Hva er en 401 (k) plan og hvordan fungerer den? - Grenser, regler og fordeler

For å svare på det spørsmålet, må du vite litt om hvordan disse planene fungerer. De har definitivt fordeler, spesielt når det gjelder å spare penger på skatteregningen. Men de har også noen få ulemper som kan få deg til å nøle med å bruke dem til all din investering.

Hvordan 401 (k) planer fungerer

401 (k) -planen tar navnet fra underavsnitt 401 (k) i den amerikanske skattekoden, som omhandler pensjonsplaner på arbeidsplassen. Denne typen plan dukket først opp på 1980-tallet som et alternativ til tradisjonelle pensjonsplaner. Fram til den tiden tilbød de fleste store virksomheter pensjonsmidler til sine ansatte, noe som ga dem en jevn inntekt i pensjon. Etter hvert som kostnadene for pensjonsplaner økte, erstattet de fleste arbeidsgivere dem med 401 (k) s, som hovedsakelig ble finansiert av bidrag fra arbeiderne.

Slik fungerer en 401 (k) plan:

1. Bidra. Du bidrar til fondet med dollar før skatt, som tas direkte ut av din lønnsslipp. Dette reduserer inntekten og reduserer derfor skatteregningen.
2. Investere. Du kan investere pengene i et utvalg av fond. Du betaler ingen skatt på pengene dine investeringer tjener så lenge de forblir i 401 (k).
3. Ta ut. Når du går av med pensjon, begynner du å ta ut penger fra 401 (k). Du må betale skatt på pengene når du tar ut dem. Imidlertid, hvis inntekten din er lavere enn den var da du jobbet, kan du betale skatt til en lavere sats.

Det er også en alternativ type 401 (k) plan, kalt en Roth 401 (k), som vipper disse skattefordelene på hodet. Du finansierer kontoen din med dollar etter skatt, men du betaler ingen skatt på pengene når du tar ut den.

Begge typer 401 (k) er arbeidsplassplaner, slik at du bare kan investere i en gjennom jobben din. Vanligvis vil ikke selskapet ditt kjøre planen selv. i stedet vil det ansette et verdipapirforetak som administrator. Dette firmaet vil sende deg regelmessige uttalelser for å fortelle deg hvordan 401 (k) -prestasjonen din og hvor mye penger den inneholder. Hvis du ønsker å gjøre endringer i investeringene dine, må du ringe firmaet eller gå gjennom nettstedet.

Pro tips: Hvis arbeidsgiveren din tilbyr en 401 (k), sjekk ut Blooom, en online robo-rådgiver som analyserer pensjonskontoer. Bare koble til kontoen din, så vil du raskt kunne se hvordan du gjør det, inkludert risiko, diversifisering og gebyrer du betaler. I tillegg finner du de riktige midlene du kan investere i for din situasjon. Registrer deg for en gratis Blooom-analyse.

Grenser for bidrag

Regjeringen tilbyr disse skattefordelene for 401 (k) fordi den ønsker å oppmuntre amerikanere til å spare til pensjon. Imidlertid vil det ikke at de skal ekstruere bort så mye av inntekten før skatt at de ender opp med å betale noen inntektsskatt i det hele tatt. For å forhindre dette setter det grenser for hvor mye du kan bidra til en 401 (k) hvert år.

For 2019 er det maksimale bidraget 19.000 dollar for de fleste arbeidere. Arbeidstakere over 50 år kan gi et ekstra "innhentings" bidrag på opptil $ 6000, for maksimalt $ 25.000. Disse innhentingsbidragene gjør det lettere for eldre arbeidstakere å nå pensjonssparemål før de treffer pensjonsalder.

Selv om dette er grensene som er fastsatt i lov, har ikke noen ansatte lov til å bidra helt opp til det maksimale. Noen arbeidsplassplaner setter begrensninger for bidrag som er lavere enn $ 19.000 maksimalt. I tillegg har ikke eiere, ledere og "høyt kompenserte" ansatte alltid lov til å yte det maksimale bidraget før skatt. IRS definerer høyt kompenserte ansatte (HCE) på to måter:

• Eierprøven. Enhver arbeidstaker som eide minst 5% av virksomheten det siste året eller året før, er en HCE.
• Kompensasjonstesten. Arbeidere er HCE hvis de tjente minst $ 80 000 året før og de tjener en høyere lønn enn 80% av arbeiderne i selskapet.

Nødvendig minimumsfordeling

Skattemyndighetene begrenser ikke bare hvor mye du kan bidra til en 401 (k), men også hvor lenge du kan fortsette å bidra. Når du når pensjonsalder, må du slutte å sette inn penger på kontoen din og begynne å ta ut penger. Beløpet du må ta ut hvert år kalles nødvendig minimumsfordeling, eller RMD.

Nøyaktig når du trenger å begynne å ta RMD-er avhenger av når du går av. Hvis du går av med pensjon før du er 70½ år gammel, må du begynne å ta RMD fra 401 (k) når du fyller denne alderen. Hvis du fremdeles jobber når du fyller 70 ½ år, trenger du ikke ta RMD før du går av.

Din RMD avhenger av din alder og hvor mye penger du har på kontoen. IRS tilbyr regneark for å beregne din RMD for et gitt år. Hvis du helst ikke vil gjøre matematikken selv, kan du i stedet bruke en RMD-kalkulator, for eksempel denne fra Schwab.

Fordeler med å investere i en 401 (k)

Eksperter er generelt enige om at hvis du har tilgang til en 401 (k) på jobb, bør du legge penger i det. Disse planene gir mange fordeler som andre investeringer ikke har, inkludert skatteregler, bekvemmelighet og matchende bidrag fra arbeidsgiveren din.

1. Du betaler mindre i skatt

Den mest åpenbare fordelen med 401 (k) planer er deres evne til å senke skatteregningen. Si for eksempel at du for tiden tjener $ 70 000 per år og betaler $ 8 700 i føderal inntektsskatt. Hvis du legger $ 7000 - 10% av inntekten din - inn i 401 (k), faller den skattepliktige inntekten til $ 63,000. Som et resultat faller skatteregningen til omtrent $ 7.160, noe som sparer deg for mer enn 1.300 dollar.

På toppen av det betaler du ingen skatter på pengene dine investeringer tjener. I stedet for å betale skatt på utbyttet du tjener, kan du fortsette å investere dem skattefritt, år etter år. For å se hvor raskt pensjonssparingen din kan vokse i en 401 (k), sjekk ut en 401 (k) kalkulator som denne fra AARP.

2. Det gjør det enklere å spare

En 401 (k) gjør det lettere å spare på pensjon på to måter. Først av alt, fordi du bruker dollar før skatt, tar investeringene dine en mindre bit av lønnsslippen din. Hvis skattene for øyeblikket spiser opp 15% av hver krone du tjener, må du tjene 1 000 dollar for å investere 850 dollar på en skattepliktig konto. Men for å investere 850 dollar i 401 (k), ofrer du bare inntekter verdt 850 dollar.

For det andre er bidrag til en 401 (k) automatisk. Pengene kommer direkte ut av din lønnsslipp før du selv mottar den. Det er ingenting å huske og ingen papirer å gjøre. Og fordi du aldri har pengene i hendene, føler du ikke at du gir opp pengene for å investere dem.

3. Arbeidsgiveren din kan chippe inn

Selv om bidrag til 401 (k) hovedsakelig kommer ut av din lønnsslipp, er mange arbeidsgivere enige om å matche en del av det du bidrar med. For eksempel kan arbeidsgiveren din tilby å matche dollar for dollar på de første 3% av lønnen du legger inn på kontoen din. Så hvis du tjener $ 70.000, og du bidrar med 3% av det ($ 2.100), får du ytterligere $ 2.100 fra arbeidsgiveren din. Bidrag fra arbeidsgiveren din teller ikke til grensen for hvor mye du kan investere hvert år.

Hvis du er en ny ansatt, blir ikke pengene arbeidsgiveren din bidrar til 401 (k) din med en gang. Du må jobbe for selskapet i et bestemt antall år før disse bidragene "vester", eller overfører eierskap til deg. Dette gjøres for å beskytte selskapet mot å miste pengene sine hvis du bestemmer deg for å forlate jobben din etter bare et år. Det kan hende du må vente fra tre til seks år på at arbeidsgiveravgiftene dine blir fullstendig.

Men selv om du ikke kan benytte deg av arbeidsgiveravgiftene dine med en gang, er de fremdeles i utgangspunktet gratis penger. Eksperter er enige om at hvis arbeidsgiveren din tilbyr 401 (k) matching, bør du investere minst nok i 401 (k) for å få maksimalt i matchende fond.

4. Du kontrollerer investeringene dine

Pensjonsplaner for gamle skoler var helt under arbeidsgivers kontroll. Det var selskapets penger som skulle gå inn i pensjonskassen, så selskapet fikk bestemme hvordan de skulle investere. Derimot kan du med 401 (k) planer velge dine egne investeringer som passer dine behov og din investeringsstil.

De fleste 401 (k) planer tilbyr et utvalg aksjefond å velge mellom, som dekker en blanding av aksjer, obligasjoner og pengemarkedsinvesteringer. Et populært valg for 401 (k) investeringer er måldatafond, som justerer investeringsbalansen for å redusere risikoen når du vokser nærmere pensjonen.

5. Kontoen din kan overføres

Selv om du bare kan investere i en 401 (k) gjennom arbeidsplassen din, betyr det ikke at planen din er knyttet til selskapet ditt. Hvis du bytter jobb, kan du rulle over 401 (k) til en ny konto med samme skattemessige fordeler. Det kan være en tradisjonell IRA eller en annen 401 (k) med din nye arbeidsgiver.

Hvis selskapet går ut av drift, taper du fortsatt ikke pengene dine i 401 (k). Du vil sannsynligvis ikke kunne holde planen din, men du kan rulle over pengene til en IRA og ikke betale noen skatt på den.

Selv om du dør, forsvinner ikke pengene i 401 (k). Hvis du er gift, går den automatisk til ektefellen din. Hvis du ikke er det, kan du navngi noen du liker - for eksempel et søsken, et voksent barn eller en venn - som en mottaker, og personen vil motta midlene.

Ulemper ved å investere i en 401 (k)

Alt i alt har en 401 (k) så mange fordeler at det høres ut som en no-brainer å investere i en hvis du har muligheten. Det betyr imidlertid ikke at du vil gjøre all din investering på denne måten. 401 (k) har et par ulemper som bør gjøre deg forsiktig med å binde opp alle pengene dine i en.

1. Pengene er utilgjengelige

Når du legger pengene dine i en 401 (k), knytter du dem ganske mye til du når pensjonsalder. I henhold til IRS-regler har du normalt ikke lov til å ta ut penger fra 401 (k) før du fyller 59½ år. Hvis du gjør det, skylder du ikke bare skatter på pengene du tar ut, men du må også betale 10% ekstra av beløpet som en straff. For eksempel, hvis du er i skattekonsollen på 25% og tar ut $ 5.000 fra 401 (k) tidlig, skylder du totalt $ 1.750 - eller 35% - i skatt.

Det er imidlertid visse unntak fra denne regelen. Det er ingen straff for å ta ut penger tidlig hvis:

• Du mister eller forlater jobben din i en alder av 55 år eller senere
• Du går av med pensjon tidlig og tar "vesentlig like periodiske utbetalinger" fra 401 (k) en gang i året for å hjelpe deg med å finansiere pensjonen din (hvis du velger dette alternativet, må du fortsette å ta betalingene i minst fem år eller til du fyller 59½)
• Du blir ufør
• Du trenger pengene for å dekke medisinske utgifter som utgjør mer enn 10% av inntekten din
• Du trenger pengene for å betale for en "kvalifisert hjemmeforhold" (dette betyr vanligvis å betale barnebidrag eller underholdsbidrag til en tidligere ektefelle)
• Du dør, og pengene i 401 (k) din blir utbetalt til mottakeren

Administratorene for 401 (k) planer har også muligheten til å frafalle straffen hvis du lider av en annen motgang som krever at du får tak i mye penger i en fart. Dette lar deg trykke på 401 (k) for en forskuddsbetaling på et første hjem, for å betale for noen typer større reparasjoner av hjemmet ditt, for å unngå å miste hjemmet til utestenging eller utkastelse, for å betale for college eller for å dekke begravelse utgifter. Planer kan også gi fritak for vanskeligheter hvis du er utsatt for en katastrofe som for eksempel en alvorlig storm, en brann eller et jordskjelv. Planen din trenger ikke å frafalle straffen i disse tilfellene; det er opp til planadministratoren å bestemme seg.

En måte å komme seg rundt denne begrensningen på er å låne fra 401 (k) i stedet for å ta et tidlig uttak. Så lenge du betaler pengene tilbake på kontoen innen fem år, betaler du ingen skatt eller straff. Imidlertid må du fortsatt betale renter og avgifter på lånet. Hvis du mister jobben eller bytter jobb, må du enten betale tilbake lånet umiddelbart eller behandle saldoen som et uttak, betale all skatt og straff.

Hovedpoenget er at å sette pengene dine i en 401 (k) gjør det mye vanskeligere å få til det hvis du trenger det. Det betyr ikke at du ikke bør investere i 401 (k), men du bør passe på å ikke investere for mye. Forsikre deg om at du legger igjen nok penger på tilgjengelige kontoer til å dekke alle dine daglige behov og betale for nødhjelp.

2. Dine investeringsvalg er begrenset

Selv om 401 (k) planer generelt tilbyr forskjellige fond du kan investere i, kan de bare gi et begrenset antall alternativer. Det kan være en god ting siden for mange valg kan være overveldende. Det er lettere å velge mellom et dusin fond enn å evaluere hundrevis av forskjellige alternativer.

De spesifikke planene dine 401 (k) tilbyr er imidlertid ikke alltid de beste valgene. Noen ganger tar de høyere gebyrer eller tjener lavere avkastning enn andre fond av samme type, for eksempel aksjer eller obligasjoner. Og noen ganger gir ikke 401 (k) deg tilgang til en bestemt type investering som interesserer deg, for eksempel energilager.

Igjen, dette betyr ikke at du ikke bør legge penger i 401 (k), spesielt hvis du får matchende midler fra arbeidsgiveren din. Men det er en god grunn til å tenke på å investere litt av pengene dine utenfor 401 (k) også. Du vil ikke kunne bruke dollar før skatt, men du har flere valg, hvorav noen kan gi deg en bedre avkastning.

Endelig ord

Hvis du har tilgang til en 401 (k) plan på jobb, er det fornuftig å gjøre noe av investeringen din på denne måten. På et minimum bør du sette inn nok av lønnen din for å dra full nytte av eventuelle matchende midler fra arbeidsgiveren din.

Det er imidlertid ikke fornuftig å binde opp alle pengene dine i 401 (k). Du bør oppbevare noe av det i et nødfond slik at du ikke trenger å trykke på 401 (k) i en krise. Og hvis du kan spare penger, er det også en god ide å legge noen på skattepliktige kontoer, som kan tilby et bredere utvalg av investeringer og lavere gebyrer.

Selvfølgelig er alt dette et poeng hvis arbeidsplassen din ikke tilbyr en 401 (k). Hvis du har en jobb uten fordeler, kan du se på andre pensjonsplaner som IRA, som tilbyr lignende skattefordeler.

Investerer du på en arbeidsplass 401 (k)? Hvorfor eller hvorfor ikke?