Hva forklares med et fast rente - Definisjon, fordeler og ulemper

Med et fast rente, kan huseieren betale samme betaling hver måned til pantelånet er betalt av. Den forutsigbarheten kan imidlertid komme med høyere stengekostnader, og det tradisjonelle 30-årige fastrentelånet er et av de tøffeste boliglån å få godkjent for. Selv om det absolutt er ulemper, kan det være fornuftig for noen kjøpere å få et fast rente.

Forstå fastlån med fast rente

Lengde på fast rente

Når de fleste tenker på et fast rente, kan de forestille seg et pantelån som renten er den samme hver dag i løpet av pantelånet. Et triks som har blitt brukt på mange intetanende boligkjøpere de siste årene, er for en megler å si at et pantelån er et 30-årig fastrente på renten når det faktisk er et 30-årig pantelån der renten er løst bare i noen få år.

Hvis du handler etter et fast rente og får tilbud om en avtale som er litt for god til å være sann, må du huske å avklare hvor lang tid renten vil være fast. Hvis renten er fast i 5 år, men pantelånet er på 30, kan det hende du ikke har noen anelse om hva betalingene blir når fastrenteperioden utløper.

Fastsette renten

Mange faktorer vurderes når du bestemmer renten på et fast pantelån, inkludert:

Gjeldende rådende renter. I motsetning til et lån med regulerbar rente (ARM), der renten kan endre seg med jevne mellomrom, vil renten på et ekte rentebinding forbli den samme permanent. Prisen du får er basert på de gjeldende rentene som er tilgjengelige på det tidspunktet du signerer papirene dine.
Din personlige økonomiske situasjon. Kredittpoengsummen din, størrelsen på forskuddsbetalingen og størrelsen på pantelånet du ønsker å få, bidrar til å bestemme renten din. Husk dette når du gjennomgår gjennomsnittlige boliglånsrenter på et nettsted som Bankrate, da disse ikke gjenspeiler din personlige situasjon.
Hvem betaler lukkekostnader. En annen måte at renten din kan påvirkes, er om du velger å rulle visse kostnader til renten. Du kan for eksempel være villig til å akseptere en litt høyere rente for å få banken til å dekke stengekostnadene dine. Faktisk er dette ganske vanlig - du har kanskje også hørt det referert til som et "ingen kostnadslån."
Privat boliglånsforsikring. En annen måte en høyere rente kan komme deg til gode er hvis du velger å bruke utlånsbetalt pantforsikring i stedet for å få privat pantforsikring (PMI). Igen, i stedet for å betale et beløp ut av lommen, betaler banken kostnadene for å forsikre lånet ditt til gjengjeld for å akseptere en høyere rente.

Kostnader avveining av en forutsigbar betaling

Mens fastrentelånet er det mest populære pantealternativet, er det også generelt det dyreste med tanke på hva du må betale på forhånd. Med et justerbart rentepant tjener banken mer penger når rentene går opp, men med et fast rente, gjør banken en 30-årig innsats. Hvis rentene går opp etter at du har pantelånet på plass, mister banken potensiell fortjeneste, men det er absolutt bedre for lommeboken. Det potensielle tapet i fortjeneste er grunnen til at det vanligvis er en stor prisforskjell på forhånd mellom et fast rente og et justerbart rentelån.

Betalingssvingning

Etter å ha bodd i hjemmet noen få år og skrevet den samme sjekken hver måned, er mange mennesker med fastlån med fast rente sjokkerte over å motta en regning som er høyere enn hva de er vant til å betale. Dette scenariet forekommer ofte når huseiere har eiendomsskatt og innboforsikring betalt for uten sperre. Hvis du har en escrow-konto, inkluderer den månedlige betalingen en del for skatter og forsikringer i tillegg til pantebetalingen. Overskuddsbeløpet blir deretter rettet til sporkontoen. Når innbetalingspremiene for hjemmet og eiendomsskatt forfaller, vil kredittforetaket administrere disse utbetalingene fra sporkontoen.

Imidlertid, hvis skatten eller forsikringskostnadene dine øker, vil panteservicen din støte opp den månedlige betalingen for å dekke økningen - selv om den faktiske pantebetalingen ikke endres.

Egnethet

Selv om det er det mest populære alternativet, kan et fast rente være bedre for noen huseiere enn for andre. Generelt sett, mens rentene er lave, er et fast rente best for de som planlegger å være i samme hjem i flere år, eller refinansiere og planlegger å fortsette å bo i hjemmet.

Du kan ikke dra fordel av et fast rentepant hvis noen av følgende scenarier gjelder din situasjon:

Hvis gjeldende priser for øyeblikket er høye, bør du sannsynligvis ikke låse deg fast på den høye satsen.
Hvis du ikke planlegger å være i hjemmet i mer enn noen få år, kan forhåndskostnaden for et fast rente gjøre det mindre kostnadseffektivt.
Hvis du ikke har god kreditt, kan det hende at du ikke kan kvalifisere deg til en gunstig pris, eller kanskje ikke vil du kunne kvalifisere deg i det hele tatt.
Hvis du foreløpig ikke er i stand til å utbetale høye utbetalinger av et fast rente, men snart vil ha tilleggsinntekt (for eksempel hvis du fullfører et medisinsk bosted), kan det være lettere å kvalifisere seg til en hybrid ARM.

Fordeler

Å ha et fast rentelån gir mange fordeler:

Betalingsforutsigbarhet. Pantebetalingen din vil forbli den samme - selv om betalingssvingningene til servicen din kan endre seg.
Enkel å betale ned rektor. De fleste fastlån med fast rente har ikke altfor restriktive forutbetalingsstraff, så du er mer i stand til å betale ekstra betalinger mot hovedstol uten gebyrer..
Stabile renter. Hvis boliglånsmarkedet forverres betydelig, trenger du ikke å bekymre deg for å betale mer i renter. Og hvis det blir bedre, kan du refinansiere for å få den bedre satsen.

ulemper

Til tross for fordelene, kan et alternativt pantelån være mer passende, avhengig av situasjonen. Det er flere ulemper som kan gjøre at du bestemmer deg for at renten med fast rente ikke er noe for deg:

Dyre kostnader foran. Lukkingskostnader, for eksempel opprinnelsesgebyr, rabattpoeng og forsikringsgebyr, er ofte høyere enn med andre typer lån.
Høyere sammenlignbar rente. Hvis du ikke planlegger å være i hjemmet over lengre tid, kan du sannsynligvis få en bedre rente for den tiden du vil være der ved å velge en hybrid ARM.
Vanskelig å kvalifisere seg til. Fordi betalingen er høyere og avslutningskostnadene større, kan de med dårlig kreditt eller som planlegger å gjøre en mindre forskuddsbetaling ha problemer med å få en god avtale, eller i det hele tatt få en avtale..

Endelig ord

Mens det 30-årige fastrentelån fortsatt er det mest populære lånet som er tilgjengelig, koster den forutsigbarheten mer på forhånd enn et justerbar rente. Og med den økende mobiliteten til amerikanske familier, er det mange som ikke bor i hjemmene sine lenge nok til å virkelig dra nytte av fordelene ved et fast rente. Vurder situasjonen din grundig for å finne ut hvilken type lån som passer for deg, og kontakt flere långivere før du signerer noen dokumenter.

Hvilke faktorer er viktige for deg når du bestemmer hvilken type pantelån du skal få?

(fotokreditt: Bigstock)