Hva er en plan for innkjøp av ansatte (ESPP) - skatteregler

Ansattes aksjekjøpsplaner er i hovedsak en type lønnsfradragsplan som lar de ansatte kjøpe selskapets aksjer uten å måtte utføre transaksjonene selv. Penger tas automatisk ut av alle deltakernes lønnsslipp etter skatt hver lønnsperiode, og påløper på en sporkonto til de brukes til å kjøpe selskapets aksjer med jevne mellomrom, for eksempel hvert halvår. Disse planene ligner på andre typer aksjeopsjonsplaner ved at de fremmer ansattes eierforhold til selskapet, men har ikke mange av begrensningene som følger med mer formelle aksjeopsjonsordninger. I tillegg er de designet for å være noe mer flytende i naturen.

Kvalifisert kontra ikke-kvalifisert

ESPPer kan være kvalifiserte eller ikke-kvalifiserte. Kvalifiserte planer er vanligere og må overholde reglene fastsatt i avsnitt 423 i den interne inntektsregelen. Kvalifiserte ESPPer bør imidlertid ikke forveksles med kvalifiserte pensjonsplaner som blir utsatt for skatter og er underlagt ERISA-forskrifter. Deltakerne kan motta inntektene fra disse planene så snart kriteriene nedenfor er oppfylt. De viktigste egenskapene til kvalifiserte ESPP-er inkluderer:

Planen må velges inn av flertallet av aksjonærene en gang i løpet av de 12 månedene som går forut for planens planlagte startdato.
Planen kan bare tilbys faktiske ansatte i selskapet (konsulenter og uavhengige entreprenører kvalifiserer ikke).
Selv om noen kategorier av arbeidere kan bli ekskludert fra planen (for eksempel de som har jobbet for selskapet i mindre enn ett eller to år), må alle ansatte som ikke er spesielt ekskludert på denne måten i plan charteret, få muligheten til å delta i planen.
Ansatte som eier mer enn 5% av stemmeberettigede aksjer i selskapet, kan ikke delta i planen.
Lik rettigheter gis ubetinget til alle deltakere.
Ingen ansatte kan kjøpe mer enn $ 25 000 for lager i planen i et kalenderår.
Tilbudsperioder kan ikke overstige 27 måneder.
Rabatter på aksjekjøp kan ikke overstige 15% av dagens pris.

Ikke-kvalifiserte planer er ikke underlagt disse regler og begrensninger, bortsett fra at de også må godkjennes av aksjonærene og styret. I likhet med sine ikke-kvalifiserte fettere i pensjonsplanarenaen, som utsatt erstatning eller utøvende bonusplaner, kan de tillate deltakelse på diskriminerende basis. Imidlertid får de heller ikke under noen omstendigheter gunstig skattebehandling. En undersøkelse fra 2011 tatt av National Association of Stock Plan Professionals viste at 82% av selskapene som hadde en ESPP, brukte en kvalifisert plan, mens bare 24% brukte en ikke-kvalifisert plan.

De resterende delene i denne artikkelen vil kun fokusere på kvalifiserte ESPPer, bortsett fra når ikke-kvalifiserte planer er nevnt spesielt.

Hvordan ESPPs fungerer

Til tross for forskjellene deres, er både kvalifiserte og ikke-kvalifiserte ESPP-er fundamentalt like i design. Alle planer består av en tilbudsperiode som begynner på en bestemt dag kjent som tilbudsdato. Innenfor tilbudsperioden er det vanligvis flere kjøpsperioder som slutter på kjøpsdatoer.

For eksempel kan en tilbudsperiode starte med en tilbudsdato 1. januar og deretter ha ni kjøpsperioder som varer i tre måneder hver. Tilbudsperioden skulle deretter utløpe ved slutten av 27 måneder. I løpet av den tiden valgte ansatte å få et visst beløp tatt ut av lønnsjekken (de fleste arbeidsgivere pålegger en grense på ca. 10% av lønnen etter skatt), som deretter vil bli brukt til å kjøpe selskapets aksjer på hver kjøpsdato innen tilbudet periode. Derfor ville ansatte som deltok i en hel tilbudsperiode foreta ni separate kjøp av aksjer.

Hver arbeidsgiver fastsetter sin egen policy om sine ansattes evne til å ta ut midler i kjøpsperioder og øke eller redusere nivået på bidragene til planen. Og mens de fleste ESPP-er tilbyr enten automatisk prisrabatt eller tilbakeblikk-funksjonen (eller begge deler), er det ikke noe IRS-krav for dette.

Priser

ESPPs kan gi en prisfordel for ansatte på to forskjellige måter:

Innebygd rabatt. De fleste ESPPer gir ansatte en automatisk rabatt på aksjekursen for alle kjøp, for eksempel 10% eller 15%. Dette skaper en øyeblikkelig gevinst for alle deltakere på kjøpstidspunktet.
Tilbakeslagsbestemmelse. Denne bestemmelsen tillater planen å kjøpe aksjen på kjøpsdatoen til enten sluttkursen for aksjen på kjøpsdatoen eller den opprinnelige tilbudsdato, avhengig av hvilken som er lavere. Selvfølgelig kan dette utgjøre en enorm forskjell i hvor mye fortjeneste de ansatte realiserer fra planene sine. Hvis selskapets aksjer stengte på $ 15 på den opprinnelige tilbudsdato og handler til 40 dollar når markedet stenger på kjøpsdatoen, kan planen kjøpe aksjen til tilbudsdatoen, eller rettere sagt til den nedsatte prosentandelen av den prisen, hvis planen gir begge fordeler (som vanligvis er tilfelle). Derfor kunne en ansatt få aksjen for $ 12,75 i dette scenariet hvis planen også tilbød 15% innebygd rabatt.

Noen planer har mer enn en tilbudsplan som kjører samtidig, selv om ansatte generelt sett er ekskludert fra å delta i mer enn en tidsplan om gangen..

Antall aksjer tilgjengelig for deltakerne
Det er også en ytterligere bestemmelse til 25.000 dollar ved kjøpsgrensen; dette beløpet er delt på den avsluttende aksjekursen på tilbudsdagen, og kvotienten blir da det maksimale antallet aksjer som en deltaker kan kjøpe for det året, uavhengig av om kursen stiger eller faller i etterkant.

For eksempel oppretter ABC Company en ESPP, og aksjen stenger på $ 18,42 på tilbudsdato 1. januar. Ved å dele 18,42 dollar på 25 000 dollar, trekkes det av at 1 357,22 aksjer kan kjøpes det året av hver deltaker. Dette tallet er nå satt og kan ikke endres, uavhengig av hvordan prisen svinger for resten av året. Denne beregningen bruker også den faktiske markedsprisen og ikke den nedsatte prisen, noe som betyr at en ansatt i planen kunne kjøpe 1 357,22 aksjer til $ 15,66 per aksje hvis det ble brukt 15% rabatt, og dermed gi deltakeren en aksje på $ 21,254. Men det vil være grensen for året, selv om dette er mindre enn $ 25.000-grensen fordi beregningen ikke har noen faktor i rabatten.

Tilbakeblikk-funksjonen kan effektivt redusere verdien av planen for deltakerne når aksjekursen synker fra tilbudsdato, fordi denne funksjonen bare gjelder pris, ikke antall aksjer som kan kjøpes. Hvis prisen på aksjen synker i løpet av året fra 18,42 dollar til 7,08 dollar, gjør den det ikke la deltakerne kjøpe flere aksjer med lavere pris. Derfor kan deltakere som venter på å kjøpe aksjen når det er $ 7.08, få 1.357.22 aksjer for bare $ 9609 ($ 7.08 x 1.357.22), men de kan ikke kjøpe andeler på $ 25.000 til $ 7.08 for å få 3.531 aksjer for det året.

Skattebehandling av ESPPs

Det er to typer aksjesalg som kan gjøres fra en kvalifisert ESPP. Den ene er en kvalifiserende disposisjon, som tildeles gunstig skattebehandling etter skattekoden. Den andre er en diskvalifiserende disposisjon, som ikke er det.

Kvalifiserte disposisjoner må oppfylle to viktige kriterier:

Aksjen må ha vært holdt minst ett år fra kjøpsdatoen.
Aksjen må ha vært holdt minst to år fra tilbudsdato.

Hvis disse vilkårene er oppfylt, blir rabatten deltakeren mottok av kjøpesummen rapportert som ordinær inntekt, og eventuell overskuddsgevinst mellom kjøpesummen og salgssummen anses som en kapitalgevinst. Diskvalifiserende disposisjoner krever derimot at spredningen mellom sluttkursen på aksjen på kjøpsdatoen (uavhengig av om det er tilbakeblikk eller ikke) og kjøpesummen, medregning i rabatten, regnes som ordinær inntekt.

En kvalifiserende disposisjon
For eksempel kjøpte Jeremy aksjer i sin ESPP 23. mars 2012. Aksjen stengte på $ 11,16 på tilbudsdagen 1. januar og $ 18,65 på kjøpsdatoen 30. juni. Planen gir ham 15% rabatt, og gir ham dermed en faktisk kjøpesum på $ 9,49 (85% av $ 11,16 via tilbakeblikk-bestemmelsen).

Han vil måtte holde aksjen sin minst frem til 24. mars 2014 for at dette skal være en kvalifiserende disposisjon. Hvis han gjør dette og selger aksjen i april 2014 for 22,71 dollar, vil bare det diskonterte beløpet på 1,67 dollar per aksje (11,16 x 15%) bli rapportert som ordinær inntekt. Differansen mellom den faktiske udiskonterte markedsprisen og salgsprisen vil bli regnet som en langsiktig gevinst eller tap. Jeremy vil derfor ha en langsiktig gevinst på 11,55 dollar per aksje (22,71 dollar minus 11,16 dollar).

En diskvalifiserende disposisjon
På den annen side, hvis Jeremy skulle selge aksjen før beholdningsperioden gikk ut, ville han anerkjent $ 9,16 som ordinær inntekt ($ 18,65 minus den nedsatte kjøpesummen på $ 9,49). Markedsprisen på kjøpsdagen ($ 18.65) blir da kostnadsgrunnlaget for salget.

I dette tilfellet blir de resterende 4,06 dollar av salgsproveny (salgspris på $ 22,71 minus markedsprisen på dagskjøp på $ 18,65) beskattet som en lang eller kortvarig kapitalgevinst, avhengig av lengden på innehaveren. Dette gjelder selv om aksjekursen synker før han kan selge den. Hvis han selger aksjen for $ 7,55, må han fortsatt anerkjenne $ 9,16 som ordinær inntekt, selv om han delvis kan utligne dette med et langsiktig eller kortsiktig kapitaltap på $ 1,94 ($ 9,49 minus $ 7,55).

rapportering

Arbeidsgivere vil vanligvis rapportere alle ordinære inntekter som realiseres fra ESPPs på den ansattes W-2-skjema. Imidlertid, hvis arbeidsgiveren ikke gjør dette, må arbeidstakeren rapportere det separat på skjema 1040. Kjøpsinformasjonen fra ESPPs rapporteres på skjema 3922, som vanligvis leveres av arbeidsgiveren etter kjøpsdatoen. Gevinst og tap rapporteres på skjema 8949 og blir deretter ført til plan D.

Fordeler med ESPPs

Fordelene med ESPP-er oppveier langt i ulempene i de fleste tilfeller. Noen av de viktigste fordelene som disse planene gir inkluderer:

Ansattes motivasjon og oppbevaring
Avskrivning av skatt for arbeidsgivere (ligner på fradrag som arbeidsgivere får for finansiering og administrasjon av pensjonsplaner)
Relativt billig og enkel administrasjon
Evne til å øke ansattes kompensasjon som delvis skal finansieres ved økning i prisen på selskapets aksje
Ingen sosial sikkerhet eller Medicare skattefradrag for ansattes bidrag til planen (kun kvalifiserte planer)
Ingen krav til at ansatte tar komplekse investeringsbeslutninger i de fleste tilfeller (selv om timing kan være et problem)

Den eneste virkelige ulempen som ESPP-er kan utgjøre, er at de kan føre til at ansatte som deltar over lengre tid og holder på aksjen deres blir overvektige med selskapets aksjer i sine investeringsporteføljer. Dette kan unngås ved å selge aksjer med jevne mellomrom og omfordele inntektene til andre investeringskjøretøyer eller eiendeler.

Endelig ord

ESPPs kan gi ansatte et regelmessig middel til å øke inntektene over tid, spesielt når selskapets aksje er i en trend. ESPPs appellerer også til ansatte fordi de ikke krever at aksjen som er kjøpt i dem skal holdes før pensjonering, noe som gjør det mulig for ansatte å motta inntektene fra salget av aksjen deres på minst en semi-regelmessig basis i løpet av en relativt kort periode på tid, mens du benytter deg av langsiktig behandling av kapitalgevinster.

For mer informasjon om aksjekjøpsplaner for ansatte og hvordan de fungerer, kan du kontakte megleren eller personalavdelingen.