Hva er et ballongbetalingslån?
En av disse mindre brukte pantetypene er kjent som en ballonglån, også referert til som en ballongbetalingslån.
I denne artikkelen skal vi diskutere hva det er og hvordan det er annerledes, når du kanskje bruker det, og fordelene og ulempene.
Hva er et ballonglån?
Når du kjøper et hjem med ballonglån, vil du begynne å utføre månedlige utbetalinger for et beløp som ligner et standard 30-årig fastlån til samme rente.
Etter en periode - vanligvis fem til syv år - vil du imidlertid slutte å utføre regelmessige månedlige utbetalinger, og i stedet blir du pålagt å betale ned hele lånesaldoen. Et ballonglån er egentlig et kortsiktig lån som er satt opp som et langsiktig lån de første årene.
Hvordan et ballonglån er annerledes
Et standardlån, for eksempel et 30-årig fast rente, er satt opp slik at når du tilfredsstiller alle betalingene i løpet av lånets levetid, vil du betale det fullstendig og skylder ingenting på slutten. Prosessen med å spre betalingene dine blir referert til som "amortisering." Hvis betalinger er satt opp for å dekke hele saldoen over lånets levetid, er det kjent som et "fullstendig amortisert" lån.
En ballongbetalingslån er veldig annerledes, for mens lånet har en definert lengde og du vil utføre regelmessige månedlige betalinger, vil disse betalingene ikke være tilstrekkelige til å betale ned saldoen ved slutten av lånets løpetid. Dette etterlater en "ballongbetaling", eller et veldig stort forfall, ved slutten av pantelånet. Ofte er "ballongbetalingen" nesten like stor som det opprinnelige lånebeløpet, avhengig av pantetiden.
Konsekvenser
Med mindre låntakeren har kommet i en mengde penger, har de fleste ikke råd til ballongbetalingen og vil refinansiere lånet på det tidspunktet. Hvis pantelånet har et tilbakestillingsalternativ, kan låntakeren velge å la det nullstille og fortsette pantelånet med en ny betaling og en ny lånetid. Men hvis du ikke kan refinansiere, bruke et tilbakestillingsalternativ eller betale av ballongbetalingen, vil hjemmet ditt gå ut på avhending.
Tilbakestill alternativet
Noen ballonglån har en "tilbakestilling" -avsetning, der lånet konverteres til et fullstendig amortisert pantelån og utlåner automatisk beregner pantebetalinger på nytt basert på en forhåndsbestemt lånetid. Dette er i hovedsak refinansiering av pantelån, men vilkårene er kanskje ikke så gunstige hvis låntaker skulle søke eller kvalifisere for refinansiering til gjeldende kurs.
Ballonglån med en tilbakestilling bestemmelse er noen ganger kjent som "konvertible" ballonglån. De er ofte skrevet i korthet for å demonstrere hvor lang tid du har før tilbakestillingen skjer. For eksempel vil et 3/27 konvertibelt ballonglån ha tre års utbetalinger til den opprinnelige renten. Deretter, hvis en ballongbetaling ikke er utført i år fire, vil lånet konvertere til en fast rente som er fullt amortisert 27-årig pantelån. Den nye renten bestemmes ofte i henhold til gjeldende renter og kan være eller ikke være så god som renten på en refinansiering.
Hvorfor få et ballonglån?
Mange mennesker unngår disse pantelånene fordi de virker kompliserte og direkte skremmende. De har ofte lavere rente og brukes av folk som ikke har tenkt å eie eiendommen sin veldig lenge, for eksempel investorer eller de som flytter ofte.
Fordeler
- Lavere renter enn standard 30-årig fast rente
- Ofte lettere å kvalifisere seg for
- Lavere stengekostnader
- Kan tilbakestilles til et standard, fullt amortisert pant (hvis konvertibelt)
ulemper
- Må refinansiere eller komme med et stort beløp kontanter for å betale ned lånet på slutten av løpetiden (hvis ikke konvertible, eller ingen tilbakestilling)
- Ikke alle långivere tilbyr dem
- Tilbakestillingsalternativet er kanskje ikke så gunstig som refinansiering
- Risiko for at rentene vil øke mellom lånets opprinnelse og tiden til refinansiering
Endelig ord
Ballonglån ble en gang bare brukt av investorer, men er nå tilgjengelig også for huseiere. Selv om de kan være et flott verktøy, har de ulemper og passer ikke for alle. For eksempel vil du kanskje ikke bruke et ballonglån bare for å få en lavere rente hvis du planlegger å trekke deg tilbake i ditt nye hjem - det vil si med mindre du er forberedt på å refinansiere om noen år og er villig til å være prisgitt av gjeldende renter på det tidspunktet. Som med ethvert pantelån, må du forsikre deg om at du forstår hvordan et ballonglån fungerer, og at det passer din situasjon og mål før du logger deg på den stiplede linjen.
Har du noen gang vurdert å få et ballonglån til hjemmet ditt? Hvorfor eller hvorfor ikke?
