Hvordan SIKKER loven påvirker planen din for pensjonering og eiendom

Mange av endringene sprang rundt Capitol Hill i årevis, og talsmenn beskriver det som de mest omfattende pensjonsendringene siden pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006. Gitt sin topartsstøtte, er endringene ikke akkurat revolusjonerende. De fleste endringer er trinnvis, og justerer de eksisterende regler for pensjonskonto.

Og fordi det er en topartisk regning, inkluderer den også en smart måte å øke skatteinntektene uten å heve skattesatsene. Alle i Washington får klappe seg på ryggen etter slike manøvrer.

Når du planlegger pensjonen, må du sørge for å forstå de nye reglene og justere boplanleggingen basert på de nye reglene for arvede IRAs.

Arvede IRA-er: Tapp av i 10

Før SECURE Act kunne personer som arvet en IRA spre utmeldingene gjennom hele livet. De måtte fremdeles ta nødvendige minimumsfordelinger basert på deres alder, forventet levealder og beløpet som var tilgjengelig på kontoen. Men arvinger kunne spre sine uttak over hele deres gjenværende levealder.

Dagene til disse "IRA-strekningene" er over. Den mest betydningsfulle endringen av SECURE Act var å kreve at folk tømmer alle arvede IRA-er innen 10 år - en klausul som raskt ble kalt "drain-in-10" -regelen. Den fjerner årlige RMD-er, i stedet for bare å kreve at ingenting blir igjen på kontoen 10 år etter at han har gått til arving.

Vær oppmerksom på at avløp-i-10-regelen gjelder for ikke-Roth pensjonskontoer som tradisjonelle IRA-er, 401 (k) s, og ENKEL IRA-er. Roth-kontoer har egne separate arveregler, som har holdt seg uendret. Arvinger kan ta skattefrie uttak fra Roth IRAs i opptil fem år etter å ha arvet dem.

Hensikten med avløp-i-10-regelen

Hvorfor sluttet kongressen å la arvinger dra i arv i et langsommere og mer ansvarlig tempo?

Kort sagt inntekter. IRS skatter uttak fra tradisjonelle IRA-kontoer som vanlig inntekt. Ved å tvinge arvinger til å ta ut alle pengene relativt raskt, driver uttakene arvingers skattepliktige inntekt inn i høyere skattekonsoller.

Se for deg at du er en enkeltperson som tjener beskjedne $ 40 000 per år. I henhold til 2020 føderale inntektsskatt parenteser, betaler du 10% for omtrent de første 10.000 dollar av det og 12% for de neste $ 30.000. Den siste gjenværende forelderen din dør og etterlater deg $ 400 000 fra deres IRA.

Uansett hva, må du betale skatt for uttak. Men tidligere kan du spre uttak over resten av livet og nyte mye av arven som pensjonsinntekt. For eksempel kan du ta 15 000 dollar per år for å supplere inntekten din, og betale den høyere skattesatsen på 22% på den siden den førte inntekten din til neste skatteklasse.

På grunn av SECURE Act, må du i stedet ta $ 40.000 per år på den, pluss avkastning. Du betaler den høyere skattesatsen på 22% på $ 40.000 i stedet for $ 15.000. Pengene slutter også å sammensette, ettersom det hadde vært så uberørte midler før skatt i en IRA.

Det utgjør alvorlige skatteinntekter også. Anslag fra Congressional Budget Office satte de ekstra skatteinntektene fra denne nye regelen til 15,7 milliarder dollar de neste 10 årene.

Og hvis du ikke klarer å ta de nødvendige minimumsfordelingene, må du betale skattemyndighetene en straff på 50% av beløpet du ikke klarer å ta. Så hvis du ble pålagt å ta ut $ 10.000, men ikke gjør det, betaler du en straff på $ 5000 til skattemyndighetene.

Unntak fra Drain-in-10-regelen

SECURE Act trådte i kraft 1. januar 2020, og er ikke anvendt med tilbakevirkende kraft. Alle som arvet en IRA eller 401 (k) tidligere er fritatt.

Andre unntak inkluderer ektefeller, arvinger ikke mer enn 10 år yngre enn deres velgjører - for eksempel søsken - og personer med nedsatt funksjonsevne. Ektefeller kan rulle arvelig IRA til sin egen tradisjonelle IRA eller ektefelle IRA.

Ikke-ektefeller kan ikke rulle over midler fra en arvelig IRA til sine egne. Deres eneste alternativ er å ta ut pengene til vanlige skattesatser.

Et fjerde unntak eksisterer for mindreårige. Dren-i-10-regelen sparker først inn når barnet fyller 18 år og fyller majoriteten. Som sådan har barn som arver en IRA til 28 år å tømme kontoen uten å ha IRS-straff.

Problemer Tillit oppretter for arvinger

Noen velgjørere satte pengene sine i tillit ved deres død, med detaljerte instruksjoner for hvordan de kan frigjøre midlene. I noen tilfeller utbetaler tilliten litt om gangen eller frigjør dem bare etter et forhåndsbestemt antall år.

Disse restriktive tillitene kan skape et problem for arvinger. For eksempel, hvis en tillit bare tillater mottakeren å ta RMD, kan det bety å frigjøre hele saldoen på en gang etter 10 år - og kreve at mottakeren må betale massive inntektsskatter på den.

Å tvinge arvinger til å ta hele balansen av tillitsmidler på ikke mer enn 10 år kan også beseire hele formålet: å spre arven ut over mange år for å forhindre at arvingen blåser pengene på sportsbiler og dingser og designerklær.

Ideer for å minimere avgifter

Hvis du planlegger boet ditt, må du snakke med en finansiell rådgiver før du gjør noe annet. Skattereglene for arv er kompliserte og gjøres enda mer av regler for eiendomsplanlegging. Hvis du for øyeblikket ikke har en finansiell rådgiver, kan du finne en i ditt område gjennom SmartAsset.

Velgjørende som har satt opp tillit for at arvingene skal motta en IRA, må vurdere strukturen deres nøye og sørge for at de ikke tvinger arvingene til å ta hele beløpet på en gang.

Et alternativ er å bruke deler av IRA-midlene til å lage en livsforsikringspolicy gjennom skjenke med arvingen din som den nevnte mottakeren. Du betaler skatt på premiumkostnader, men arvingen din betaler ikke skatt for utbetalingen.

Du kan også se på overføringer til bobestyrer for IRA-arv. Men disse blir raskt kompliserte, så snakk med en eiendomsplanleggingsadvokat eller skattespesialist gjennom H&R-blokkering.

Hvis du er i ferd med å motta en IRA-arv, foreslår sunn fornuft å spre uttakene jevnt over 10 år for å minimere skattetrykket. Du kan legge pengene inn på dine egne skatteskyttede pensjonskontoer, enten du er en arbeidsgiver sponset konto, som en 401 (k) eller 403 (b), eller en IRA.

Alternativt, hvis du er i nærheten av pensjonsalder, kan du vente til du går av med pensjon før du tar uttak. Du unngår å hente penger fra den arvelige IRA mens du også samler inn opptjente inntekter, slik at kombinasjonen ikke driver opp din skatt. Enda bedre, kan du utsette å trekke penger fra dine egne pensjonskontoer, overlate dem til sammensatte og minimere sekvensen for avkastningsrisiko.

Ytterligere endringer i pensjonskonto

Mens den nye avløp-i-10-endringen til arvede IRA-er vekket den mest kontroversen og angsten blant investorene, er det langt fra den eneste endringen som er skapt av SECURE Act.

Forsikre deg om at du forstår alle regelendringene, enten du planlegger dine egne pensjonsinvesteringer eller at du er en liten bedriftseier som vurderer en pensjonsplan for dine ansatte.

1. Ingen flere aldersbegrensninger for tradisjonelle IRA-bidrag

Før SECURE Act kunne amerikanere over 70 1/2 ikke bidra til sine tradisjonelle IRA-kontoer.

Men amerikanere lever lenger, noe som vanligvis betyr at de trenger å jobbe lenger og spare mer for å ha råd til pensjon. SECURE Act lar amerikanere i alle aldre fortsette å legge til penger til deres tradisjonelle IRA.

Og hvorfor ikke? Fra IRS-perspektivet kan de tillate eldre amerikanere å fortsette å bidra, trygge i kunnskapen midlene bare kan forbli ubeskattede i maksimalt 10 år etter bidragsyterens død.

Spesielt kyndige planleggere kan dra nytte av takfjerningen med Roth-bidrag fra bakdøren, noe som gir dem mer fleksibilitet til å stokke penger basert på årets inntekt. Men snakk med en finansiell planlegger om så kompleks manøvrering før du prøver det hjemme.

2. Høyere alder for nødvendige minimumsfordelinger

I henhold til de tidligere IRA-reglene måtte kontohavere begynne å ta RMD-er i en alder av 70 1/2. SECURE Act hevet minimum startalder for RMD til 72 år. Igjen er det bare fornuftig, med amerikanere som lever og jobber lenger.

Unntaket fra RMD-alderen forblir på plass: Amerikanere som fortsetter å jobbe og ikke eier mer enn 5% av selskapet der de jobber, trenger ikke å ta RMD-er. Etter pensjonering må de begynne å ta RMD-er hvis de er over 72 år.

3. Livrenter i 401 (k) Planer

Nesten ingen arbeidsgivere inkluderte livrenter som et alternativ i sine 401 (k) planer før SECURE Act. Årsaken var enkel: de gamle lovene holdt arbeidsgivere ansvarlige for å ha tillitsansvar for livrenter inkludert i deres 401 (k) planer.

Men forsikringsbransjen lobbet hardt for å endre den regelen, og lobbyvirksomhetene deres betalte seg i SECURE Act. Ansvarsforholdet faller nå på forsikringsleverandører, ikke arbeidsgivere, som åpner dørene for at arbeidsgivere kan begynne å vurdere livrenter som opsjoner i pensjonsplanene..

Livrenter er komplekse investeringer som betaler inntekter over tid. Før du velger en i din arbeidsgiver sponsede plan, snakk med en finansiell rådgiver om de nøyaktige implikasjonene, risikoene og belønningene.

4. Flere alternativer for deltidsansatte

I henhold til de tidligere lovene måtte arbeidsgivere bare tilby deltakelse i pensjonsplanene sine til ansatte som jobbet minst 1000 timer per år for dem.

SECURE Act krever at arbeidsgivere tillater flere deltidsansatte å melde seg inn. Mens den forrige regelen fortsatt gjelder, må arbeidsgivere også gi tilgang til alle ansatte som jobber minst 500 timer per år i tre sammenhengende år eller mer.

Kravet beskytter deltidsansatte i økende grad å dele opp inntektene og delta i spilleøkonomien. Å spare til pensjon er vanskelig nok, selv med en arbeidsgiver sponset plan. Å overleve i en jobb uten fordeler gjør det dramatisk vanskeligere.

5. Strafferfri uttak for nye barn

Å ha barn er dyrt. Skikkelig, veldig dyrt.

SECURE Act lar kontohavere trekke opp til $ 5000 fra pensjonistkontoen når de føder eller adopterer et barn. Uttaket er underlagt vanlig inntektsskatt, men det er ikke underlagt standard 10% straff.

Selv om det ikke er en jordskiftende forandring, gjør det pensjonskontoer mer fleksible og oppfordrer amerikanere til å bidra med penger til dem. Det nye barnet-unntaket fungerer på samme måte som unntaket med forskuddsbetaling, som gjør det mulig for kontoinnehavere å ta ut opptil 10.000 dollar fra IRA-strafffri for å kjøpe et hjem.

6. Pensjonsplaner for flere arbeidsgivere

I et forsøk på å hjelpe flere arbeidsgivere med å tilby pensjonsplaner, gjør SECURE Act det lettere for flere arbeidsgivere å slå seg sammen for å forhandle over rimelige planer.

Loven fjerner skattesanksjoner som tidligere har vært utsatt for flere arbeidsgiverplaner hvis en arbeidsgiver ikke klarte å oppfylle kravene. Den gamle loven straffet alle deltakende arbeidsgivere. SECURE Act fjernet denne såkalte one-bad-apple-regelen.

Loven fjerner også en annen restriktiv regel: kravet om at arbeidsgivere må dele et "felles kjennetegn" for å komme sammen for å tilby sine arbeidere en plan med flere arbeidsgivere. I praksis betydde det typisk at bare selskaper i samme bransje utarbeidet multiemployer-planer. Nå kan enhver gruppe av arbeidsgivere komme sammen for å forhandle med planadministratorer og gi best mulig planer for ansatte.

7. Insentiver for automatisk registrering

En studie fra Vanguard fra 2018 fant et oppsiktsvekkende faktum. Når ansatte frivillig måtte velge arbeidsgiver sponsede planer, gjorde bare 47% av dem det. Da arbeidsgiveren påmeldte dem automatisk og krevde at de måtte melde seg ut enn i, doblet deltakelsen nesten til 93%.

Det gir mening. Folk har en tendens til å gå minst mulig motstand. Men det betyr også at en av de enkleste måtene å øke ansattes deltakelse ganske enkelt er å oppmuntre arbeidsgivere til å automatisk registrere dem.

SECURE Act oppretter en ny skattekreditt for arbeidsgivere som begynner å automatisk registrere sine ansatte i en pensjonsplan for selskapet. Selv om det bare er 500 dollar, gjelder skattekreditt ikke bare arbeidsgivere som starter en ny pensjonsplan, men også de som starter automatisk påmelding til deres eksisterende plan. Arbeidsgivere kan ta det i opptil tre år etter at de begynner å automatisk registrere ansatte for en maksimal skattekreditt på $ 1500.

Til slutt hever det taket for hvilken prosentandel av inntekter arbeidsgivere kan sette som et standard ansattbidrag. Den forrige standardgrensen var 10%, og SECURE Act hever den til 15%.

8. Økning i skattekreditt for nye arbeidsgiver-sponsede pensjonsplaner

I henhold til den forrige loven kunne arbeidsgivere ta en maksimal skattekreditt på $ 500 i opptil tre år da de begynte å tilby en pensjonsplan for ansatte.

SECURE Act utvider skattefradraget. Arbeidsgivere kan kreve en skattekreditt på $ 250 per kvalifisert ansatt dekket, med en maksimal skattekreditt på $ 5000. Søtende i potten, kan arbeidsgivere også ta skattekreditt på $ 500 for automatisk å melde inn ansatte på toppen av skattekreditt for å lage en ny arbeidsgiver-sponset pensjonsplan.

Selv om disse tallene virker små, hjelper de å kompensere kostnadene for små bedrifter som ønsker å tilby pensjonsplaner, men har lite ekstra penger å bruke på dem.

Endelig ord

SECURE Act er 125 sider og inkluderer tilleggsbestemmelser som ikke er nevnt ovenfor. For eksempel krever det at 401 (k) planadministratorer tilbyr "erklæringer om livstidsinntektsopplysning", og fordeler inntektspotensialet til ulike investeringer. Forsikringsselskaper kan bruke disse inntektspotensielle fordelingene som et markedsføringsapparat for å slå sine livrenter ved å demonstrere med praktiske eksempler hvor mye bedre de tror de ansatte vil være hvis de velger en livrente fremfor "høyrisikos" aksjefond.

For en fullstendig forklaring på hvordan SECURE Act påvirker pensjonsplanleggingen, eiendomsplanleggingen og skatteplanleggingen, snakk med finansrådgiveren din. Mens mange av endringene i loven innebærer enkle justeringer, har særlig endringen i regler for arvede IRA-midler komplekse implikasjoner for eiendomsplanleggingen.

Hvis du er i tvil, kan du investere mer penger i dine skatterelaterte pensjonskontoer. Det er tross alt bedre å bygge for mye formue for pensjonisttilværelse enn ikke nok.

Hva ser du på som de mest betydningsfulle endringene i SECURE Act? Hvordan vil loven påvirke hvordan du investerer for pensjon og hvordan du strukturerer boplanleggingen?