Hva er et gjeldskonsolideringslån - Hvordan det fungerer, fordeler og ulemper

Shauna er tilbake på jobb nå, men den nye jobben sin betaler mindre enn den gamle, og hun tjener knapt nok til å betjene gjeldene sine til tross for at hun har gjort en seriøs innsats for å trimme husholdningsutgiftene. Fordi hun forstår de negative konsekvensene av dårlig kreditt, gjør hun sitt beste for ikke å falle bak på kredittkortregningene. Dessverre klarer hun bare å betale minimum månedlig betaling på hvert kort - og til og med det er en strekning.

Akkurat nå tjener Shauna totalt $ 260 i minimum månedlige utbetalinger. Hvis rentene forblir konstant, er hun på vei til å betale $ 17,193 i total hovedstol og rentebetalinger over nesten 26 år før alle kortene hennes blir betalt. Med andre ord, hvis hun opprettholder status quo, vil Shauna - som for øyeblikket er 35 år - bære kredittkortsaldrene sine gjennom sin 60-årsdag og betale mer renter enn rektor underveis.

Men Shauna trenger ikke å opprettholde status quo. Hun har et annet alternativ: gjeldskonsolidering. Det er ikke perfekt, og det er ikke for alle, men gjeldskonsolidering er ofte en økonomisk livredder for folk i Shaunas posisjon.

Hva er gjeldskonsolidering?

"Gjeldskonsolidering" refererer vanligvis til praksisen med å bruke inntektene fra et enkelt lån eller en roterende kredittgrense for å betale ned flere utestående kredittkontoer.

Gjeld egnet for konsolidering

Gjeld egnet for konsolidering inkluderer kredittkonto med rentesats, nødvendig månedlig betaling eller tilbakebetalingstid som er høyere enn konsolideringslånets. Dette kan omfatte:

• Høyrent roterende gjeld, for eksempel kredittkort
• Større avdragslån, for eksempel studielån (selv om reglene rundt refinansiering av studielån kan være forvirrende)
• Usikrede personlige lån eller kredittlinjer tatt opp tidlig i kredittoppbyggingsprosessen
• Medisinsk gjeld
• Rovviltkredittprodukter, for eksempel lån til lån

Gjeldskonsolideringslån

Det mest allsidige kredittmiddelet for gjeldskonsolidering er et gjeldskonsolideringslån gjennom en utlåner som SoFi. Det er en type usikret personlig avbetalingslån som er tilgjengelig for låntakere med rettferdig kreditt eller bedre (generelt er FICO-score over 600 til 620), selv om noen långivere er pickier. Et gjeldskonsolideringslån kombinerer effektivt flere eksisterende gjeld til et mer håndterbart enkeltlån, vanligvis med en kortere tilbakebetalingstid, lavere månedlig betaling, eller begge deler.

Ved første øyekast er noen som den hypotetiske Shauna en ideell kandidat for et lån til gjeldskonsolidering. Hun foretar knapt minstebetalinger på flere kredittkortsaldo med høy rente og vil ikke legge gjeldene sine i seng på flere tiår uten en vesentlig endring i hennes økonomiske situasjon. Et lavere rente, kortsiktig konsolideringslån, kan redusere de totale finansieringskostnadene hennes med tusenvis og løse hennes forpliktelser år foran planen.

"Kunne" er det operative ordet her. Shaunas kostbare og omstendelig gjeldsbelastning alene gjør henne ikke til en god kandidat til et gjeldskonsolideringslån. Hun bør også merke av for noen av eller alle disse boksene:

• Passende kreditt for å kvalifisere for et gunstig avbetalingslån. Ideelt sett vil Shaunas gjeldskonsolideringslånalternativer ha lavere apr og mindre månedlige utbetalinger enn hennes nåværende kredittkortmiks. For å redusere den nåværende $ 260 månedlige utbetalingen til $ 181, ønsker hun for eksempel å satse på et lån på 60 måneder til 10% apr. Utlåners tegningspraksis er forskjellig, men hun vil sannsynligvis trenge førsteklasses kreditt - en minst mulig FICO-kredittscore på 680 - for å kvalifisere seg til en så lav rente og på lang sikt. Konsolideringslån med subprime er på rovvilt og kan koste mer enn gjeldene de erstatter.
• Stabil inntekt og sysselsetting. Shaunas nylige permittering kan skade henne å stå her, og også den nye jobben sin lavere lønn. De fleste långivere liker å se minst 24 påfølgende måneder med stabil sysselsetting og inntekt.
• Rimelig gjeldsgrad. Igjen varierer utlåners tegningspraksis, men de fleste foretrekker låntakere med gjeld til inntektstall under 50%. Heldigvis for Shauna er det bare minimumssaldebetalinger som fakturerer inntektsberegninger. Det er hennes samlede månedlige minimumsbetaling på $ 260 som betyr noe, ikke hennes viktigste saldo på $ 8.500.
• Ingen tilgang til 0% apr-overføringstilbud. Hvis Shauna kvalifiserer for et tilbud på 0% balanseoverføring av tilstrekkelig størrelse og varighet til å nullstille hovedparten av gjeldsbelastningen på kredittkortet, bør hun følge dette alternativet først. Balanseoverføringer koster vanligvis ikke mer enn 5% av det overførte beløpet, så hun ser på en kostnad på $ 425 for å overføre hele saldoen - betydelig mindre enn hennes sannsynlige finansieringsbeløp under det mest optimistiske avbetalingslånsscenariet.
• Et bærekraftig langsiktig budsjett. Kanskje viktigst av alt er at Shauna trenger en bærekraftig plan for å unngå krøllende gjeld i fremtiden. Til dels betyr det at du omarbeider budsjettet, slik at hun bruker betydelig mindre enn hun tjener, forfølger sidevaner og passive inntekter der det er mulig og unngår unødvendig gjeld - spesielt gjeld med høy rente.

Å bruke et avbetalingslån for gjeldskonsolidering er ganske greit. Hvis du vurderer denne ruten, er det hva du bør huske på.

Før du tar opp lånet

• Angi en mållånestørrelse og månedlig betaling. Først må du sette deg to mål: lånestørrelse og månedlig betaling. Lånets hovedstol skal være raus nok til å betale ned all gjeld du vil konsolidere. Den månedlige utbetalingen må passe inn i det reviderte langtidsbudsjettet for husholdningene og ideelt sett være lavere enn det kombinerte månedlige kredittkortminimumet. En gratis kalkulator for nedbetaling av gjeld, som denne fra Credit Karma, gjør disse beregningene mye enklere.
• Forskning lånalternativer. Lånerprofilen din - spesielt din kredittscore og gjeldsinntektsgrad, kan ha innvirkning på lånealternativene. Be tilbud fra flere långivere - minst seks, hvis mulig - og velg tilbudet som passer best til dine mål. Å anmode om lånskvoter krever vanligvis ikke et hardt kreditttrekk, så det er ingen kredittadgang til denne prosessen. Du vil ha et lån som konsoliderer mesteparten av problemgjeldene dine, samtidig som du reduserer den månedlige betalingen, de totale finansieringskostnadene og ideelt sett tilbakebetalingstiden. Hvis du ikke kvalifiserer for et slikt lån, er det på tide å utforske andre alternativer.
• Betal hver saldo i sin helhet. Når lånet ditt er finansiert, må du betale av hver problembalanse i sin helhet. Hvis lånets hovedstol ikke dekker alle utestående kredittkortsaldo, prioriter du kontoer i synkende renteordre.
• Hold kortkontoer åpne (for nå). Foreløpig, hold kredittkortkontoer med null saldo åpne. Å lukke flere kredittkontoer samtidig kan øke kredittutnyttelsesgraden din, en potensiell kreditnegativ.

I løpet av lånetiden

• Foreta rettidige betalinger. Du må være på topp med avdragene på gjeldskonsolidering. Autopay er din venn her, og mange gjeldskonsoliderings långivere tilbyr rabatt på autopay.
• Slutt å bruke kredittkort for ikke-nødstilfeller. Slutt å bruke kredittkort for skjønnsmessige utgifter, i det minste til gjeldskonsolideringslånet ditt er nedbetalt. Å reklamere for nye balanser er kontraproduktiv.
• Unngå å føre kredittkortsaldo i fremtiden. Hvis og når du begynner å bruke kredittkort igjen, må du ikke ta med deg månedlig saldo med unntak av krisesituasjoner.
• Unngå unødvendig usikret gjeld. Annet enn gjeldskonsolideringslånet ditt, unngå usikret gjeld - ikke bare kredittkort, men personlige kredittlinjer og personlige lån som ikke er konsoliderte..
• Følg med på ditt personlige budsjett. Det viktigste er at du må holde deg til budsjettet ditt, noe som skal gjenspeile ditt engasjement for å bruke mindre enn du tjener og bruke kreditt med omhu.

Fordeler og ulemper ved gjeldskonsolideringslån

Å ta et gjeldskonsolideringslån er ikke alltid en slam-dunk. For alle fordeler ved å låne for å betale ned gjelden, er det en ulempe eller forsiktighet å huske på.

Fordeler med gjeldskonsolideringslån

Først solsiden av gjeldskonsolideringslån:

• Enklere å administrere gjeld. Ett lån er lettere å administrere enn flere. Med bare en forfallsdato å huske, er det mindre sannsynlig at du pådrar deg et forsinkelsesgebyr eller kredittfeil på grunn av en glipp av betalingen.
• Potensial for lavere rente. For kvalifiserte låntakere har avdragslån vanligvis lavere APR enn kredittkort, selv når de ikke er sikret. Forskjellen er spesielt merkbar for låntakere hvis kreditt har forbedret seg over tid. Lavere priser betyr lavere finansieringskostnader.
• Potensial for betydelig lavere månedlige betalinger. For kvalifiserte låntakere kan gjeldskonsolideringslånes månedlige utbetalinger være betydelig lavere enn den kumulative månedlige innbetalingen på gjeldene de erstatter. Det er mer sannsynlig å være tilfelle for konsolideringslån som erstatter høyrentekredittkort og rovviltkredittprodukter. Husk at de totale finansieringskostnadene for et konsolideringslån fremdeles kan være lavere enn gjeldene det konsolideres, selv når den månedlige betalingen er høyere.
• Liten risiko for kredittskade. I motsetning til de mer radikale alternativene som er beskrevet nedenfor, gir gjeldskonsolideringslån en lav iboende risiko for kredittskader når de brukes på en ansvarlig måte. For låntakere som er i fare for å falle bak på nødvendige betalinger, kan gjeldskonsolideringslån som reduserer månedlige gjeldsservicekostnader være en netto positiv for kredittpoengene. For å unngå selvpåførte kredittskader som følge av at kredittutnyttelsesgraden er økt, bør låntakere holde kredittkontoer åpne om mulig, selv etter nullstilling av saldoen.

Ulemper ved gjeldskonsolideringslån

Husk disse advarslene når du veier gjeldskonsolideringsalternativene:

• Noen lån har forskuddsbetaling. Forutbetalingsstraff er ikke så vanlig som de en gang var, men de er fortsatt en faktor i beslutningene om gjeldskonsolidering. Der de eksisterer, kan forutbetalingsstraff uthule saken for konsolidering. Knusing alltid tallene for å bestemme nettokostnaden for en tidlig utbetaling.
• Låntakere til underprim kan slite med å finne rimelige lån uten sikkerhet. Kredittnedsatte låntakere kan slite med å kvalifisere for usikrede gjeldskonsolideringslån med passende lave månedlige utbetalinger, finanskostnader eller begge deler. Slike låntakere kan trenge å stille verdifull sikkerhet, for eksempel biltittler, for å kvalifisere for sikret gjeldskonsolideringslån.
• Sikret gjeldskonsolideringslån Risikotap. Selv om de alltid har lavere april enn sammenlignbare usikrede lån, gir sikrede gjeldskonsolideringslån en unik risiko for kriminelle låntakere: potensielt tap av eiendeler.
• Ett lån kan ikke endre usunne økonomiske atferd. For Shauna var det minst dårlige alternativet å montere kredittkortgjeld i en lengre periode med arbeidsledighet. Andre i lignende strøk kan ha mer lumske mønstre av overutgifter og dårlig pengestyring å skylde på. I disse tilfellene kan bruk av et gjeldskonsolideringslån for å utslette gjeld med høy rente faktisk belønne usunn økonomisk atferd. Mens alle gjeldsrammede låntakere kan dra fordel av gjeldskonsolidering, må de som sank inn i gjeld gjennom dårlig pengehåndtering, ta konkrete grep for å unngå gjentakelse i fremtiden.

Alternativer til gjeldskonsolideringslån

Å ta et sikret eller usikret gjeldskonsolideringslån er ikke det eneste alternativet for å håndtere uregjerlig gjeld med høy rente. Før du formelt søker om et gjeldskonsolideringslån, veier du disse alternativene:

1. Forhandlinger med kreditorene dine

Du kan alltid prøve å forhandle med kreditorene dine. Mange långivere har formelle vanskelighetsprogrammer som midlertidig reduserer nødvendige betaling eller til og med pauser betalinger helt. Kvalifiserende vanskeligheter inkluderer vanligvis:

• Ufrivillig tap av jobben (med advarsler; oppsigelse av årsak kan for eksempel ikke kvalifisere)
• En alvorlig sykdom eller skade som forhindrer deg i å jobbe
• Ektefelle eller nærmeste familiemedlem dør
• En naturkatastrofe eller annen hendelse som gjør hjemmet ditt ubeboelig (vesentlige unntak kan også gjelde her)
• Skilsmisse eller hjemlig separasjon

Å kreve motgang øker sjansene dine for vellykket gjeldsforhandling dramatisk. Men selv om du ikke kvalifiserer for motgang under de nøyaktige vilkårene i låneavtalen din, er det ingen skade i å gjøre en samlet innsats for å forhandle. Husk disse tipsene for størst sjanse for suksess:

• Få historien din rett. Klart, tvingende forklare historien din til kreditorene. Ikke vær bashful eller unnvikende; Det er den beste strategien å forklare hvorfor du ikke kan foreta utbetalingene i sin helhet akkurat nå.
• Presentere en realistisk betalingsplan. Ikke bare be om en pause; fortell kreditorene hva du kan gjøre for dem og når. For eksempel: "Jeg kan ikke betale $ 200 per måned akkurat nå, men jeg kan betale $ 100 per måned, og jeg er villig til å betale renter på utsatt saldo til situasjonen min blir bedre."
• Dokumenter alle interaksjoner. Lagre all skriftlig korrespondanse og notater om muntlig kommunikasjon i sanntid. Eller enda bedre, ta opp telefonsamtaler hvis lokal lov tillater det; kreditorene dine vil være.
• Få betalingsplanen din ved å skrive. Hvis du er i stand til å komme til enighet med kreditoren din, kan du få det skriftlig også.

2. Gjeldsutbetalingsstrategier for DIY

Hvis du ikke er trygg på forhandlingsferdighetene dine, eller du allerede har prøvd og ikke klarte å forhandle endrede betalingsplaner, kan du ta saken i egne hender.

Vurder disse tre populære gjeldsutbetalingsstrategiene:

• Gjeld snøball. Denne metoden prioriterer gjeld i omvendt størrelsesrekkefølge. Du betaler minimumskravet på alle utestående gjeld, sparer en: den minste utestående for tiden. Foreta ekstra hovedbetalinger til den saldoen - uansett hva du kan presse ut av budsjettet, men jo større, jo bedre. Når denne saldoen er betalt, gå videre til neste minste saldo.
• Gjeldsskred. Denne metoden prioriterer gjeld i fallende kursrekkefølge. Du betaler først kontoen med høyest rente, deretter betaler du den nest høyeste rentekontoen, og så videre til du nullstiller kontoen din med lavest interesse. Underveis akselererer du utbetalingen din ved å betale en ekstra hovedbetaling hver måned.
• Gjeld snøfnugg. Denne metoden fungerer som en variant av begge metodene ovenfor. Den eneste forskjellen er i størrelsen og opprinnelsen til de ekstra hovedbetalingene dine, som kan komme fra ting som husholdningsbudsjettbeslag, sideinntekt og belønning med kredittkort.

3. Kredittrådgivning

Kredittrådgivning er en lav eller ingen kostnadstjeneste som hjelper kunder:

• Behandle og betale ned eksisterende gjeld
• Utvikle bærekraftige husholdningsbudsjetter og kontantstrømstyringsplaner
• Lær hvordan du bygger, bygger opp og forbedrer kreditt
• Kommuniser med kreditorer

Legitime kredittveiledningstjenester øker kundenes personlige økonomikunnskaper, gir sunne økonomiske vaner og kan redusere risikoen for fremtidig gjeldsproblemer. Unngå overlading og direkte svindel ved å velge en ideell leverandør av kredittrådgivning som tilhører National Foundation for Credit Counselling (NFCC), nisjens største ideelle handelsforening.

For låntakere med overveldende forpliktelser, vil kredittrådgivning i seg selv sannsynligvis ikke være tilstrekkelig til å nullere gjeld. Men det skal ikke hindre deg i å bruke det i forbindelse med lån eller andre gjeldsutbetalingsstrategier, forutsatt at du har råd til utbetalte lommer.

4. Gjeldsplaner

Mange kredittrådgivere tilbyr gjeldsstyringsplaner, der kredittrådgiveren fungerer som mellommann mellom låntaker og kreditorer. Kredittrådgiveren utbetaler låntakers månedlige pengeutbetalinger til kreditorer, vanligvis på fast basis for 36- til 60-måneders planperiode. Kredittrådgiveren kan også forhandle på låntakers vegne om å redusere hovedstandsbeløp eller påkrevde månedlige utbetalinger.

De fleste gjeldshåndteringsplaner har månedlige gebyrer på mellom $ 50 og $ 100, som betales til kredittrådgiveren. Noen belaster nominelle engangsoppstartsgebyrer. Selv om du regnskapsfører disse gebyrene, er de totale plankostnadene ofte betydelig lavere enn bare å betale minimumsbeløp på saldo som er inkludert i planen, og uorganiserte låntakere setter pris på den sentraliserte styringsstrukturen.

Husk å velge en ideell leverandør av kredittveiledning for NFCC-medlemmer. Gjør ytterligere aktsomhet også, for eksempel å gjennomgå klager som er innlevert til Federal Trade Commission og statens finansregulator eller statsadvokatens kontor.

5. Gjeldsordning

Gjeldsordning er ideell gjeldshåndterings grovere kusine. Leverandører av gjeldsordninger som Pacific Debt og DMB Financial er for-profit selskaper som fungerer som mellommenn mellom låntakere og kreditorer.

Gjeldsordningsmodellen varierer fra leverandør, men prosessen ser generelt ut slik:

• Du slutter å utføre betalinger på kredittkontoene dine, og i stedet foretar engangsbetalinger til en sporkonto over flere måneder.
• Når balansen i sperrekontoen når en forhåndsbestemt størrelse, foreslår gjeldsordningsselskapet delvis "oppgjør" eller utbetaling til hver kreditor som er inkludert i planen..
• Forhandlinger følger. Forhåpentligvis godtar enhver kreditor et tilbud.
• Gjeldsordning selskapet tar et vidt variabelt kutt i pengeutbetalingene dine.
• Den totale utbetalingsperioden tar alt fra to til fire år.

Siden gjeldsordningsplaner vanligvis krever at du slutter å betale på flere åpne kredittkontoer, er de nesten like ille for kreditten din som konkurs. Du bør vurdere å jobbe med en leverandør av gjeldsordninger bare når gjelden din blir så overveldende at du ikke kan se noe alternativ til å erklære konkurs. Alternativt kan du kutte ut leverandøren av gjeldsordninger og foreslå oppgjør direkte til kreditorene, selv om du fremdeles vil ta en betydelig kreditttreff.

På den lyse siden tar vellykket gjeldsordning vanligvis ikke lenger enn fire år å betale ned deltakende gjeldssaldo og lar deg unngå konkurs.

6. Konkurs

Å erklære konkurs er en siste utvei for å håndtere virkelig overveldende gjeld. Forbruker konkurs kommer i to former:

• Kapittel 7. Kapittel 7 gir mulighet for full utskrivning av mest usikrede gjeld og mange sikrede eller rettshåndhevede gjeld. Når du erklærer kapittel 7 for konkurs, må du samtykke til overlevering eller avvikling av eiendommer som kan brukes til å oppfylle dine utestående forpliktelser, med forbehold om fritak for personlig eiendom som varierer fra stat til side. Du vil ikke bli holdt ansvarlig for ytterligere innbetalinger på gjeld som du lovlig frigjør gjennom denne prosessen. Gjeld som ikke er kvalifisert for utskrivning kan omfatte - men er ikke begrenset til - studielån, føderale og statlige skatter, underholdsbidrag og barnebidrag og juridiske dommer. En kapittel 7-erklæring forblir på kredittrapporten i 10 år fra utskrivningsdatoen.
• Kapittel 13. Kapittel 13 er en mindre drakonisk tilnærming som lar deg beholde eiendelene dine, i det minste i utgangspunktet. Når du erklærer det, må du samtykke i en tilbakebetalt prosess for domstol som vanligvis tar tre til fem år og resulterer i delvis tilfredsstillelse av utestående gjeld. Eventuelle resterende beløp er tilgitt. Kapittel 13 konkurs forblir på kredittrapporten i syv år fra utskrivningsdatoen.

I begge tilfeller fører det til at du erklærer konkurs betydelig, langvarig skade på kreditt. Det nøyaktige treffet for kredittpoengene dine er en funksjon av den tidligere kreditthistorikken din. Ironisk nok kan forbrukere som har konkurserklæringer i det vesentlige upåvirket kreditthistorie, se resultatene deres mer enn filere med allerede svekket kreditt..

Uansett gjenoppbygging av kreditt etter konkurs tar år. Du må vente minst 12 måneder før du søker om ny kreditt fra anerkjente långivere. Og selv om konkurserklæringen frafaller kredittrapporten din, kan du bli spurt av arbeidsgivere, utleiere og långivere hvis du noen gang har erklært deg.

Endelig ord

Shaunas hypotetiske gjeldsmasse er på ingen måte unik. Det er heller ikke spesielt alvorlig. Graduate eller profesjonelle skolekarakterer som er veldig avhengige av private eller føderale studielån for å dekke studieavgift, gebyrer og levekostnader står overfor firesifrede månedlige utbetalinger og sekssifrede totale finansieringskostnader

Føderale studielån låntakere som ikke kvalifiserer for akselererte programmer for tilgivelse av studielån, for eksempel offentlig tjenestelån tilgivelse, kan forutse 20 år med inntektsdrevet avdrag på 10% til 15% av skjønnsmessig inntekt. Låntakere til private studenter kan møte enda større regninger.

Gargantuanske gjeldsmengder som disse tester grensene for lån med enkeltskudd. Men uansett omfang og sammensetning av din personlige balanse, skylder du deg selv å veie alle realistiske alternativer og ta i bruk de som mest sannsynlig vil forkorte reisen ut av gjeld.

Vurderer du gjeldskonsolideringsalternativene? Har du planer om å bruke et personlig lån eller en annen strategi?