Hva er en enkel IRA og hvordan er det annerledes?

Det er en type pensjonskonto for arbeidsgivere som er spesifikt for små bedrifter kalt Savings Incentive Match Plan for ansatte - eller som mindre muntlig, akronymet: SIMPLE IRA. Her er hva du trenger å vite om det.

Hva er en enkel IRA?

I likhet med både IRA-kontoer og 401 (k) -kontoer gir ENKELE IRA-kontoer en utsatt skatt for å spare og investere for pensjon. Bidragene er før skatt, noe som betyr at de kommer av ansattes justerte bruttoinntekt. Med andre ord, inntekten du bidrar til en ENKEL IRA er ikke pålagt inntektsskatt. Og som IRAs og 401 (k) s, pålegger skattemyndighetene bidragsgrenser hvert år på enkle IRAer.

Til tross for navnet, deler ENKELE IRA-er mer til felles med en 401 (k) enn en tradisjonell IRA.

Hvordan ENKELE IRA-er skiller seg fra andre IRA-er

Først og fremst opprettes og vedlikeholdes tradisjonelle IRA-kontoer av den ansatte. Den ansatte eier kontoen på alle måter. Derimot er ENKELE IRA-kontoer arbeidsgiver sponsede kontoer, vanligvis opprettet og vedlikeholdt av arbeidsgiveren. Normalt velger arbeidsgiver en megling, som Schwab eller Vanguard, for å ha ansattes ENKELE IRA-kontoer. Thay er ikke alltid tilfelle; arbeidsgiveren kan velge å overlate det til ansatte å åpne og opprettholde sine egne ENKELE IRA-kontoer.

Bidragsgrensene er også høyere for ENKEL IRA-er enn for tradisjonelle og Roth-IRA-er. For skatteåret 2019 er bidragsgrensen for ENKEL IRA-er 13 000 dollar for skattytere under 50 år, og skattytere over 50 får et ekstra alternativ for $ 3,000 "innhenting", for en total ramme på $ 16.000. Kontrast det med $ 6000 for tradisjonelle og Roth IRAs med et $ 1.000 fangstalternativ for skattebetalere over 50.

Når vi snakker om Roth IRA-er, er det ikke noe Roth-alternativ for ENKEL IRA-er. Det betyr at du ikke kan velge å betale skatt på bidragene nå og ta inntektene skattefrie i pensjon.

Bidra til både en IRA og en ENKEL IRA

Skattytere med beskjedne inntekter kan bidra til både en tradisjonell eller Roth IRA og en enkel IRA gjennom en megler som TD Ameritrade. De samme IRS-bidragsreglene gjelder både ENKELE IRA-er og 401 (k) når de kombineres med tradisjonelle eller Roth-IRA-er. Over en viss inntekt utfases din evne til å bidra til både en IRA og en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan, og på et visst nivå forsvinner den helt; se fradragsgrenser for IRS her.

Hvordan ENKELE IRAs skiller seg fra 401 (k) s

Som en arbeidsgiver sponset plan er ENKELE IRA-kontoer et billigere, mer fleksibelt alternativ til 401 (k) for små bedrifter. Arbeidsgivere bidrar med penger, men uten den administrative hodepinen og gebyrene som følger med 401 (k) s.

En likhet som er verdt å merke seg mellom ENKEL IRA og 401 (k) er inntektsdekningen på arbeidsgiveravgift. Arbeidsgivere kan bare bidra basert på de første 280 000 dollar av en ansattes inntekt; etter dette slutter all forpliktelse fra arbeidsgiverens side.

Imidlertid avviker ansattes bidragsgrenser for ENKEL IRA-er, som skissert over, fra grensene for 401 (k) s. Ansatte kan bidra mer til 401 (k) kontoer - opptil $ 19 000 per år for ansatte under 50 eller $ 25 000 per år for ansatte over 50.

Og forskjellene slutter ikke der.

1. Bidragskrav

Med en 401 (k) er arbeidsgivere ikke forpliktet til å bidra med penger til de ansattes kontoer. Det er ikke slik med enkle IRA-er. For disse regnskapene er arbeidsgivere lovpålagt å tilby en av to bidragsplaner for ansatte:

Et “ikke-selektivt” bidrag som tilsvarer 2% av den ansattes lønn, ingen strenger festet.
Et matchende bidrag på opptil 3% av den ansattes lønn. Hvis arbeidstakeren ikke bidrar, bidrar ikke arbeidsgiver.

Med sistnevnte kan arbeidsgiveren velge å kun matche 1% av arbeidstakers bidrag i to av fem år på rad. Det er et spesielt nyttig forbehold for oppstart med kontanter de første årene.

Bidragskravet gjelder alle ansatte som tjener $ 5000 eller mer i hvert av de to siste årene som har en "rimelig forventning" om å tjene over $ 5000 i år. For 401 (k) kontoer krever arbeidsgivere vanligvis ett års tjeneste - det lovlige minimum - snarere enn to. Arbeidsgivere må inkludere ENKEL IRA-dekning for deltidsansatte som tjener $ 5000 eller mer, ikke bare heltidsansatte.

Det finnes to andre unntak: Arbeidsgivere kan ekskludere ansatte som mottar ytelser i henhold til en tariffavtale og utenlandske utenlandske arbeidstakere som ikke mottok noen amerikansk kildeinntekt.

2. Begrensninger i rullering

I motsetning til med en 401 (k), må ansatte ha deltatt på en ENKEL IRA-konto i minst to år for å rulle den over til en annen type pensjonskonto, for eksempel en tradisjonell IRA eller 401 (k). Hvis de har deltatt i mindre enn to år når de bytter jobb, kan de bare rulle over midler til en annen ENKEL IRA-konto.

Det gjør det vanskelig for ansatte å flytte til et nytt selskap som ikke tilbyr en enkel IRA. Når alt kommer til alt, er det en klassisk feil å planlegge pensjonsplanlegging å glemme tidligere arbeidsgivere.

Heldigvis, når det har gått to år siden det første bidraget til en ENKEL IRA, kan ansatte deretter rulle over midlene til en annen type pensjonskonto - med unntak av en Roth IRA siden det ikke er noe Roth-alternativ for ENKEL IRA-kontoer.

Hvis du prøver å rulle over midler etter å ha byttet jobb, kan du lese videre om videreføringsprosessen for ENKEL IRA-kontoer.

3. Større investeringsfleksibilitet

En ulempe med 401 (k) planer er at ansatte sitter fast med uansett investeringsalternativer planadministratoren tilbyr. Men siden ansatte åpner ENKEL IRA-kontoer direkte med en megling, kan de velge sine egne investeringer, for eksempel aksjer, obligasjoner, aksjefond og ETF-er. De fleste meglerhus tillater ansatte bred fleksibilitet til å velge investeringer. Ansatte kan til og med investere i måldato-fond i de fleste tilfeller, og lindre dem fra å bekymre seg for å skifte formuesallokering når de nærmer seg pensjon.

4. Enklere og billigere for både ansatte og arbeidsgivere

I stedet for å ansette en 401 (k) planadministrator, kan arbeidsgivere ganske enkelt åpne kontoer med en megling. Det betyr at de kan unngå både oppstartsavgiften og i noen tilfeller løpende vedlikeholdsavgift. For eksempel krever Charles Schwab ingen månedlige eller årlige avgifter for ENKEL IRA-kontoer. Det er en sterk kontrast til 401 (k) gebyrer, som kan være høy for både arbeidsgivere og ansatte.

Det er en ulempe å huske på: I motsetning til med en 401 (k), må arbeidsgivere sette opp en egen konto for hver enkelt ansatt - hvis de påtar seg ansvaret for å åpne regnskapet, det vil si. Arbeidsgivere kan velge å la ansatte åpne sine egne ENKELE IRA-kontoer. I så fall må alle arbeidsgivere gjøre å finansiere regnskapet hver lønnssyklus.

5. Høyere straffer for tidlig uttak

Når du tar en tidlig uttak eller distribusjon fra pensjonskontoen din før fylte 59 ½, rynker skattemyndighetene på det. Da smeller det deg med både 10% straff og full inntektsskatt på grunn av pengene du trakk ut. Det gjelder IRA, 401 (k) s, 403 (b) s, og ENKEL IRA.

Men ENKELE IRA-er stopper ikke der. Hvis du tar en distribusjon før du fyller 59½ og i løpet av de to første årene av å delta i din ENKEL IRA-plan, øker straffen fra 10% til 25%.

Det er et par unntak fra denne straffen. Du kan unngå det hvis:

Du pådrar deg ikke-refunderte medisinske utgifter og bruker uttaket for å dekke dem.
Du mottar den ENKELE IRA-kontoen fra en som døde.

6. Begrensninger i selskapets størrelse

I motsetning til en 401 (k), er ENKEL IRA-kontoer bare for små bedrifter. Bedrifter må ha under 100 ansatte for å kvalifisere seg som små nok til å tilby en ENKEL IRA - nærmere bestemt 100 ansatte som tjener $ 5000 eller mer hvert år. Ansatte som tjener under 5 000 dollar per år teller ikke med på hetten, og heller ikke uavhengige entreprenører. Alle som betales via 1099 teller heller ikke medarbeidersgrensen.

Tilsvarende er ikke selskaper forpliktet til å betale ENKEL IRA-bidrag til uavhengige entreprenører, i motsetning til deltidsansatte.

7. Ingen lån tillatt

Mens mange 401 (k) administratorer lar ansatte låne penger fra sine 401 (k) -kontoer, er det samme ikke med ENKELE IRA-er. De deler denne funksjonen med tradisjonelle IRA-er. Så ikke stol på å hente penger fra din ENKEL IRA i en klype uten å pådra deg distribusjonsstraff.

Opprette en SEP IRA kontra en ENKEL IRA

For selvstendig næringsdrivende og små selskaper med bare noen få ansatte, kan en SEP IRA være et bedre valg. Det er fordi bidragsgrensen for SEP IRA-er er hele 56 000 dollar per år. Selv om selvstendig næringsdrivende kan bidra med $ 13 000 på arbeidstakersiden og opp til ytterligere 13 000 dollar på arbeidsgiveravdelingssiden for ENKEL IRA-er, er bidragsgrensen for SEP IRA-er fortsatt mer enn det dobbelte. Tidligere års bidrag er også tillatt i SEP IRA-er, i motsetning til med enkle IRA-er.

Før du bestemmer deg mellom en SEP IRA og en ENKEL IRA, må du snakke med skatteforberederen din eller en annen finansiell rådgiver.

5 trinn for å opprette en enkel IRA

Er du interessert i å komme videre med en enkel IRA for din lille bedrift? Her er fem raske trinn å følge.

Trinn 1: Bekreft kvalifisering

Så lenge du har færre enn 100 ansatte som tjener $ 5000 per år eller mer, kvalifiserer bedriften din. Det er så enkelt.

Trinn 2: Velg en leverandør

Velg et meglerfirma som tilbyr ENKEL IRA-kontoer. Viktige eksempler inkluderer TD Ameritrade, T. Rowe Price, Fidelity, Vanguard, Charles Schwab, Edward Jones og de fleste andre meglerfirmaer med store navn..

Forsikre deg om at du tydelig forstår avgiftsstrukturen før du går inn. For eksempel belaster Vanguard $ 25 per konto per år, men frafaller gebyret for kontoer med høy verdi. Som nevnt ovenfor, krever ikke Schwab et vedlikeholdsgebyr på ENKELE IRA-kontoer.

Trinn 3: Fyll ut IRS-skjemaene

Skattemyndighetene ville ikke være skattemyndighetene hvis de ikke fikk deg til å fylle ut skjemaer.

Mens meglerleverandøren har sine egne skjemaer de krever at du skal fylle ut, må du også gi et spesifikt skjema til dine ansatte. Hvilket skjema du trenger, avhenger av hvem som åpner ENKELE IRA-kontoer.

IRS-skjema 5305-ENKEL. Hvis du åpner ENKELE IRA-kontoer med meglingen selv på dine ansattes vegne, bruk dette skjemaet.
IRS-skjema 5304-ENKELT. Hvis du har dine ansatte til å åpne sine egne ENKELE IRA-kontoer med megling etter eget valg, bruk dette skjemaet.

Arbeidsgivere trenger ikke arkivere dette skjemaet med skattemyndighetene, men bør oppbevare kopier i tilfelle de noen gang får en samtale fra onkel Sam.

Trinn 4: Registrer dine ansatte

Vanligvis hjelper planleverandøren deg med å registrere dine ansatte. De tilbyr koblinger for påmelding og påmelding, og håndterer normalt alt på nettet.

En ting som er verdt å merke seg, er at arbeidsgivere bare kan sette opp en ENKEL IRA i løpet av de tre første kvartalene av året. Etter 1. oktober må selskaper vente til året etter hvis de vil opprette en ENKEL IRA.

Trinn 5: Konfigurer bidrag

Å utføre betalinger innebærer ganske enkelt å sette opp direkte innskudd fra lønn for hver deltaker. Husk at bidrag må tas ut før lønnsavgift blir behandlet. Ellers ville det beseire hele formålet.

Endelig ord

For små bedrifter er det å tilby ansatte en ENKEL IRA et rimelig alternativ til hodepine til en 401 (k) -plan. Uten installasjonsavgift og potensielt ingen vedlikeholdsavgift, er de eneste betydelige kostnadene for arbeidsgivere bidragene selv.

Enkelte IRA-er har egne regler, krav og begrensninger, så sørg for at du forstår dem alle før du gjør forpliktelser overfor ansatte.

Har du noen gang deltatt i eller tilbudt en ENKEL IRA? Hva var din opplevelse?