemt periode. Livrenter refererer også til en kommersiell forsikringskontrakt som tilbys av et livsforsikringsselskap.

Formål med livrenter

Livrenter er designet for å forsikre kontraktseieren mot risikoen for superannuation, som betyr å overleve ens inntekt. Eldre investorer som går tom for penger til å forsørge seg selv, står overfor et voldsomt dilemma. Livrenter ble derfor opprettet for å dempe denne risikoen.

Disse kontraktene vil garantert utbetale minst et visst minimumsbeløp med jevne mellomrom til mottakeren frem til døden, selv om de totale utbetalingene overstiger beløpet som er betalt i kontrakten pluss påløpt rente eller gevinst. På grunn av denne typen beskyttelse og det faktum at du ikke kan ta ut midler strafffri før du er 59 1/2 år, anses livrenter som pensjonssparekjøretøy av natur.

Livrentehistorie

Livrenter har eksistert i en eller annen form siden Romerriket. Innbyggere på den tiden ville kjøpe årskontrakter fra keiseren. De ville betale et engangsbeløp til den romerske regjeringen for å motta en årlig betaling for resten av livet. Europeiske myndigheter tilbød også en rekke betalinger til investorer i retur for en engangsinvestering nå som et middel til å finansiere krigene deres på 1600-tallet.

Livrenter kom til Amerika på 1700-tallet som et middel til å støtte menighetsministre. Et livsforsikringsselskap i Pennsylvania var det første forsikringsselskapet som markedsførte kommersielle annuitetskontrakter til publikum i 1912. Faste livrenter vokste i popularitet over tid og har blitt en bærebjelke for konservative investorer. Selv om den første variable livrenten ble opprettet i 1952, ble de ikke vanlig før på 80-tallet, og ble fulgt av indekserte kontrakter på 90-tallet.

Grunnleggende kjennetegn ved livrenter

Selv om det er mange typer livrenter, er alle annuitetskontrakter like på flere måter.

1. De står alene som det eneste kommersielt tilgjengelige investeringskjøretøyet som vokser på skatteutsatt basis uten å måtte plasseres i noen type IRA, kvalifisert eller annen pensjonsplan..
2. Med mindre kontrakten holdes i en IRA eller kvalifisert pensjonsplan, er det ingen begrensning for hvor mye penger som kan investeres, og bidrag er ikke fradragsberettiget. (Selvfølgelig har de fleste annuitetsselskaper proprietære grenser for beløpene de vil akseptere, men dette er vanligvis et sted rundt 5 millioner dollar.)
3. De fleste annuitetskontrakter inneholder også en synkende plan for overgivelsesgebyr som til slutt forsvinner etter en gitt periode, for eksempel 5 eller 10 år. For eksempel kan en 10-årig fast annuitetskontrakt vurdere en 7% tidlig tilbaketrekningsstraff for penger tatt ut i løpet av det første året av kontrakten, en 6% straff for penger tatt ut i løpet av det andre året og så videre inntil planen for overgivelsesgebyr utløper. Variable og indekserte livrenter pålegger vanligvis lignende avgifter for tidlig uttak. Imidlertid vil mange kontrakter gjøre det mulig for investoren å trekke ut 10-20% av hovedstolen hvert år uten straff som et middel for å lette denne begrensningen så lenge investoren er minst 59 1/2.

Innkjøp livrenter

Livrente kontrakter kan kjøpes enten i eller utenfor en IRA eller kvalifisert plan. I begge tilfeller skrives en sjekk til annuitetsbæreren. De kan også anskaffes via 1035 børs, der en forfallskontrakt i en tidligere livrentepolicy, livsforsikringspolise eller kapitalpolitikk flyttes skattefritt til en livrentepolicy med det foretrukne selskapet ditt. Så langt som livsforsikring, kan alle typer livsforsikringer med kontant verdi, for eksempel hel-, universal- eller universell variabel forsikring, byttes til en livrente..

Hvordan livrenter fungerer

Måten disse produktene opprinnelig ble designet på, betalte kontraktseieren enten en engangsbetaling eller en serie innbetalinger i kontrakten og begynte deretter å motta betalinger ved pensjonering. Innbetalingene til en livrente brukes til å kjøpe akkumuleringsenheter i kontrakten, som, som navnet tilsier, akkumuleres inne i kontrakten til det tidspunktet utbetalinger til mottakeren må foretas.

Da finner en engangshendelse kjent som annuitisering sted. Denne hendelsen markerer konvertering av akkumuleringsenheter til livrenteenheter, som annuitetskontrakter kan utbetale til mottakere på flere forskjellige måter. Uansett bytter kontraktseieren i hovedsak dollarbeløpet i sin livrente for en serie garanterte betalinger. Dette betyr at de gir opp tilgang til det større, engangsbeløpet for å få en garantert livstidsinntekt. Mottakere kan velge mellom flere typer utbetalingsalternativer, inkludert:

• Rett liv. Kontrakten vil utbetale et aktuarmessig beregnet beløp til mottakeren basert på hans eller hennes forventede levealder alene. Dette beløpet vil bli utbetalt selv om den totale utbetalingen overstiger det innbetalte beløpet pluss renter eller andre gevinster. Betalinger stopper imidlertid ved mottakerens død, selv om mindre enn verdien av kontrakten blir utbetalt. Teoretisk sett holder forsikringsselskapet kontraktsverdien, selv om mottakeren dør etter å ha mottatt bare en betaling.
• Livet med viss periode. Kontrakten vil betale ut enten for livet eller for en viss tid, for eksempel 10 eller 20 år. Dette forhindrer at muligheten beskrevet ovenfor kan skje. Hvis mottakeren dør rett etter at betalinger begynner, må forsikringsselskapet betale ut den perioden visse er utbetalt til mottakeren, enten som en serie utbetalinger eller som et engangsbeløp.
• Felles liv. I likhet med rett liv, vil felles livrenter fortsette å betale så lenge en av de to mottakerne er i live.
• Felleliv med viss periode. Kombinerer perioden med en viss utbetaling med forventet levealder.

Eller, uten annuitisering, kan kontraktseiere ta ut penger på følgende måter:

• Systematisk uttak. En enkel betaling av enten et fast dollarbeløp eller prosentandel av kontraktsverdien som utbetales hvert år, enten månedlig, kvartalsvis eller årlig.
• Klumpsum. Som navnet tilsier, er engangsbeløpet en enkelt betaling av hele kontraktsverdien. Denne betalingen kan enten tas som en distribusjon eller rulles over til en annen livrente-kontrakt.

Beskatning av livrenter

Som nevnt tidligere, vokser alle penger som er plassert i en livrente-kontrakt, skatteutsatt til de trekkes tilbake, forutsatt at mottakeren er minst 59 1/2. Hvis ikke, blir 10% straff vurdert ved uttaket, akkurat som med en tidlig distribusjon fra en IRA eller kvalifisert plan.

Alle utdelinger, enten det er tidlig eller normalt, beskattes også som ordinær inntekt til mottakeren og rapporteres på skjema 1099-R. Utelukkelsesgraden brukes til å beregne beskatning av livrenteutbetalinger. Denne formelen fordeler et proporsjonalt beløp av hver betaling som er utført som skattefri avkastning av hovedstolen.

For eksempel, hvis en investor plasserer $ 100 000 i en livrente og den vokser til $ 400 000 og deretter mottar månedlige utbetalinger på $ 500, vil $ 125 av hver betaling bli betraktet som en avkastning på hovedstolen og derfor være skattefri. $ 125, som er 25% av $ 500, oppstår ved at det opprinnelige hovedbeløpet, $ 100 000, utgjør 25% av nåværende verdi av kontrakten, $ 400 000.

Livrenter er imidlertid ikke underlagt regler fra ERISA (Employee Retirement Income Security Act) med mindre de er plassert i en IRA eller kvalifisert plan.

Andre fordeler ved livrenter

Selv om deres skattemessige status er en av deres største fordeler, gir livrenter også flere andre unike fordeler. Livrente kontrakter er unntatt skifterett; det vil si at kontraktsverdien vil overføres til mottakeren ved skifte av kontraktsinnehaver uten å gå gjennom skifterett.

Livrente-kontrakter er også i stor grad unntatt kreditorer i mange tilfeller, selv om de eksakte regler for dette varierer noe fra stat til stat. Texas er en stat som betingelsesløst unntar disse kontraktene fra kreditorer; O.J. Simpson levde av penger han hadde i livrenter etter den sivile dommen mot ham i 1994 (men før hans nyere fengsling).

Typer livrenter

Det er tre hovedtyper av livrenter: faste, indekserte og variable.

• Rentetrygd betale en garantert rente som en CD eller obligasjon.
• Aksjerindekserte livrenter lover en del av all vekst i aksjemarkedet mens du garanterer hovedstol.
• Variable livrenter inneholder underfondskontoer for aksjefond som investerer i aksjer, obligasjoner, eiendommer og råvarer som edle metaller og energi. I motsetning til de to andre typer livrenter er ikke hovedstolen garantert i variable livrenter, noe som betyr at disse livrentene kan miste verdi.

Livrenter kan også kategoriseres som enten øyeblikkelig eller utsatt.

• Umiddelbare livrenter begynner å betale en strøm av inntekt til mottakeren så snart kontrakten er kjøpt
• Utsatt livrente begynner ikke å utbetale før på et senere tidspunkt.

Alle tre typer livrenter kan falle inn i en av disse kategoriene; en fast annuitet kan enten bli øyeblikkelig eller utsatt, og det samme kan en indeksert eller variabel kontrakt.

Trenger du en livrente?

Det bredeste svaret på dette spørsmålet er at alle som ønsker å spare mer for pensjon enn de har lov til i sine IRA-er eller selskapets pensjonsplaner, bør vurdere en livrente som et ekstra finansieringsmiddel.

Det er også noen få andre grunner til at de hvis arbeidsgivere tilbyr livrente-kontrakter i pensjonsplanene deres bør vurdere dem. For eksempel kan livrenter brukes som skatteskjermer av de velstående og som kilder til garantert inntekt av risikoaverseren.

Med alt dette sagt, kan begrensningene som følger med livrenter gjøre dem upassende for noen investorer.

Ulempene

• Gebyrer og utgifter. I variable livrenter betaler investoren en dødelighets- og utgift (M&E), underkontoens utgifter og gebyrer for ytterligere fordeler som velges ved åpning av kontoen. Fordi disse avgiftene kan ta en bit ut av inntjeningen, er varierende livrenter ofte ikke passende for yngre investorer som har mindre sannsynlighet for å trenge forsikringsfordelene.
• Penger låst opp. Når du investerer i en livrente, forplikter du deg til å holde pengene dine i ett til overgivelsesperioden utløper og du er minst 59 1/2. Forsikringsselskapet vil belaste overgivelsesgebyr for å ta ut mer enn en tillatt prosent i løpet av overgivelsesperioden, og skattemyndighetene vil ta 10% hvis du trekker deg før 59 1/2. Forsikre deg om at du har et nødsparefond tilgjengelig (uten straff) hvis du bestemmer deg for å investere i en livrente.
• Finansiell garanti. Livrenter har ikke FDIC-forsikring, noe som betyr at de ikke er garantert av den føderale regjeringen som bank-CDer. Løftet om å garantere en investors hovedstol er bare så bra som forsikringsselskapets økonomiske styrke. Potensielle investorer bør undersøke et forsikringsselskaps økonomiske status hos et uavhengig ratingbyrå ​​som www.weissratings.com før de investerer.
• skatter. Når inntekter trekkes fra en livrente, beskattes de som ordinær inntekt og er ikke kvalifisert for lavere langsiktig kapitalgevinstrate.
• provisjoner. Dessverre kan til og med godhjertede finansielle fagpersoner svinge ut av kundens beste av en stor kommisjon. Livrenter tilbyr noen av de største i bransjen. En investor skal føle seg trygg i sin økonomiske rådgiver og veie fordeler, ulemper og andre alternativer før hun investerer.
• annuitization. Dette er både en proff og en ulemper. Selv om annuitisering kan garantere en livstid av inntekter, kommer det til bekostning av å overføre den større kontoverdien til forsikringsselskapet ugjenkallelig..

Hvordan skal livrenter brukes i en investerings- eller pensjonsportefølje?

Det er ikke noe enkelt svar på dette spørsmålet. Ikke bare bør investorens alder, tidshorisont, toleranse for investeringsrisiko og andre mål veies, men den aktuelle type livrente bør også vurderes.

Noen typer investorer kan ha det bedre med bare garanterte faste livrenter, mens andre bør søke vekstpotensialet til en variabel kontrakt. Det er heller ingen angitte prosentvis tildelingsprosent for investeringsportefølje for disse kjøretøyene, da noen investorer kan klare seg fint med hver cent av sparepengene deres som er innelåst i disse kjøretøyene, mens andre bør begrense kontraktsbeholdningen til bare en liten prosentandel av deres totale porteføljeverdi.

Riktig bruk og tildeling av disse produktene kan bare gjøres effektivt fra sak til sak. Det er ingen størrelse som passer alle. Forsikre deg om at du tar deg god tid til å veie fordeler og ulemper med en pålitelig finansiell rådgiver.

Endelig ord

Livrenter, som pensjonskontoer, er en form for forsikring for å sikre at du får en jevn flyt av penger godt etter at arbeidsårene dine er over. Det er mange fordeler med livrenter, og de gir sikker pensjonssparing for millioner av amerikanere hvert år.

Hvis du vil ha mer informasjon eller vil vite om en livrente er riktig for, kan du snakke med finansrådgiveren din. Jo mer økonomisk forberedt du er på pensjon, jo gladere vil dine gylne år være.

Hva er tankene dine om livrenter? Hvor mye av porteføljen din synes du de burde utgjøre?