Hva er Blue Chip-aksjer - Investere i aksjer som betaler utbytte med høyt avkastning

Du kan svare: "Hmm, interessant." Men du tenker kanskje, "Hva pokker er blue chip-aksjer?" Jeg er glad du spurte.

I denne artikkelen skal jeg undersøke hva en blue chip-aksje er nøyaktig og gi tips om hvordan du trygt kan investere i dem og maksimere avkastningen.

Hva er Blue Chip Aksjer?

I et pokerchipsett er blue chips vanligvis verdt mest. Derfor er det i aksjemarkedet selskaper som er store og pålitelige av høy kvalitet, betegnet som "blue chip-aksjer." Selv om disse selskapene kanskje ikke ekspanderer like raskt på prosentvis basis som nye og nye selskaper, har de vanligvis større finanspolitisk støtte til dårlige økonomier og bjørnemarkeder. Dermed blir de sett på som tryggere investeringer enn mindre vekstaksjer.

Disse markedslederne betaler ofte ut en del av den gjenværende inntjeningen i form av et kontantutbytte til aksjonærene. Hvorfor? En årsak er at det tiltrekker seg inntektsinvestorer som leter etter vanlige kontantdispersjoner som betales omtrent som en bank gjør med renter. En annen grunn er at fordi blue chips er gigantiske selskaper, kan det være færre muligheter til å investere beholdt inntjening i. I stedet for å sitte på en bunke med kontanter, kan de belønne aksjonærene med utbytte.

Er et godt utbytte som er en god ting?

Hvis et utbytte er mengden kontant utbetalt til aksjonærene, ville du ikke ønsket størst mulig avkastning? Absolutt! Hvis du hadde det risikofri valget å velge et 10 prosent årlig utbytte mot en avkastning på 3 prosent, ville det høyeste utbytte alltid være det bedre valget når det gjelder å tjene passive inntekter. Men aksjer som betaler utbytte er ikke risikofrie til tross for at de er store og lønnsomme selskaper.

Når et selskap tilbyr unormalt høye utbytter, må du spørre deg selv følgende:

1. Er denne utbetalingen bærekraftig?
2. Hvilken effekt har utbyttestrategien deres på aksjekursene?
3. Tolker jeg utbyttet riktig?

Med disse tre punktene i bakhodet, la oss se på noen tips når det gjelder inntektsinvestering.

1. Sørg for at selskapet har en viss vekst
For å avgjøre om et selskap vokser, kan du se på inntjeningen per aksje (EPS) over et vindu på 5 eller 10 år - noe som er en av hovedfaktorene du må vurdere når du kjøper en aksje. Hvis den totale inntekten er erodert over tid, bør du tenke på om utbyttet er bærekraftig. Hvis inntektene krymper, vil sannsynligvis aksjekursen følge. Til tross for at et selskap opprettholder utbytte, vil inntektsutbetalingen krympe proporsjonalt med en fallende aksjekurs hvis inntjeningen glir over en lang periode.

En økning i inntjeningen bør støttes av en økning i inntektene. Det er mange måter å kunstig blåse opp inntjeningen over korte perioder, for eksempel tilbakekjøp av aksjer, engangsbetalinger eller ved å øke prosenten av nettoresultatet. Men med mindre inntektene øker, kan det hende at inntektsveksten ikke er bærekraftig.

2. Ikke analyser etterfølgende utbytte
Når du ser etter et utbytte med høyt utbytte som betaler blue chip-aksjer, må du sørge for å se på fremtidige avkastninger i stedet for å følge dem. Hvorfor?

En aksje vil noen ganger utbetale et engangsutbytte som er veldig høyt. De kan aldri gjøre det igjen. Hvis du sammenligner den forrige utbetalingen med dagens aksjekurs, kan det virke som om selskapet returnerer ublu beløp til sine aksjonærer. Se for deg skuffelsen ved å kjøpe en slik aksje bare for å oppdage at de ikke har noen intensjon om å betale ut slike spredning av midler nå eller i overskuelig fremtid.

Etterfølgende avkastning ser veldig høy ut når man sammenligner historiske utbetalinger med fallende aksjekurser. For eksempel handlet selskapet XYZ tidligere til $ 100 per aksje. De utbetalte $ 5 per aksje i et årlig utbytte som var en avkastning på 5 prosent. Selskapet ble da rystet av en skandale og aksjekursene falt til 20 dollar per aksje. Ved å sammenligne et tidligere utbytte på $ 5 til dagens pris på $ 20, ser det ut til at de betaler ut 25 prosent avkastning. Men hvis dette sårede selskapet i det hele tatt valgte å betale utbytte, vil det sannsynligvis opprettholde en avkastning på 5 prosent basert på dagens aksjekurs. Din skuffelse vil bare bli forsterket av faren for fallende aksjekurs hvis du ser etter høye avkastning på alle gale steder.

3. Sørg for at selskapet sparer noen beholdt fortjeneste
Enkelte selskaper vil betale 100% av den gjenværende inntekten til aksjonærene. Andelen av inntektene de betaler er kjent som utbetalingsgraden. En utbetalingsgrad på 100% kan virke som en fordel, men det kan være et dobbeltkantet sverd.

Når aksjekursene stiger raskere enn inntjeningen (eller pris-til-inntjening-forholdet klatrer), vil selskapet måtte øke andelen beholdt inntjening de betaler ut for å opprettholde avkastningen. Hvis de allerede utbetaler 100% av den gjenværende inntjeningen, har selskapet bare ett av to alternativer:

1. Fortsett å utbetale 100% inntjening mens avkastningen synker
2. Betal mer enn 100% ved å dyppe ned i tidligere inntekter

Det første alternativet vil redusere avkastningen, mens det andre vil erodere selskapets egenverdi - for ikke å nevne at det ikke er bærekraftig; ingen kan betale ut mer enn de tjener veldig lenge.

4. Finn store og bærekraftige utbytter
En snarvei som jeg bruker for å finne ganske sikre inntektsaksjer, er å se innenfor S&P 500 Dividend Aristocrats Index. Standard og Poor's velger selskaper fra S&P 500 som er kjent for å være ledende selskaper i ledende markeder. For å bli inkludert i S&P 500 Dividend Aristocrats Index, må selskapene ha økt utbytte hvert år de siste 25 årene, være svært likvide og ha en stor markedsverdi.

Endelig ord

Enten du bruker filtreringsprogramvare for å finne passende inntektsaksjer, eller undersøke bestanddelene i en indeks som S&P 500 Dividend Aristocrats, bør du utføre din due diligence med høyt utbytte som betaler blue chip aksjer for å sikre bærekraft. Gjør forskningen din for å finne ut om utbetalingen er bærekraftig, hvilken effekt utbyttestrategien har på aksjekursene, og sørg for at du tolker utbytteutbyttet riktig.

Investerer du i aksjer som betaler utbytte? Hvordan har opplevelsene dine vært?