Ferielån Bør du få et personlig lån for å finansiere reisen din?

Du markerer umiddelbart kalenderen og lagrer datoen.

Deretter synker virkeligheten inn. Du trenger ikke å sjekke bankkontoen din eller åpne budsjetteringsappen for å vite at du aldri vil ha råd til en tur som denne. Ikke når som helst snart, i det minste. I tillegg er akkurat denne festen bare noen måneder unna.

Er drømmene dine stiplet? Kanskje ikke. Du vet at det ikke er lurt å reklamere for ferierelaterte kredittkortutgifter, men hva om du hadde et billigere lånemuligheter til rådighet?

Som det viser seg, gjør du det. Hvis du har anstendig kreditt eller bedre, kan du kvalifisere deg for et personlig lån som er tilstrekkelig til å dekke din andel av feriekostnadene.

I dette innlegget skal vi se nærmere på mekanikkene ved å bruke et personlig lån til å finansiere en ferie av noe slag - det være seg en destinasjonsdag bursdag bash, et langt spredt bryllup, eller en familietur opp til sjøen. Sjekk ut listen nedenfor for fordelene ved å ta opp et personlig lån til ferie, sammen med en rekke årsaker til at det ikke kan være riktig for alle..

Hvordan ferielån fungerer

Et ferielån er et personlig lån tatt for å finansiere ferierelaterte utgifter. Strukturelt sett er det ikke noe annet enn et personlig lån du kan ta til noe annet tillatt formål, for eksempel gjeldskonsolidering, utbedringsutgifter, bryllupsutgifter eller utgifter til oppstart av virksomheten.

Hva du kan forvente av ferielånet ditt

Personlige lånerenter og betingelser varierer mye fra utlåner og låntaker. For kvalifiserte låntakere har sikrede og usikrede personlige lån vanligvis lavere årlige prosentsatser (APR) enn premium kontant tilbake eller kredittkort som gir belønning for reiser. I løpet av den sannsynlige løpetiden på tre til fem år på lånet ditt, kan det legge til tusenvis av dollar i rentekostnader. Generelt sett kan godt kvalifiserte låntakere med utmerket kreditt - FICO-score over 720 til 740 - forvente å kvalifisere seg for personlige lån med:

Opprinnelsesgebyr under 2%
Priser under 10% til 12% apr, inkludert opprinnelsesgebyr
Vilkår så lenge som syv år, selv om fem er et mer vanlig maksimum

Låntakere med god kreditt - FICO-score over 660 til 680 - kan forvente å kvalifisere seg for personlige lån med:

Opprinnelsesgebyr under 4%
Priser under 15%, inkludert opprinnelsesgebyr
Vilkår på tre til fem år

Mindre kvalifiserte låntakere kan forvente høyere priser og gebyrer, kombinert med kortere tilbakebetalingsbetingelser.

Handle rundt for ferielån

Hver utlåner er forskjellig. Noen er spesialister på låntakere med rettferdig eller nedsatt kreditt, mens andre begrenser utlån til låntakere med utmerket kreditt.

Til tross for din kredittprofil og økonomiske stilling er det i din beste interesse (ordspill ment) å shoppe med så mange långivere som du kan administrere. I de fleste tilfeller vil ikke kontroll av rente og anmodning om lånetilbud ikke påvirke kredittpoengene dine. Långivere "bare trekker" kreditt - noe som midlertidig reduserer kredittpoengene - når du formelt søker om lån. Hvis du har vært sannferdig og rett frem i den første henvendelsen, kan det hende at dette bare må skje en gang.

Tilsynelatende små forskjeller i priser og vilkår kan dramatisk påvirke lånets kostnader og månedlige betaling. Slik kan du for eksempel hvordan den månedlige betalingen og den totale finansieringskostnaden på et $ 5 000-ferielån kan endre seg med forskjellige lån for april og priser:

8% apr og 36-måneders sikt. Dette begrepet gir en månedlig betaling på $ 156.68 og totale rentekostnader på $ 640.55. Skyv løpetiden til 60 måneder, og du ser på en månedlig betaling på $ 101,38 og totale rentekostnader på $ 1,082,92.
11% april og 60-månedersperiode. Dette begrepet tilsvarer en månedlig betaling på $ 108,71 og totale rentekostnader på $ 1,522,73. Ring termen tilbake til 36 måneder, og du ser på en månedlig betaling på $ 163,69 med totale rentekostnader på $ 892,97.
14% apr og 36-måneders sikt. Dette begrepet resulterer i en månedlig betaling på $ 170,89 og totale rentekostnader på $ 1 151,97. Skyv løpetiden til 60 måneder, og du ser på en månedlig betaling på $ 116.34 og totale rentekostnader på $ 1.980.48.
17% apr og 60-måneders sikt. Dette begrepet resulterer i en månedlig betaling på $ 124,26 og totale rentekostnader på $ 2,455,77. Ring termen tilbake til 36 måneder, og du ser på en månedlig betaling på $ 178.26 og totale rentekostnader på $ 1.417.49.

Uten å redegjøre for rentesvingninger genererer kortere vilkår lavere totale rentekostnader og høyere månedlige utbetalinger. Lengre vilkår gir høyere totale rentekostnader og lavere månedlige utbetalinger.

I stedet for å sjekke priser og vilkår fra flere långivere, kan du bruke Credible.com. Du kan motta personlige lånerenter fra opptil 11 långivere på bare to minutter.

Fordeler med å bruke et personlig lån til ferie

Ikke forvent at noen som opptrer i din beste økonomiske interesse vil anbefale deg å ta et personlig lån for å finansiere skjønnsmessige reiser. I stedet kan du forvente at de vil krysse av for en lang liste over mer ansvarlige bruksområder for din dyrebare lånekraft - eller å avvikle deg fra å låne for å finansiere skjønnsmessige utgifter helt.

Når det er sagt, har bruk av et personlig lån til ferie fordeler, og det er liten sjanse for at et godt tidsbestemt ferielån kan redusere de totale reisekostnadene. Her er noen potensielle fordeler ved å ta et personlig lån til din neste ferie:

1. Du trenger ikke spare for tidssensitive turer

Jo dyrere ferien er, desto lenger trenger du å spare opp på forhånd. Å sette ferieutgiftene på kreditt eliminerer behovet for å vente.

For virkelig frivillige fritidsturer er selvfølgelig det mest finansielt ansvarlige handlingsrommet å utsette turrelaterte kjøp til du har spart nok penger til å betale for dem. Dette er imidlertid ikke alltid et alternativ, spesielt for tidssensitive turer som du helst ikke vil gå glipp av. For eksempel vil du sannsynligvis ikke ha mer enn noen måneder å planlegge for:

Delta på en venns destinasjonsbryllup som du bare mottok en formell invitasjon og ikke en tidligere “lagre datoen” -invitasjon
Besøk et nært familiemedlem som kommer seg etter en større operasjon
Velkommen til et nært familiemedlems baby
Ta en "babymoon" par getaway før du eller partneren din føder
Besøk en potensiell adoptees fødeforeldre eller foresatte

2. Du har midler klare til muligheter for kjøp

Med lånets finansiering på hånden, er du klar til å dra nytte av midlertidige prisfall, flash-salg og pakkeløsninger med begrenset tid.

På en dyr tur - si en internasjonal ferie som kostnadene for tur-retur økonomi alene kan overstige 1000 dollar per person - kan denne strategien redusere reisekostnadene med hundrevis av dollar. Selv om det er lite sannsynlig, er det mulig at dine kumulative besparelser på tidsbestemte kjøp samsvarer med eller overskrider de totale finansieringskostnadene på et kortsiktig lån med lav rente.

3. Du vil ikke gå glipp av potensielt uvurderlige minner

Fritidsreiser handler om å lage minner. Bare du kan bestemme hva som kvalifiserer som "minneverdig", men noen av eller alle de tidssensitive ideene ovenfor oppfyller sannsynligvis standardene dine. Det samme er tilfelle for vår hypotetiske destinasjon bursdag bash, og kanskje en nær venns destinasjon ungkar eller utdrikningslag.

Ikke overse sjeldne muligheter. I august 2017 reiste for eksempel flere tusen amerikanere store avstander for å møte banen til den første kyst-til-kysten totale solformørkelse på 99 år, ifølge Space.com. Mange slo leir utendørs i den 70 mil brede, for det meste landsbygda, som strekker seg fra Oregon til South Carolina; andre sov i fritidsbiler. De som ikke var villige eller i stand til å gjøre det, ble tvunget til å betale ublu priser for hotell- og korttidsleieboliger. Selv de ydmykeste motellene som er utsolgt langs hele bue av totalitet, noe som antyder at mennesker vil gå veldig langt for å gjøre varige minner.

4. Det kan være billigere enn å lade kredittkortet ditt

Hvis du har et kredittkort med en tilstrekkelig høy utgiftsgrense, kan du selvfølgelig belaste ferieutgiftene til kortet ditt og bære en saldo fra måned til måned til turen er fullt betalt.

Med mindre du er kvalifisert for en 0% introduksjonskjøp for april eller har en veldig lav april, er dette alternativet nesten alltid dyrere enn å bruke et personlig lån. I tillegg er det aldri tilrådelig for skjønnsmessige utgifter, selv om det er utgifter du helst ikke vil klare deg uten.

Ulemper ved å bruke et personlig lån til ferie

Det er viktig å gjenta at du under normale omstendigheter ikke bør bruke et personlig lån til ferie. I noen tilfeller er personlige lån nyttige og kan til og med være gunstige. Imidlertid er de sjelden en klok beslutning for skjønnsmessige reiser. Her er grunnen til:

1. Det kan påvirke kredittverdigheten din

Å ta et lån kan ha negativ innvirkning på kredittpoengene og dempe appellen til långivere.

Den største risikoen for å senke kredittpoengene er potensialet for tapte betalinger. Hvis den økonomiske situasjonen endres verre i løpet av lånets løpetid og du ikke klarer å betale den månedlige utbetalingen, kan utlåner utstede en negativ rapport til de tre store kredittrapporteringsbyråene. Med informasjon om betalingshistorikk som er igjen på kredittrapporten din i sju år under normale omstendigheter, kan det å ha mangel på en enkelt lånebetaling ha betydelige langsiktige kredittkonsekvenser hvis du mangler.

Hver for seg, ved å legge til en større ny kredittkonto, øker gjeldsgraden (DTI). Selv om dette forholdet ikke direkte påvirker kredittpoengene dine, er det en viktig vurdering for långivere. Pantelån långivere vanligvis ikke lån til låntakere med DTI-forhold over 43%, og noen personlige långivere kutter søkere til 40% DTI.

2. Du kan ikke unngå renteavgifter

Når du betaler av hele kredittkortet ditt før utløpsdatoen, unngår du rentekostnader.

Personlige lån fungerer ikke slik. Hver betaling inkluderer hovedstol og renter. For å se den nøyaktige blandingen på en gitt betaling, kan du se lånets amortiseringsplan. Å foreta ytterligere hovedbetalinger eller betale fullt ut lånet før planen vil redusere lånets totale finansieringskostnad i forhold til amortiseringsplanen, men heller ikke eliminere renteforpliktelsen.

3. Du kan trenge å stille sikkerhet

Hvis du har sterk kreditt, vil du sannsynligvis kvalifisere deg til et usikret personlig lån med en rimelig rente, et lavt eller ikke eksisterende opprinnelsesgebyr og en gunstig periode.

Imidlertid, hvis kredittkortet ditt ikke er så sterkt, kan du finne deg selv å velge mellom et usikret lån med en april som samsvarer med eller overstiger kredittkortets kredittkort, eller et mer rimelig sikret lån som krever at du setter opp kjøretøyets tittel som sikkerhet.

Å falle bak på de sikrede lånene dine er ikke bare dårlig for kreditten din. Skulle du bli alvorlig kriminell - 90 dager eller lenger, kan utlåner flytte for å gripe sikkerhet.

4. Du investerer sannsynligvis ikke i deg selv eller dine eiendeler

Med mulige unntak kan ikke en velfortjent ferie kvalifiseres som en investering i seg selv eller ens eiendeler. Imidlertid kvalifiserer et boligforbedringsprosjekt som sannsynligvis vil øke hjemmets videresalgsverdi som en verdiøkende investering. Eller, et samlet forsøk på å konsolidere eksisterende gjeld med høy rente, som dramatisk kan redusere de langsiktige finansieringskostnadene dine, er et annet eksempel på en verdiøkende investering.

5. Tilbakebetaling vil påvirke budsjettet ditt i flere år

Forutsatt at budsjettet ikke tillater full tidlig tilbakebetaling, utgjør et personlig lån en forpliktelse på minst tre til fem år. Det er 36 til 60 måneder med å trekke lånebetalingen fra skjønnsmessig budsjett.

Dette engasjementet bør ikke tas lett på. For eksempel produserer det laveste kostnadseksemplet ovenfor - 8% april i 36 måneder - en månedlig betaling på $ 156,68. For en låntaker som tar hjem $ 2000 per måned etter forskuddstrekk, er det nesten 8% av inntekten. For en låntaker som nettet $ 3000 per måned, er det over 5% av inntekten.

6. Det kan oppmuntre til dårlige økonomiske vaner

Selv om du er i stand til å betale ned ferielånet ditt på eller foran planen uten å påvirke budsjettet negativt, kan opplevelsen vise seg å være et netto negativt for din langsiktige økonomiske helse.

Etter å ha finansiert et stort skjønnsmessig kjøp på kreditt, kan du være mindre tilbakeholden med å gjøre det i fremtiden, og følgelig kan du være mer utsatt for økonomisk nød som kan tilskrives noe fremtidig lån. Hvis du kontinuerlig bærer avbetalingsgjeld, kan du også forhindre at du bygger langsiktige sparepenger eller bidrar regelmessig til en pensjonskonto.

Alternativer til å bruke et personlig lån til ferie

Hvis du tror du må bestemme deg mellom å ta en fantastisk ferie og være gjeldfri, gjør du det ikke. Å ha førstnevnte uten sistnevnte er mulig.

Hvis du finner ut at det ikke er i din beste interesse å bruke et personlig lån til å finansiere din neste ferie, bør du vurdere disse alternativene:

1. Start et feriebesparelsesfond

Selv med et beskjedent budsjett er det lettere enn du tror å spare til din neste ferie, spesielt hvis du forbereder deg på forhånd.

Begynn med å estimere de totale kostnadene for den planlagte ferien. Det er det du trenger å låne, forutsatt at du ikke bidrar med noen besparelser.

Deretter ber du om tilbud på minst seks långivere for å få en følelse av hva du vil kvalifisere deg for. Velg lånet som passer best til din tidshorisont, med en betaling som passer til ditt månedlige budsjett. Hvis budsjettet ditt kan romme betalingen for hele lånets løpetid, har du råd til å legge beløpet bort hver måned til du har lagt bort de totale kostnadene for ferien din.

Siden lånebetalingen inkluderer renter, vil du nå sparemålet ditt før du trenger å betale ned lånet. Imidlertid, hvis du helst ikke vil vente i to eller tre år på å fylle ut feriepengerekontoen din, kan du alltid heve det månedlige bidraget ditt og se etter fett til å trimme fra budsjettet ditt andre steder.

Pro-tips: Forsikre deg om at feriefondet ditt tjener renter hver måned. Åpning av en høyavkastningskonto gjennom CIT Bank vil hjelpe deg med å tjene opptil 1,80% på pengene dine.

2. Utsett ikke-essensiell reise midlertidig

Å utsette ambisiøse reiseplaner betyr ikke å omfavne livet som en eremitt. Det skal heller ikke hindre deg i å gi regelmessige bidrag til et feriefond.

Det betyr å prioritere viktige eller spesielt meningsfulle turer, for eksempel bryllup til nære venner eller familiemedlemmer, familiegjenforeninger eller kulturelle utvekslingsmuligheter som er en gang i livet..

3. Plan for en nærgående ferie

Hvis du ikke er villig til å gå på akkord med den ikke-essensielle feriens varighet eller destinasjon, må du se etter enhver mulighet til å spare penger på ferien. Når alt kommer til alt, bør trimming av reisekostnader der det er mulig allerede være en topp prioritet.

Innsparingsmulighetene varierer etter reiserute. Tenk på disse sparsomme ideene om sommerferien:

Camping i leide telt på gratis campingplasser i nærheten
Å leie et koselig hus og gå ut på hjemmelaget mat
Ta tak i en hosteavtale utenfor sesongen i din favoritt nordamerikanske eller europeiske by
Ryggsekking til destinasjoner med lav pris, som Latin-Amerika eller Sørøst-Asia

Hvis du bruker et kredittkort med belønning for reiser, kan du subsidiere kostnadene for ferien ved å innkassere poeng for å dekke flypriser, hotell, leiebil og tilfeldige utgifter.

Se etter muligheter for å øke poengets innløsningsverdi. For eksempel kan du dra nytte av sjenerøse tilbud på poengoverføringer eller kontanter inn på proporsjonalt dyre utenlandsflyvninger.

4. Tjen penger på reisen din

Den sikreste måten å redusere kostnadene for din neste ferie er å tjene penger på opplevelsen.

Hvis du for eksempel reiser regelmessig for forretningsreise, har du sannsynligvis lagt en fritidsdag eller to til en planlagt forretningsreise. De begrensende faktorene her er din betalte fridag, og hvilke forpliktelser som venter deg hjemme.

Hvis du har mer skjønn i forhold til forretningsreisene dine - si at du eier et selskap, eller hvis du er relativt høyt oppe i organisasjonen din - kan du mer eksplisitt blande jobb og fritid på destinasjoner der organisasjonen din opererer eller har intensjoner om å gjøre forretninger.

Hvis du er frilanser eller solopreneur, eller hvis du har et talent som samsvarer med din lidenskap for reise, kan du tjene penger på reisene dine på ad hoc-basis. Jeg subsidierte en nylig tur til Thailand, for eksempel ved å bruke mesteparten av turen til å forske og skrive guider om sightseeing i Bangkok og reise til Thailand på et budsjett. Uten den inntektsgenerasjonsmuligheten, ville jeg ikke ha kunnet tilbringe nesten to uker på den andre siden av verden.

5. Skaff penger fra venner og familie

Under de rette omstendighetene kan du vurdere å henvende deg til ditt utvidede personlige nettverk for å subsidiere reisekostnadene.

Kontekst er viktig. Ikke bry deg om å kaste bort ressurser på en crowdfunding-kampanje for din weekend-getaway; du vil ikke få mange takere likevel. Lagre be om ekstraordinære planer, for eksempel en destinasjons bryllupsreise.

Bryllupsreise-registrene blir stadig mer populære. Mange nygifte foretrekker at bryllupsgjester subsidierer et uforglemmelig utenlandseventyr, i stedet for å laste dem opp med hjemmevarer de aldri vil bruke.

6. Trykk på en sikret kredittgrense

Hvis du har tilgang til en kredittlinje med lav rente, for eksempel en egenkapital med kredittlinje (HELOC) gjennom Figure.com, benytt deg av det før du tar opp et usikret ferielån. HELOCs bærer alltid lavere renter enn usikrede lån, noe som betyr lavere totale finansieringskostnader. Slik ser det ut:

På en $ 5 000 HELOC-trekning til 4,5% apr, betalt over 36 måneder, har du en månedlig betaling på $ 148,73 og totale rentekostnader på $ 354,45.
På et usikret personlig lån på $ 5000 til 14% apr, betalt over 36 måneder, har du en månedlig betaling på $ 170,89 og totale rentekostnader på $ 1 151,97..

Det er en forskjell på $ 22,16 per måned og $ 797,52 i total rente på 36 måneder.

Endelig ord

Alle fortjener en pause, men til hvilken pris? Hvis den økonomiske situasjonen din endrer seg, og du har tatt på deg ny gjeld for å finansiere en helt skjønnsmessig ferie, kan underskuddet få alvorlige, langvarige konsekvenser for kreditt og personlig økonomi..

Hvis hjertet ditt er innstilt på å ta en ferie snart, kan du vurdere å bruke det personlige lånet ditt til å betale ned eksisterende lån med høy rente, hvis du har noen, og legge inn sparepengene i et reisefond. Når du gjør det, vil du ha mer ro i sjelen, og du vil stille deg opp for større sjanser for økonomisk suksess på lang sikt.

Vurderer du å ta et personlig lån for å finansiere din neste ferie?