Hva er et sekulært bjørnemarked (definisjon og diagram) og hvordan investere i ett
For de som er ny på aksjemarkedet, er et oksemarked et der den primære trenden er oppover. Et bjørnemarked betyr at aksjekursene faller. En sekulær trend refererer vanligvis til en langsiktig trend, mens en konjunkturutvikling gjenspeiler det kortsiktige momentumet i markedet. Så du kan ha et syklisk oksemarked i et større sekulært bjørnemarked og omvendt.
I et sekulært oksemarked beveger prisene seg generelt høyere, med sporadiske, grunne korreksjoner. Du skulle tro at et sekulært bjørnemarked er akkurat det motsatte, med prisene som beveger seg stadig lavere, avbrutt av noen få sykliske oksemøter. Et ekte sekulært bjørnemarked beveger seg imidlertid veldig annerledes.
I stedet for et rett trekk fra øvre venstre til nedre høyre på et diagram, ser et sekulært bjørnemarked mer ut som et sagtannmønster, med skarpe trekk mot oppover og den nedadgående, og til slutt ender på lavere prisnivå.
Er vi i et sekulært bjørnemarked akkurat nå?
Hvis du har fulgt markedene de siste ti årene eller så, burde mønsteret høres ganske kjent ut. Faktisk har vi de siste 100 årene opplevd en rekke sekulære bjørnemarkeder. Hvis du tror at vi for øyeblikket er midt i en, ville dette være årets fjerde. Ta en titt på diagrammet nedenfor, takket være UBS Technical Analyst, Peter Lee:
Noen vil uunngåelig være uenige, men jeg er i leiren som sier at vi er i et sekulært bjørnemarked som begynte i 2000 og sannsynligvis vil fortsette til rundt 2020. Siden 2000 har vi sett mye bevegelse i aksjemarkedet, både til opp og ulemper. Resultatet av all den volatiliteten? En nedgang på cirka 12% i S&P 500. Det er slik et sekulært bjørnemarked ser ut.
Hvordan IKKE skal investere i et sekulært bjørnemarked
Kjøp og hold er sannsynligvis den verste metoden å ta i løpet av et sekulært bjørnemarked, spesielt hvis du planlegger å trekke deg tilbake midt i et. Du kan ende opp med å trenge å trykke på investeringene dine akkurat som verdien har sunket mest, og det kan hende du ikke har nok tid til å hente inn tapene dine.
Hvordan investere i et sekulært bjørnemarked
Det første trinnet er å erkjenne at du har et sekulært bjørnemarked på hendene. Når du har gjort det, fungerer en mer aktiv tilnærming best i et sekulært bjørnemarked. Du må være forberedt på å kjøpe og selge for å låse inn gevinster og kutte korte tap.
Gjennomgang av noen få tilnærminger vil hjelpe deg å investere med omhu uten å bli limt til dataskjermen som en gal dagshandler:
1. Kjerne- og satellitttilnærming
Denne metoden innebærer en kombinasjon mellom en mer konservativ og aggressiv tilnærming. På den konservative siden, kjent som “kjernen”, vil du velge et sett med indeks-ETF-er eller verdipapirfond som effektivt vil etterligne det store markedet og gi deg eksponering for potensiell aksjeoppside samtidig som du minimerer risikoen som følger med individuelle aksjer. På den mer aggressive siden vil "satellitt" -delen av porteføljen bestå av individuelle aksjer eller verdipapirer du vil velge ut fra deres styrke ved å bruke grunnleggende eller teknisk analyse. Gitt risikoen forbundet med denne investeringsstilen, vil du også være forberedt på å handle mer aktivt med disse aksjene. For eksempel kan du velge å selge etter et stort rally eller kjøpe mer ved fall i aksjekursen. Med denne tilnærmingen kan du også stadig omfordele kjerne- og satellittporteføljen i henhold til investeringsrisikotoleransen.
2. Rutinemessig balansering
Selv den mest passive investoren rebalanser vanligvis minst en gang i året. Anta for eksempel at din foretrukne allokering av aktiva til investeringsportefølje er noe som 50% aksjer, 30% obligasjoner og 20% kontanter, men aksjene dine er oppe så mye at de nå representerer 60% av porteføljen din (dette er en vanlig forekomst i volatile markeder som sekulære bjørnemarkeder). Du bør ganske enkelt selge noen av aksjeinvesteringene dine for å komme tilbake til 50% -målet.
3. Gjør leksene dine og vær trygg
Som med å investere i alle typer marked, må du sørge for at du gjør leksene dine og ha en grunn bak enhver investering du gjør. Som Warren Buffet vil fortelle deg, er enhver investering bare så god som forskningen bak. Ved å ta intelligente investeringsbeslutninger, vil du også ha tillit til å ta viktige kjøp og salg avgjørelser fremfor å være frosset i løpet av de mest avgjørende tidene, en viktig ferdighet å ha i ethvert sekulært bjørnemarked.
Hvordan investerer du i dette sekulære bjørnemarkedet?
