Hva er en fast annuitet - definisjon, fordeler og ulemper

Du trenger ikke se lenger enn faste livrenter. I flere tiår har faste livrenter gitt en sikker form for sparing for millioner av konservative investorer på utsatt skatt. De er uten tvil den enkleste typen livrentekontrakt og tilbyr alle fordelene gitt av enhver type livrente, bortsett fra muligheten for markedsdeltagelse.

La oss se på detaljene om en fast annuitet og hvordan vi kan bestemme om det er riktig investering for deg.

Hva er en fast annuitet?

I en fast annuitet har du muligheten til å gi enten et engangsinnskudd eller en serie bidrag til kontrakten, som igjen vil betale en garantert rente i en bestemt tidsperiode. Disse instrumentene ligner CD-plater på mange måter: Både hovedprisen og interessen er garantert, og du vil få en straff for tidlig tilbaketrekning. Som med alle typer livrettingskontrakter, er det en straff på 10% for tidlig tilbaketrekning fra skattemyndighetene for all distribusjon du tar før du er 59 1/2 år gammel.

Historie om faste livrenter

Renter med livrenter er den eldste typen livrente-kontrakter som myndighetene har tilbudt publikum. Caesar solgte livrenter, noe som krevde en engangsbetaling og lovende årlig avkastning for innbyggerne. Europeiske regjeringer finansierte de fleste krigene på 1600- og 1700-tallet med livrenteinnskudd. I USA dukket faste livrenter opp på 1700-tallet som en måte å støtte kirkens pastorer. Etter at et livsforsikringsselskap i Pennsylvania fikk kommersiell ball rullende i 1912, ble kontraktene raskt populære, og nå brukes de av millioner av konservative investorer.

Grunnleggende vilkår og priser for faste livrenter

I tillegg til fordelene ved skatteutsettelse, ditt valg av betalingsalternativer og fritak fra skifteretter og kreditorer, betaler faste livrenter vanligvis høyere rente enn CDer eller andre tradisjonelle garanterte instrumenter. Som et resultat ser kyndige investorer på disse kontraktene for å oppnå en litt overlegen vekst.

Faste livrenter forfaller vanligvis etter alt fra ett år til ti år.
I de fleste tilfeller vil de automatisk fornye seg til en revidert rente med mindre du tar ut eller flytter pengene.
Avkastningsrater vil avhenge av gjeldende renter og tilbakestilles når livrenten forfaller.
I noen kontrakter får du en "teaser rate", en høyere sats som bare gjelder for det første året av avtaleperioden.
I andre faste livrenter begynner du med en lavere rente, men ser den øke med et fast beløp hvert år til forfall.

Som med alle andre typer livrenter, inneholder faste livrenter vanligvis en tidsplan for synkende overgivelsesgebyr, vanligvis mellom 7% og 15% - utover 10% straff for tidlig distribusjon pålagt av skattemyndighetene. Denne avgiften synker gradvis med en prosent eller to hvert år til den er borte.

For eksempel kan en 12-årig kontrakt med fast livrente kreve 10% straff for alle midler du tar ut i løpet av et år etter at du kjøpte kontrakten, en 9% -straff for alt som er trukket tilbake i det andre året, og så videre inntil planen for overgivelsesgebyr utløper helt. Men mange kontrakter lar deg trekke deg fra 10 til 20% av kontraktens verdi hvert år uten straff, noe som gir litt likviditet.

I tillegg kjøpes akkumuleringsenheter med alle betalinger som gjøres i kontrakten. Disse enhetene akkumuleres og vokser inne i kontrakten til den er annuitisert. Annuitisering er en enkelt engangshendelse som skjer i hver livrente-kontrakt. Akkumuleringsenhetene konverteres ugjenkallelig til livrenteenheter, og kontrakten begynner å utføre betalinger i en eller annen form til mottakeren.

Faste utbetalingsalternativer for livrente

Mottakere har flere utbetalingsalternativer å velge mellom, inkludert:

Rett liv. Angi dollarbeløp - basert på aktuarmessige tabeller - som betaler ut resten av livet, selv om de totale utbetalingene overstiger mengden originale bidrag pluss vekst. Ulempen med dette betalingsalternativet er at betalingene vil stoppe ved døden, selv om den totale utbetalingen er mindre enn verdien av den opprinnelige investeringen.
Felleskap. Et alternativ for deg og en mottaker, der du får utbetalt så lenge en av dere to bor.
Livet med viss periode. En utbetalingsplan som fortsetter så lenge du lever eller over en bestemt tidsperiode - som ti eller tjue år - forhindrer at forsikringsselskapet holder balansen hvis du dør før du mottar hele kontraktsverdien.
Felleliv med viss periode. En lignende plan som bruker samme beskyttelse av å betale så lenge du eller mottakeren din lever, eller over en angitt tidsperiode.
Systematisk uttak. Et fastsatt dollarbeløp eller en fast prosent av kontraktsverdien som utbetales hvert år.
Klumpsum. En enkelt betaling som avvikler bidraget, og lar deg enten ta alle pengene kontant eller rulle dem over til en annen livrente-kontrakt.

Beskatning av faste livrenter

Så lenge du ikke tar ut midlene før du fyller 59,5, blir kontantene du investerer i en kontantpensjonsrente, utsatt for skatteinnhold til du begynner å ta utdelinger. Når du begynner å samle, vil skattemyndighetene skattlegge betalingene dine på samme måte som andre inntekter - og du vil se dem i boks 3 i skjema 1099-R. Skattesatsen bestemmes ved å bruke en formel som kalles eksklusjonsgraden, som skiller skattepliktig inntekt fra skattefri inntekt. Du får tilbake hovedstolen din skattefri, men inntekt og vekst er skattepliktig.

Hvis du for eksempel investerer 200 000 dollar i en fast kontrakt, og den dobler seg til $ 400 000, og så mottar du månedlige utbetalinger på $ 700, utelukker eksklusjonsgraden 50% (siden hovedstolen nå er halvparten av den totale verdien) av hver betaling ($ 350) ) Vil bli betraktet som en skattefri avkastning av hovedstolen.

Hvor trygge er faste livrenter?

Hovedstolen og interessen i en fast kontrakt støttes av den økonomiske styrken til livsforsikringsselskapet som tilbyr produktet. Livsforsikringsselskaper er vurdert etter deres økonomiske styrke og gitt en karakter, for eksempel AAA eller AA. De fleste større operatører har flere rangeringer levert av hvert av de større ratingbyråene, for eksempel Moody's, Fitch, og Standard and Poor's. Stabile transportører får tydeligvis høyere rangeringer, mens mindre, mindre etablerte selskaper tildeles lavere karakterer.

Men statlige lover krever at alle fast annuitetsselskaper opprettholder en kontantreserve som minst tilsvarer den totale verdien av alle utestående faste annuitetskontrakter, uavhengig av hva de er vurdert. Dette gir et sikkerhetsnett for alle fast annuitetsinnehavere som du kan stole på i tider med økonomisk uro. Endelig trer reforsikringsselskaper vanligvis inn og dekker kundetap hver gang en annuitetsbærer blir insolvent. Derfor, selv om faste livrenter ikke er FDIC-forsikret, er sjansene dine for å tape penger i en av disse kontraktene så lave at denne muligheten kan ignoreres for alle praktiske formål.

Det er grunnen til at eldre investorer og andre mennesker med kort tidshorisont ofte kjøper disse kontraktene. Velstående investorer bruker også faste livrenter for å skjerme en del av en stor portefølje mot markedsrisiko og skattlegging. Men faste livrenter er sannsynligvis ikke det ideelle kjøretøyet for de som søker høyere avkastning over lengre tid.

Fordi det er garantert instrumenter, kan faste livrenter utgjøre en del av eller hele den sikre delen av en pensjonsportefølje. For eksempel, hvis du er en 65 år gammel investor med en pensjonsportefølje på $ 250 000, kan du fordele 100 000 dollar av pengene dine i en fast annuitetskontrakt som betaler 5%, noe som vil garantere en inntekt på $ 5000 per år til kontrakten forfaller mens du bevarer den underliggende rektor. Resten av pengene kan fordeles mellom verdipapirfond eller andre verdipapirer, avhengig av investeringsrisikotoleranse og investeringsmål.

Endelig ord

Faste livrenter gir et trygt middel til å spare til pensjon samt garantert inntekt. Konservative investorer som ser på banker og CDer, bør seriøst vurdere disse kontraktene som et mer konkurransedyktig alternativ til skattepliktige instrumenter. For mer informasjon om faste livrenter, ta kontakt med din økonomiske rådgiver eller livsforsikringsagent.

Hva er tankene dine om faste livrenter og hvordan sammenligner de dem med andre investeringskjøretøyer du har i tankene?