Er aktiv investering riktig for deg?

Investere med gjensidige midler

Den mest populære investeringen for aktive investorer er et aksjefond. Majoriteten av fondene som selges av aksjeselskaper forvaltes aktivt. De fleste pensjonskontoer og meglerkontoer består av aktivt forvaltede verdipapirfond. Et aktivt forvaltet fond er et fond hvor en forvalter regelmessig kjøper og selger investeringer. Den aktive investoren har som mål å utkonkurrere en spesifikk aksjemarkedsindeks som S&P 500 eller Dow Jones. En fondsforvalter i et aktivt forvaltet fond kan balansere fondet så ofte som en gang i kvartalet. Aktive investorer mener at aksjemarkedet er ineffektivt og at de er i stand til å dra nytte av dets ineffektivitet ved å kjøpe verdipapirer når de er undervurdert.

La oss si at du har kjøpt et verdifond. Dette fondet vil vanligvis kjøpe aksjer som ikke er i favør fra forskjellige sektorer som fondsforvalteren mener selger til en lav rabatt. Forvaltere av verdifond som Bruce Berkowitz har funnet stor suksess med å investere i svært nødlidende eiendeler. Berkowitz har konsekvent overgått S&P 500-indeksen de siste 10 årene.

Investere med individuelle aksjer

Individuelle aksjer er et annet populært investeringsmiddel for aktive investorer. En av de største talsmennene for en aktiv investeringsstrategi er Jim Cramer. Cramerers filosofi er at den aktive investoren skal ta kontroll over fremtiden ved å forlate passive investeringer. Passive investorer har en "kjøp og hold" -strategi; aktive investorer har en "kjøp og gjør lekser" -strategi. Det kalles en "kjøp og gjør lekser" -strategi fordi aktive investorer må undersøke investeringene sine ved å lese og analysere regnskap. Overraskende nok er Warren Buffett en aktiv investor selv! Det er riktig, Buffett forsker og investerer aktivt i selskaper som han mener representerer en overbevisende verdi. Det er viktig å huske at Buffett er en aktiv investor og ikke en aktiv handelsmann.

Fordelene ved aktiv investering

1. Aktiv investering gjør at investorer raskt kan dra nytte av undervurderte markedssektorer.
2. Aktiv investering gir potensialet for større fortjeneste og avkastning enn det samlede markedet og indeksfondene.
3. Aktiv investering gir større kontroll over en investering.

Ulempene ved aktiv investering

1. Aktiv investering kan ha mye høyere administrasjonsgebyr og utgifter enn andre investeringer.
2. Aktiv investering kan gi mer skattepliktig inntekt, og etterlate deg mer skatt.
3. Aktiv investering kan underprioritere markedet på grunn av dårlige investeringsstrategier.

Så hvilken tilnærming er best? En kombinasjonstilnærming er det beste alternativet. Passiv investering og aktiv investering bør ha en plass i enhver investors investeringsstrategi.

• Start med et indeksfond eller ETF. Indeksfond kan være et anker for porteføljen din og gi din portefølje diversifisering.
• Legg til et aktivt forvaltet aksjefond. Forsikre deg om at du velger en god fondsforvalter med en solid merittliste. Se etter et fond med en utgiftsgrad under 1%, lave forvaltningshonorarer og mindre markedsmasse. Når et fonds markedsandel blir for stor, blir det vanskelig for fondsforvalteren å duplisere tidligere avkastning.

Hvilken strategi synes du er den beste tilnærmingen? Anser du deg selv som en aktiv investor eller en passiv investor?

(fotokreditt: Ehnmark)