Slik trekker du ut 401k eller IRA for forskuddsbetaling på et hus

Imidlertid, hvis du allerede har penger på pensjonskontoer, kan det hende du kan bruke dem til å fremskynde prosessen. Vi vil diskutere hvilke kontoer som ikke straffer deg når du bruker pengene til å kjøpe et første hjem, samt strategier for å spare på straff og skatt.

Bruke IRA til en forskuddsbetaling

Skattemyndighetene fraråder deg å ta ut penger fra pensjonskontoer tidlig ved å belaste 10% straff ved uttak før du fyller 59 1/2.

Roth IRA

Blant de forskjellige typer pensjonskontoer vil det å koste penger fra en Roth IRA koste deg minst i skatter og straffer. Dette fordi du når som helst kan ta ut bidrag uten straff eller skatt. I tillegg, etter at du har hatt kontoen i fem år, kan du ta ut inntekter på opptil 10 000 dollar uten straff eller skatt for kjøp, reparasjon eller ombygging av et første hjem. Med andre ord, hvis du tar ut alle bidragene dine, kan du fremdeles trekke ytterligere 10 000 dollar og ikke betale 10% straff eller skatt på noe av det.

Det er imidlertid én advarsel: du har bare 120 dager på å bruke tilbaketrukket inntjening, eller du kan være ansvarlig for å betale straffen. For enkelhets skyld vil også dine finansielle tjenester automatisk prioritere uttaket av alle bidragene dine fra en Roth IRA før noen inntekter.

Tradisjonell IRA

Det neste beste valget er en tradisjonell IRA. Du kan fremdeles ta ut opptil 10 000 dollar for kjøp, reparasjon eller ombygging av et første hjem uten å betale en bot, men du må betale vanlig inntektsskatt for hele beløpet. ENKELE og SEP IRA-er følger de samme reglene.

Med en tradisjonell IRA, må du også bruke pengene innen 120 dager til kjøp av et hjem, ellers blir du truffet med 10% -straff. Alternativt kan du ta ut opptil 10.000 dollar straffefri for kjøp av et hjem til din ektefelle, foreldre, barn eller barnebarn.

Akkurat som med en Roth IRA, kan ektefellen din også ta ut 10.000 dollar fra den tradisjonelle IRA-en, slik at du samlet kan få $ 20.000 strafffri for en forskuddsbetaling hvis du er gift. Grensen på 10.000 dollar er en levetidsgrense for hver enkelt.

Bruke 401k for en forskuddsbetaling

Det er ingen spesifikk strafffritak for boligkjøp når du henter penger ut av en 401k, så alle penger du tar ut vil bli klassifisert som en "vanskelighetsfrihet." Du blir vurdert til en straff på 10% for det utbetalte beløpet, og du må også betale inntektsskatt på det.

Hvis mulig, rull over beløpet du vil ta ut til en IRA, slik at du kan unngå å betale straffen. Du kan imidlertid ikke rulle over en 401k som er hos en arbeidsgiver som du fremdeles jobber for. Hvis du har en gammel 401k fra en tidligere arbeidsgiver, kan du rulle det. Siden det kan ta tid å bearbeide en rollover, må du fylle ut nødvendig papirarbeid så snart som mulig.

Lån fra 401k

Et annet alternativ med en 401k er å ta et lån. Lånet ditt kan være opptil 50 000 dollar eller halvparten av kontoenes verdi, avhengig av hva som er mindre. Så lenge du kan håndtere betalingene (ja, du må betale tilbake dette lånet), er dette vanligvis et rimeligere alternativ enn en rett uttak. Selv om du betaler renter, betaler du ikke skatter eller bøter på lånebeløpet.

Noen få ting å vite om 401k lån:

• Siden du har gjeld og vil måtte betale månedlige utbetalinger på lånet, kan din evne til å få et pantelån bli påvirket.
• Renten på 401k lån er generelt omtrent to poeng over prime rate. Rentene du betaler betales imidlertid ikke til selskapet - den går inn på 401 000-kontoen din.
• Mange planer gir deg bare fem år til å betale tilbake lånet. Med andre ord, hvis du låner et stort beløp, kan betalingene være betydelige.
• Hvis du forlater selskapet ditt, kan det hende du blir pålagt å betale tilbake den utestående saldoen i løpet av 60 til 90 dager eller bli tvunget til å ta det som en vanskelighetsuttak. Dette betyr at du blir rammet av skatter og bøter på beløpet du fremdeles skylder.
• Hvis utbetalinger trekkes fra din lønnsslipp, blir ikke hovedbetalingene beskattet, men rentebetalingene vil det. Siden du blir beskattet igjen på uttak under pensjon, vil rentebetalingene ende opp med å bli dobbeltbeskattet.

Noen ganger er det fornuftig å ta et lån fra 401k for å dekke forskuddsbetalingen, som om du får et FHA-lån og bare trenger en liten forskuddsbetaling. Imidlertid kan en stor lånebetaling ha stor innvirkning på boliglånskvalifiseringen.

Tenk på at et lån på $ 5000 401 000 vil ha en betaling på $ 93 per måned (med en rente på 6%) over fem år, mens et lån på $ 25 000 vil ha en betaling på $ 483 per måned. Sistnevnte betaling kan alvorlig hindre din evne til å betale pantelån hver måned, og banken vil ta dette i betraktning når de finner ut hva du kvalifiserer for.

Derfor er det lurt å kjøre tall og spørre boliglånsmegleren om hvordan et slikt lån vil påvirke kvalifiseringen din før du tar ut en. Motsatt, hvis beløpet du trenger vil ha for negativ innvirkning på kvalifiseringen din, kan det være fornuftig å ta ut forskuddsbeløpet og betale skatter og bøter.

Pro tips: Vil du lære mer om 401k? Når du registrerer deg for en gratis analyse fra Blooom, vil de gjøre et dypt dykk inn på kontoen din. De skal sørge for at du er ordentlig diversifisert, ha riktig tildeling basert på din alder og ikke betaler for mye i gebyrer.

Strategi for prioritetsskatt

Husk at du kommer til å trekke pantelenter på skattene dine etter at du kjøpte huset ditt. Dette kan faktisk "vaske" med noen av eller alle inntektene du rapporterer fra uttak av en pensjonskonto.

La oss for eksempel si at du trakk $ 25 000 fra 401 000 dollar og betalte $ 25 000 i pantelenter samme år. De $ 25 000 du rapporterer i tilleggsinntekt (fra 401 000 uttak) vil "vaske" med $ 25 000 pantfradrag. Med andre ord, den skattepliktige inntekten din vil ikke bli økt ved uttaket, og du betaler faktisk ingen skatt for den.

Du vil imidlertid fortsatt være ansvarlig for 10% -straffen, som er $ 2500 i dette tilfellet. Denne typen strategier kan fungere for IRA, ENKEL og SEP-uttak, men du vil ikke være ansvarlig for 10% -straffen med mindre du trekker ut mer enn $ 10.000.

Sammenligning av uttakskonto

Så hva er best? Dette avhenger av hvilke kontoer du har og hvor mye du har bidratt til dem. Men generelt vil du bli vurdert færre skatter og bøter hvis du tar ut penger for forskuddsbetalingen fra en Roth før en tradisjonell IRA, og fra en av dem før en 401k. Hvorvidt et lån på 401 000 er bedre enn et uttak i IRA, avhenger av hvor stort det er, og om det vil påvirke din evne til å kvalifisere deg for beløpet og typen pantelån du ønsker.

• Bidrag i Your Roth IRA: Ingen inntektsskatt forfaller, skylder ikke 10% straff.
• Inntekter i Roth IRA opp til $ 10.000 for kjøp av et første hjem: Ingen inntektsskatt forfaller, skylder ikke 10% straff.
• Lite 401k lån: Skylder ikke inntektsskatt eller straff. Månedlige utbetalinger vil være små og vil ha en minimal innvirkning på boliglåns kvalifisering.
• Enhver uttak fra en tradisjonell IRA, SEP-IRA eller ENKEL IRA opp til $ 10.000 for kjøp av et første hjem: Forfalt inntektsskatt, skylder ikke 10% straff
• Inntekter i din Roth IRA Over $ 10.000 for kjøp av et første hjem: Skatt på grunn av inntekt, skylder 10% straff.
• Enhver uttak fra en tradisjonell IRA, SEP-IRA eller ENKEL IRA Over $ 10.000: Skatt på grunn av inntekt, skylder 10% straff
• Stort lån på 401 000 kg (begrenset til halvparten av balansen eller $ 50 000, avhengig av hva som er mindre): Skylder ikke inntektsskatt eller straff. Månedlige utbetalinger kan være store og påvirke boliglånets kvalifikasjoner vesentlig.
• 401k Uttak av beløp: Skylder inntektsskatt og 10% straff.

Endelig ord

Jeg trakk penger fra IRA for å kjøpe hjemmet mitt, og er spesielt glad siden aksjemarkedet kom til kort tid etter. Det kan ta ganske lang tid å spare opp for en forskuddsbetaling. Jo tidligere du kommer inn i et hjem, jo ​​raskere kan du begynne å spare penger på husleie og trekke pantelenter på skattene dine hvert år. Du kan også ta ut opptil 10.000 dollar uten straff fra disse kontoene for ombygging eller reparasjon av et første hjem.

Planlegger du å kjøpe et hjem snart? Hva er kilden for forskuddsbetalingen?