What Is a Family Limited Partnership (FLP) - Fordeler og ulemper

Selv om disse to skatteendringene ikke er satt i stein, er en sikker ting å vurdere at eiendomsskatten vil komme tilbake til 55% (fra dagens kurs på 35%), og beløpet du kan ekskludere fra boet ditt for skatteformål, vil reduseres fra 5,12 millioner dollar til 2003-kursen på 1 million dollar. Når en verdifull arv er rik på land, men har lite kontanter, er det en større belastning å betale mer enn halvparten av arven, spesielt hvis du må selge eiendommen for å betale skatten.

Hvis du er en bedriftseier, må du planlegge fremover for noen av disse potensielle skatteeventilitetene. Buffett-regelen vil kanskje aldri skje, men eiendomsskatter vil ikke forsvinne, og det er en god sjanse for at Bush-skattelettelsene vil utløpe eller bli endret.

Men hvordan planlegger du endringer i skattekoden som ikke har skjedd ennå - eller kanskje ikke skje i det hele tatt? Det er enkelt: Fokuser på finansielle instrumenter og enheter som lar deg beskytte eiendelene dine og avbøte endringer i skattekoden. Hvis du har en virksomhet som involverer familiemedlemmer, eller en virksomhet eller eiendeler du vil overlate til familien din, er en slik enhet familiens begrensede partnerskap (FLP).

What is a Family Limited Partnership?

Et familiebegrenset partnerskap er en partnerskapsavtale som eksisterer mellom familiemedlemmer som er aktivt involvert i en handel eller virksomhet. Partnerskapet deler rettigheter til inntekt, verdsettelse og kontroll mellom familiemedlemmene, i henhold til familiens overordnede mål.

Familien "virksomhet" trenger ikke å være en virksomhet i tradisjonell forstand - eiendeler som eiendom eller investeringer kan også være i en FLP, og familiens gård, ranch eller eiendom. Karakteren til FLP lar deg skifte verdi av eiendeler til andre medlemmer, og dermed redusere størrelsen på boet for visse medlemmer.

En familie, som definert for skatteformål, inkluderer bare en persons ektefelle, barn, forfedre (inkludert foreldre), lineale etterkommere (barnebarn) og eventuelle andre stiftelser som er opprettet til fordel for disse menneskene. Så for eksempel kan en nygift ektefelle være en del av partnerskapet, men ikke en andre fetter.

Den vanligste måten å etablere en FLP er å opprette et generelt partnerskap først med begrensede partnerskapinteresser. Den generelle partneren (eller partnerne) gir deretter den begrensede partnerskapsinteressen til barna eller andre familiemedlemmer som er kvalifiserte. Den som har den generelle partnertittelen, beholder kontrollen over foretaket eller eiendelene, men den begrensede partnerskapsinteressen lar barn eller andre kvalifiserte familiemedlemskap dele seg i eierskapet.

Det er sannsynligvis her konseptet å ikke blande familie og virksomhet oppsto. Forretningsinteresser er modne for familiekonflikt. Så hvorfor skulle noen opprette en FLP og risikere familiestrid?

Fordeler med FLPs

1. Eiendomsplanlegging er enkel og skattemessige besparelser på eiendommer er betydelige
FLP er en ofte brukt teknikk for å skifte belastning av inntektsskatt fra foreldre til barn som et eiendomsplanleggingsverktøy. Interessene som er overført til barna dine, inkludert all takknemlighet siden overføringen, slipper unna inkludering i boet ditt når du dør. Bare verdien av de skattepliktige gavene på det tidspunktet de ble overført til FLP, er inkludert for eiendomsskatt.

For eksempel, hvis verdien av partnerinteressene er verdsatt til $ 500 000, men om 20 år stiger til en verdi av $ 5 millioner, ville bare $ 500 000-beløpet bli inkludert i boet til formål planlegging av eiendommer. Dette kan føre til besparelser på eiendomsskatt nede.

2. Overføring av eierskap er systematisk
Hvis en virksomhet er et enkeltpersonforetak ved eierens død, er verdien av virksomheten inkludert i verdien av boet. Hvis det er satt opp som et aksjeselskap, er verdien av aksjene i selskapet helt i verdien av boet.

En FLP lar imidlertid eieren sette opp familiemedlemmer som begrensede partnere, og lar dem overføre partnerskapinteresser over tid. Dette resulterer i en gradvis, systematisk eieroverføring. Verdien av partnerskapsinteressene er ikke inkludert i verdien av boet til den generelle partneren når han dør.

3. Det er betydelige skattefordeler
Bortsett fra fordelene med eiendomsplanleggingen, kan familiens begrensede partnerskap føre til betydelige inntektsskattebesparelser. Ved å inkludere barna dine som partnere og dele partnerskapsmessige inntekter med dem, kan den totale familieavgiften bli redusert fordi barna dine, som begrensede partnere, eier en del av selskapet.

For eksempel er de fleste små bedrifter i landet satt opp som delkapittel S-selskaper. Dette oppsettet gjør at eiere kan ta overskuddet til selskapet og videreføre dem som personlig inntekt til eierne - og dette er grunnen til at mange i Kongressen motsetter seg høyere skatt på $ 250.000 per år inntektsgrense. Hvis du derimot velger å sette opp en FLP, kan den generelle partneren dele inntekten med sine to barn. Han betaler kanskje hver $ 75 000, og reduserer inntekten hans for skattemessige formål til $ 150 000, og ikke $ 250 000.

Det er imidlertid en viktig advarsel her: Du kan ikke skifte inntekt til barn yngre enn 14. I gamle dager var dette en foretrukket taktikk for de rike og beryktede. Rike fedre og onkler ville satt femåringen på lønningslisten og betale ham to millioner dollar. Det er et nei-nei i dagens verden. For alle barn yngre enn 14 år, vil inntekt over $ 1600 beskattes med den øverste marginale satsen for foreldrene.

Ulemper med FLP

1. Barn kan bli utsatt for større kapitalgevinstansvar
Begavet eiendom gjør det ikke motta den avtrappede basisbehandlingen som begravd eiendom mottar. Begrepet "trappet opp" refererer til verdien av en eiendel når en person dør og overlater eiendelen til en arving. For eksempel kjøper en onkel 1000 aksjer av Apple-aksjen når den bare er $ 50 per aksje. Han dør, og overlater det til sin favoritt niese. Verdien på Apple-aksjen, og hva nissen vinner eller taper, er basert på markedsprisen den dagen hun tok eierskap, ikke prisen onkelen betalte. Dette er viktig, fordi hvis det var basert på det sistnevnte beløpet, ville hennes kapitalgevinstansvar være bratt.

I en FLP kan det imidlertid ikke være tilfelle, og barn kan bli utsatt for betydelig kapitalgevinstansvar. Dette varierer, avhengig av type eiendom som overføres og hva som har skjedd med den. Det er alltid best å diskutere med en advokat om potensielle gevinstproblemer - og det er alltid viktig å huske at eiendommer i et FLP ikke har det samme opptrappede verdigrunnlaget som eiendom som er overlatt til arvinger..

2. Generelle partnere kan være i faresonen
I motsetning til selskaper og tillit, er generelle partnere ikke isolert fra potensielle søksmål, dommer eller kreditorbeslag. Foreldrene, som generelle partnere, har 100% kontroll over eiendelene og 100% er ansvarlige for et potensielt søksmål. Generelle partnere har ingen eiendomsbeskyttelse i disse tilfellene.

3. Det kan være vanskelig å overføre eierskap til barn under 18 år
FLP er ikke den beste enheten for å overføre eiendeler eller forretningsinteresser til familiemedlemmer som er under 18 år. For det første vil den mindreåriges interesse måtte holdes av en forelder eller verge. For det andre må partnere kunne spille en rolle i den daglige ledelsen og driften av virksomheten. Dette gjør også interesser for partnerskap uegnet for familiemedlemmer som er over 18 år, men som er borte på college.

4. Ikke-forretningsmessige eiendeler kan bli store skatteforpliktelser
Hvis FLP du har eller vil opprette er utelukkende for ikke-forretningsmessige eiendeler, for eksempel eiendom eller investeringssikkerhet, må du være forsiktig - du kan finne at FLP kan betraktes som et investeringsselskap. Dette kan føre til gevinst og derfor tap realisert ved overføring av eiendommer til partnerskapet.

For eksempel øker et strandhus eid av en bestefar og bestemor i verdi fra $ 50.000 til $ 2 millioner. Hvis FLP er merket som et investeringsselskap, kan overføring av eierskap til strandhuset til FLP skape en kapitalgevinst på i underkant av to millioner dollar og en skatteregning på omtrent $ 300 000 dollar. Hvis du bare har en type eiendom, er andre trustsformer bedre egnet for å unngå store skatteforpliktelser.

Endelig ord

Scenariet som nettopp er beskrevet er ikke et som normalt skjer under partnerskapsregler, men det kan. Til tross for det kan fordelene med familiens begrensede partnerskap være betydelige - men bare hvis de er satt opp riktig.

Når du arbeider med noen form for eiendomsplanleggingsstrategi, er det et must å bruke en advokat i samarbeid med en finansiell rådgiver. Snakk med mer enn ett. FLP er favoritten til advokater, mens investeringsfagfolk og CPAer noen ganger liker å bruke andre eiendomsplanleggingsverktøy som fondsforeninger, aksjeselskaper eller partnerskap. Å sette opp en FLP kan koste hvor som helst mellom $ 5000 til $ 10.000 dollar med løpende kostnader etter oppsett. Gitt kostnadene, er det et smart trekk å få en ny eller til og med en tredje vurdering på dette området, verdt den ekstra krefter og tid.

(fotokreditt: Bigstock)