What Is a Ponzi Scheme - Bernie Madoff Ponzi Scheme & Scandal Explained

Dessverre er Ponzi-ordninger ganske vanlige, men denne var en av et slag. De fleste Ponzi-ordninger opererer i veldig liten skala, men Madoff var helt klart en stor tenker som forårsaket store skader.

Bakgrunn om Ponzi-ordninger

Ponzi-ordninger er ganske kompliserte, selv når de opererer i liten skala. I motsetning til pyramidespill, der ofrene ubevisst tauer flere mål, er Ponzi-ordninger avhengige av en enkelt person eller gruppe for å koordinere alle aspekter av svindelen. For å holde svindelen i gang, overbeviser masterminds bak planen mange ofre om at de investerer i et legitimt fond som lover god avkastning. Da tar svindlerne penger fra nye "investorer" og bruker dem til å betale ned eksisterende investorer. Men for at svindelen virkelig fungerer til alles fordel, ville orkestratorene trenge tilgang til en uendelig tilførsel av nye ofre.

Før eller siden renner bassenget med nye deltakere ut og fondene tørker opp. Noen ganger starter denne problemer tidligere enn Ponzi-skjemaene forventet på grunn av faktorer utenfor som plutselige endringer i økonomien. Når ordningen begynner å gå lite på ofrene, begynner den å falle fra hverandre og investorer mister alt de legger i den. Ofte forsvinner personen bak ordningen før noen finner ut av det, for hvis de blir fanget, vil de møte den umulige situasjonen med å måtte returnere alle de tapte pengene til alle deltakerne. Selv om regjeringen kan hjelpe med å betale restitusjon, vil ofrene ha problemer med å gjenopprette alt de mistet.

Hvordan Madoff stjal fra tusenvis av investorer

Madoff satte opp porteføljene sine slik at han passet avkastningen til S&P 500. Denne strategien forhindret ham fra å måtte betale for mye til eksisterende investorer, men det gjorde likevel at hans påståtte eierandel appellerer til nye mål. Og han ble liggende under radaren ved å gjøre alt han kunne for å holde ordningen lav. Han målrettet spesifikke elitegrupper av investorer, og holdt ofrene hans i nærheten og SEC av ryggen. Han holdt seg også utenfor nettet ved å holde papirene sine oppdaterte og konsistente. Mens de fleste andre Ponzi-ordninger opererer ved å gi ut store avkastninger og deretter kollapse, klarte Madoff å trå vann med sine mindre avkastninger og holde svindelen i gang i flere år.

Madoff gjorde veldig lite for å vekke mistanke blant sine ofre. Som investorer mente de at de kunne ta ut pengene sine nesten umiddelbart, så de hadde ingen grunn til å tro at noe var galt. Noen analytikere følte imidlertid at noe var av da de prøvde å gjenskape ytelsen hans. En av dem argumenterte for SEC for å spore midlene at firmaet hans umulig kunne ha skrytt av avkastningen Madoff hevdet. SEC ignorerte disse påstandene, selv om Bernard Madoff Securities allerede hadde blitt undersøkt.

Hvordan Madoffs ordning begynte å falle fra hverandre

Etter mer enn et tiår med dupping av SEC og hans investorer, så Madoff at ordningen hans mistet dampen i slutten av 2008. Han lånte penger og kunne ikke følge med alle investorene som var desperate etter å avvikle eiendelene sine da markedet fortsatte å svekkes. Etter hvert innså Madoff at han var over hodet og tilsto sønnene, som var partnere i Bernard Madoff Securities. Mark og Andrew Madoff gjorde faren sin til FBI og gjorde slutt på ordningen. Etter hans arrestasjon og skyldige bønn i 2009 ble Madoff, sytti år gammel, dømt til 150 års fengsel.

4 tegn du ser på en Ponzi-ordning

Bernie Madoffs opplegg var legendarisk, men det er sannsynligvis tusenvis av lignende ordninger som foregår til enhver tid. Under dårlige økonomier og lavkonjunkturer, når folk er desperate etter enkle penger, er ofrene rikelig. For å unngå å bli fanget i en av disse webene, må du vite hva du skal se etter.

1. Uklare forretningsmodeller. Håndverkere av Ponzi-ordninger vil prøve å distrahere deg med store tall, i håp om at du ikke legger merke til at virksomheten ikke gir mening. I hedgefond eller investeringsbassenger som Madoffs vil ikke tallene legge seg opp hvis du tar deg tid til å se på dem. Schemers vil ofte avskrekke deg fra å stille spørsmål eller løpe rundt dem hver gang du gjør det.
2. Aggressive salgsteknikker. Har du lagt merke til hvordan svindelartister vil bruke lengde for å få noen til å registrere seg hos dem? Hvis de var på ordentlig, ville de bare la resultatene tale for seg selv.
3. Løfter om høy avkastning uten arbeid. Den som forteller deg at du kan bli rik, gjør sannsynligvis noe ulovlig. Hvis noen lover deg "enkle penger", ikke gi dem et øyeblikk av tiden din.
4. Vanskeligheter med å ta ut midler. Madoffs ordning var uvanlig, fordi han gjorde det enkelt for investorene å ta ut pengene sine ganske enkelt. Generelt fraråder en Ponzi-ordning sine investorer å trekke seg og skaper forsinkelser for å dele ut midler.

Endelig ord

Madoff orkestrerer det mest høyprofilerte Ponzi-opplegget i historien. Ødeleggelsen han forårsaket sendte en ringvirkende effekt som påvirket alle han noensinne har jobbet med. Etter at ordningen hans falt fra hverandre, innså investorene at de hadde tapt milliarder av dollar. Noen tidligere ansatte og medarbeidere ble etterforsket eller arrestert for sitt engasjement. Minst tre begikk selvmord, inkludert Madoffs eldste sønn Mark.

En av de største leksjonene som Madoff-ordningen lærte investorer var at Ponzi-ordninger kan virke legitime, så kjøpere bør alltid være på utkikk etter svindel. Madoffs praksis virket legitim og ble til og med berømmet av mange Wall Street-investorer, til tross for at tallene hans ganske enkelt ikke la opp. Før du investerer, bør du se på andelene i et fond og sørge for at resultatene er i samsvar med aktiviteten i aksjemarkedet.

Selv om en uklar forretningsmodell er et primært tegn på en svindel, er selve ordningen gjennomtenkt. Du må virkelig ta hensyn til hva du får deg til, slik at du ikke blir offer for en av disse svindelene. Hvilke advarselsskilt ser du etter før du forplikter deg til et investeringsfond?

(fotokreditt: Shiny Things)