Livsforsikring for militære medlemmer - Death Gratuity and SGLI

I hovedsak er det dette livsforsikringen gjør for familien din. Livsforsikring gir nødpenger for å se familien din i tilfelle planen sponsor - personen som tegner at vanlig militær lønnsslipp - skulle gå bort. Hva er dine økonomiske ressurser og alternativer når et familiemedlem dør, og hvordan kan du beskytte deg selv og familien best? Hvis noe skjer med deg, vil det være ektefellen din, barna eller foreldrene dine? Hvor vil pengene komme fra for å gjennomføre dem?

Death Gratuity

Dødsmelding er den første forsvarslinjen for militære familier som mister et tjenestemedlem. Dette er faktisk gratis forsikring, som helt betales av regjeringen. Hvis et tjenestemedlem dør i tjenestelinjen, betaler den føderale regjeringen en dødsgrense: en enkelt engangs sum på $ 100 000 til den utpekte mottakeren eller mottakerne eller nærmeste slektning. Det er ingen premie for dette, og du trenger ikke registrere deg for noe. Du får dette bare for å være i militæret. Men du må utpeke en begunstiget, eller en gruppe av mottakere. Hvis du ikke gjør det, vil militæret dele ut drikkepenger, prioritert som følger:

1. Til den gjenlevende ektefellen til personen
2. Til eventuelle overlevende barn til personen og etterkommerne til eventuelle avdøde barn ved representasjon
3. Til de overlevende foreldrene eller deres gjenlevende arvinger, hvis foreldrene er avdøde
4. Til den behørig utnevnte eksekutøren eller administratoren av boet til personen
5. Andre pårørende som er berettiget etter hjemmelslovene til personen på tidspunktet for personens død

Til tross for dette er det viktig å utpeke en egen mottaker. Den offisielle prioriteringsrekkefølgen som er oppført ovenfor stemmer kanskje ikke overens med dine ønsker eller det reelle behovet for midler. For eksempel, hvis du har et barn som bor hos deg som ikke er formelt adoptert og du ikke er gift, kan du avvikle barnet ved et uhell. Og hvis pengene går til boet ditt, går de gjennom skifterett, noe som betyr at regjeringen og alle kreditorene dine får en bit av eplet før din pårørende gjør det.

Ved å utpeke en pårørende som mottaker foran boet ditt, lar du eiendelene dine omgå skifterett. Dette øker potensielt mengden penger som vil gå til familien din, i stedet for til kreditorer.

Forresten, dette er også grunnen til at du bør identifisere mottakere med navn på alle dine livsforsikringer, livrenter og pensjonskontoer - for å beskytte dem mot å bli dirigert gjennom skifterett og slukt av advokatsalær og kreditorer.

Servicemen's Group Life Insurance (SGLI)

Den andre forsvarslinjen er Servicemens Group Life Insurance, eller SGLI. Nesten alle militære familier er kjent med dette. I et nøtteskall kan du kjøpe opptil 400 000 dollar i livsforsikring for tjenestemedlemmet til rimelige kjellerpriser. Regjeringen subsidierer premiene, så begrepet premie har en tendens til å være mye billigere enn et tilsvarende beløp uten forsikringsforsikring - det vil si forsikring kjøpt garantert emne, eller uten helseundersøkelse, i det private forsikringsmarkedet.

Hva betyr "termforsikring"? Bare dette: Livsforsikringen er i kraft i en bestemt periode, dvs. betegnelsen. I dette tilfellet er begrepet normalt fra prosesseringsdato til utskrivningsdato (med mindre du dør først eller avbryter dekning).

Det du må huske på SGLI er at jo eldre du blir, jo mer er det en avtale. Hvis du er 40 år gammel, gir SGLI en maksimal dødsgevinst på $ 400 000 til en premie på $ 23 per måned - den samme premien som en 20-åring betaler for SGLI. For å få et sammenlignbart beløp med livsforsikring i det private markedet, kan det hende at en 40-åring må betale nesten det dobbelte av beløpet - og selv da kan det hende at den ikke kvalifiserer seg. I tillegg, hvis du har medisinske problemer, som for eksempel høyt blodtrykk, eller hvis du når som helst utvikler en sykdom som kreft, kan det hende du kan avvise dekning hos en kommersiell transportør. For SGLI er utstedelse av en politikk garantert, uavhengig av din sykehistorie.

Traumatic Injury Insurance Rider

Som en ekstra fordel kommer SGLI også med en ekstra rytter: traumatisk skadedekning. Premien er $ 1 per måned for aktive medlemmer og reservekomponentmedlemmer med heltidsdekning, og $ 1 per år for reservekomponentmedlemmer med deltidsdekning. Hvis du skulle bli ufør, betaler det en variabel fordel, avhengig av den spesifikke skaden. Traumatisk skadeomfang gir fordeler så høye som $ 100 000 for tap av lem eller syn.

Familiedekning

Du bør vurdere å få litt dekning på familiemedlemmer - spesielt en ektefelle, selv om den ektefellen ikke jobber utenfor hjemmet. Årsaken er fordi du sannsynligvis vil måtte ansette noen for å gjøre alt din ektefelle gjør for deg og barna dine hvis han eller hun dør - og det vil koste penger. I noen tilfeller må tjenestemedlemmer med små barn forlate militæret på grunn av en ektefelle, fordi de får vanskeligheter, på grunn av mangelen på en alternativ pleier.

SGLI gir rimelig dekning på opptil $ 100 000 for ektefeller og opptil $ 10 000 per barn. Familie SGLI gir full dekning på $ 100 000 med en premie på bare $ 5 per måned for ektefeller under 35 år, og $ 6,50 per måned for ektefeller mellom 35 og 39 år. Maksimal premie under denne planen er $ 50 per måned for ektefeller over 60 år..

Du trenger ikke kjøpe ekstra dekning for å forsikre barn. Barn som er medlem av ditt husholdning og som er registrert i DEERS (System of Defense Enrollment Eligibility Reporting System) mottar automatisk $ 10.000 i dekning per barn, forutsatt at tjenestemedlemmet er registrert i SGLI.

Å rette en myte

Noen ganger kan det hende du hører skyttelbukk at SGLI ikke vil betale en dødsgevinst hvis du gjør noe dumt, som å kjøre under påvirkning eller ikke klarer å bruke bilbelte. Det er ikke tilfelle. SGLI utbetaler en dødsstønad under alle disse omstendighetene. Omstendighetene under hvilke SGLI-programmet vil ikke betale et krav er svært begrenset, og inkluderer selvmord innen to år etter utstedelse, død mens du begikk en forbrytelse, eller hvis du lyver om helsen din på søknaden og dør i løpet av de første to årene (den såkalte "konkurranseperioden" i livet forsikring) av forsikringen.

Er SGLI nok?

Du kan tro at det maksimale ansiktsbeløpet på $ 400 000 dollar kombinert med ytterligere $ 100 000 i dødsgrensen er mye penger. Det er ikke. Mange enker og enkemenn synes faktisk det går overraskende raskt - spesielt hvis en sørgende ektefelle tar seg fri fra jobb å tilbringe sammen med barna. Hvis du er aktiv plikt, finansierer militæret normalt en siste flytting til rekordhjemmet ditt, hvis du eller den overlevende velger det - så det kan hjelpe litt.

Imidlertid må den potten med penger erstatte en hel lønnsslipp. Dessuten må det støtte nesten et helt sett med fordeler, inkludert alderspensjonen du ikke fikk til å tjene, år med grunnlønn, og grunnlønnsøkninger du ikke fikk til å tjene, samt år med botillegg . Hvis du bor i dyre strøk som Hawaii, San Francisco eller San Diego, vil den bostøtten godtgjøres ganske mye.

Fastsette et dekningsbeløp

En god tommelfingerregel for tjenestemedlemmer som har familier å støtte, er å eie et multiplum på 10 til 20 ganger inntekten, inkludert grunnleggende godtgjørelse for bolig, godtgjørelser som sjølønn, flybeløp, hopplønn, godtgjørelse for fremmedspråk og andre spesielle betaler, pluss de årlige kostnadene for helseforsikring, hvis du vil ha familien ut av det militære TRICARE-systemet. TRICARE er det militære helseforsikringssystemet, og noen medlemmer føler at kvaliteten på omsorgen og dekningen ikke er så høy som noen kommersielle forsikringsalternativer. Hvis du er ung, lener du deg 20 ganger. Hvis du nærmer deg pensjon, trenger ikke inntekten erstatte så mange år, og forhåpentligvis har du noen sparepenger som er stablet for å myke opp.

Hvis $ 400 000 ikke oppfyller dine behov, kan det være lurt å kjøpe ekstra dekning fra en ekstern transportør. USAA markedsfører seg ofte som en tjenesteleverandør for militæret, det samme gjør Navy Federal Credit Union. Men det finnes alternativer også.

Du må huske på at det er viktig å velge en livsforsikringspolicy som ikke inkluderer en "krigshandling" eksklusjon. Noen politikker lønner seg ikke hvis du dør som følge av krigshandling. Dette betyr at du kanskje ikke vil ha den laveste kostnadspolitikken på markedet. Når det gjelder livsforsikring, er en politikk som faktisk beskytter familien din økonomisk mot de tingene som mest sannsynlig vil drepe deg, mye mer enn å spare en dollar eller to per måned ved å kjøpe en politikk som ikke dekker deg hvis du dør i kamp, ​​eller dø av sår mottatt i kamp. Se alltid på retningslinjene med fin skrift for å se hva som er spesielt ekskludert.

SGLI er ikke permanent dekning

Hvis du vil ha en permanent forsikring, i motsetning til en termforsikring som SGLI, må du gå til et utenforstående forsikringsselskap og be agenten vise deg en hel livsforsikring, universell livsforsikring eller variabel livsforsikring. Disse retningslinjene har høyere premie, i det minste på kort sikt, men de har en sentral fordel på lang sikt: De er designet for å utbetale en dødsstønad uansett hvor gammel du er når du dør.

Så mens du ikke får noe tilbake fra en terminpolicy hvis du ikke dør i løpet av løpetiden (bortsett fra noen få "return of premium" -poliser som har høyere premie), vil penger i en permanent forsikringspolise komme tilbake til familien din, til slutt , forutsatt at du holder politikken gjeldende. De bygger også opp kontantverdi, som kan være en nyttig form for skattefordelte besparelser.

Imidlertid gir ikke permanent dekning mening for alle. Det fungerer best for familier som kan legge ekstra penger til side regelmessig. Det er best å snakke med forsikringsagenten din, og minst en annen kunnskapsrik fagperson om du trenger permanent dekning, og om det er fornuftig i ditt tilfelle.

Overgang utenfor drift

SGLI er en veldig god livsforsikringsavtale for de som fortsatt tjenestegjør. Når du forlater militæret, opphører fordelene dine. Onkel Sam vet at du ikke slår inn behovet ditt for livsforsikringssikring sammen med utstyret ditt på slutten av haken. Du og din familie trenger fortsatt livsforsikringsbeskyttelsen.

Det er her Veterans Group Life Insurance kommer inn. Det er stort sett det samme som SGLI, minus den traumatiske skadesdekningen, og fordi du mister statlig tilskudd av premier, øker de månedlige prisene dine.

Det du til slutt sitter igjen med er en standard, men kostbar, femårsperiode. Utstedelse er garantert, med mindre du avviser det når du forlater tjenesten. Du kan utvide dekningen, men premien går opp hvert femte år. Etter hvert blir premier så belastende at nesten alle dropper politikken før de dør.

Videre er premiene til VGLI høye fordi alle med helseproblemer som etterlater militæret melder seg. Friskere veteraner har andre alternativer, og får derfor forskjellige forsikringer. Denne prosessen med negativ utvelgelse etterlater VGLI en dårlig risikopool, som gir premie for dem som fortsatt er i - noe som ytterligere får sunne veteraner til å forlate og kjøpe annen dekning. Derfor følger en ond sirkel.

Hvis du har helseproblemer som kan føre til at du blir "vurdert opp" av forsikringsselskaper (tildelt et dyrere risikopool), kan VGLI være veien å gå. Men hvis du er i god helse, bør du shoppe etter alternativer.

Konvertering til permanent dekning

En av de vanlige ulempene med svært rimelig livsforsikring er mangelen på alternativer for å konvertere til permanent livsforsikring. Plus, SGLI tilbyr ikke en permanent livsforsikring. Imidlertid har SGLI påmeldte en gjennomgangsdør til permanent forsikring: Tjenestemedlemmer som går over fra militærtjeneste, og deres ektefeller har et lite kjent alternativ for å konvertere SGLI-dekningen til en hel livspolicy til standard priser, uavhengig av medisinsk tilstand.

En hel livspolicy er en form for varig forsikring - den utløper aldri. Så lenge du fortsetter å betale premier som avtalt, vil den forbli i kraft for alltid, og også bygge opp kontantverdi over tid. (Aktuarmessig er hele livspolicyer designet slik at kontantverdien deres tilsvarer dødsfordelen ved fylte 121 år, og de sender deg bare en sjekk og avbryter politikken når du fyller 121 hvis politikken fortsatt er i kraft.)

Du har 120 dager etter å ha forlatt tjenesten til å utøve dette alternativet. Imidlertid, hvis du har alvorlige helseproblemer som sannsynligvis vil føre til din død om et begrenset antall år, kan det hende du kan være bedre med å bo hos VGLI, i stedet for å konvertere til en permanent politikk. Dette kan imidlertid være en tøff innsats fordi medisinsk teknologi forbedres hvert år. Mange mennesker lever på mange år, selv med alvorlige helseproblemer.

Hvis du lever veldig lenge, har du det bedre med en permanent policy. Hvis du dør de første 5 til 15 årene, er det bedre å holde seg med VGLI, selv om du må fornye en eller to ganger. Jo lenger du er i live, jo mer fornuftig er det å ha en permanent politikk. Det er et dømmekall, og veldig avhengig av din individuelle situasjon på det tidspunktet du forlater tjenesten.

I tillegg, hvis du er i god helse, kan det hende du kan være bedre med å kjøpe hele livet eller annen permanent livsforsikring du trenger i det åpne markedet - hvis du kan kvalifisere deg for foretrukne eller velge foretrukne priser, eller tilsvarende priser med den transportøren, som er rimeligere enn standardpriser.

Endelig ord

SGLI er et fantastisk program, men det er ikke den eneste løsningen som trengs av de fleste militære familier. Du må vurdere det totale dekningsbeløpet, dekningen for hele familien, pris og sannsynligheten for at forsikringen din faktisk vil være i kraft når forsikrede dør. Billig sikt kan utløpe før den tid kommer - og du vil ha kastet bort alle premieverdiene i disse årene. Gjør det imidlertid for dyrt, så blir du fristet til å bortfalle policyen.

Den beste policyen er ikke den permanente, og det er ikke begrepet. Det er ikke billig, og det er ikke dyrt - i det minste på lang sikt. Den beste politikken å eie er de som er mest sannsynlig å være i kraft når forsikrede dør.

Har du, en venn eller en kjære noen gang opplevd et dødsfall i familien? Hvordan påvirket livsforsikringen på plass - eller mangelen på dem - de etterlatte familiemedlemmene?