Hvordan du kan øke din økonomiske leseferdighet og IQ - hvorfor det betyr noe

Men det er en leksjon skolen min aldri har lært meg: hvordan jeg skal takle penger.

Som det viser seg, er jeg langt fra alene om dette. I en undersøkelse fra 2016, da Bank of America spurte 18- til 26-åringer over hele landet hva de skulle ønske de hadde lært mer om på skolen, var alle de beste svarene knyttet til personlig økonomi. Over 40% av studentene hadde ønsket å lære mer om investering, 40% skulle ønske at de hadde lært hvordan de skal gjøre skatten sin, og 26% skulle ønske at de hadde lært hvordan de skulle håndtere månedlige regninger. Færre enn en av tre spurte at utdannelsen på videregående skole hadde gjort en tilfredsstillende jobb med å lære dem gode økonomiske vaner.

Som denne undersøkelsen viser, er økonomisk leseferdighet - evnen til å forstå penger og finans - et tema som betyr noe for amerikanerne. Dessverre lærer for mange av oss ikke nok om det. Denne mangelen på økonomisk leseferdighet har mange av oss som lever lønnsslipp til lønnsslipp, ikke klarer å spare for pensjon, kjøpe hjem eller til og med betale for uventede utgifter som bilreparasjoner.

Hva økonomisk litteratur betyr

Å være økonomisk bokstavelig betyr å ha en grunnleggende forståelse av spørsmål knyttet til penger og økonomi, spesielt din egen personlige økonomi. Hvis du er økonomisk kunnskapsrik, kan du:

Betal alle husholdningsregningene
Lag et husholdningsbudsjett og følg det (dette kan enkelt gjøres med Tiller)
Åpne en bankkonto og følg med på saldoen din for å unngå kassakostnader
Finn ut hvor mye du betaler for et kredittkort eller et annet lån
Arkiver en selvangivelse
Invester i en 401 (k) plan eller annen pensjonsplan for arbeidsplassen, inkludert valg av riktige investeringer
Sett opp en konto du kan lagre for college (se på en konto med CollegeBacker)
Handle etter et pantelån
Finn en økonomisk svindel
Beskytt din personlige informasjon fra identitetstyveri (vurder å registrere deg for Identitetsvakt)

Dessverre kan ikke mange amerikanere oppfylle denne standarden. En undersøkelse fra TIAA-instituttet i 2018 fant at et flertall amerikanere “mangler kunnskapen som er nødvendig for å ta rutinemessige økonomiske avgjørelser.” På en test av grunnleggende økonomiske konsepter på åtte områder - å tjene, konsumere, spare, investere, låne, forsikre, forstå risiko og finne finansiell informasjon, var den gjennomsnittlige amerikanske voksen i stand til å svare bare halvparten av spørsmålene riktig.

Hvorfor økonomiske literacy-spørsmål

Penger påvirker livet ditt hver dag. Du takler det hver gang du handler, besøker banken eller betaler en regning. Ofte håndterer du penger på måter du ikke en gang legger merke til, for eksempel å ha lønnsslipp direkte satt inn i banken eller ditt 401 (k) bidrag automatisk tas ut av lønnen din.

Din økonomiske leseferdighet påvirker hver eneste beslutning du tar om penger: hvordan du tjener dem, bruker dem, lagrer dem og investerer dem. Det hjelper deg med å få endene til å møtes på daglig basis, velg riktig kredittkort, spar på college, velg investeringer og planlegger pensjon. Sjansene dine for å oppfylle stort sett ethvert økonomisk mål, fra å gå ut av gjeld til å kjøpe et hus, avhenger av hvor økonomisk kunnskapsrik du er.

Den økende betydningen av finansiell litteratur

I disse dager er økonomisk leseferdighet viktigere enn noen gang - ikke fordi penger betyr noe mer enn de pleide å gjøre, men fordi det har blitt mer komplisert å håndtere dem. Flere trender i den moderne verden gjør det mer nødvendig enn noen gang å forstå pengene dine og hvordan de fungerer.

1. Skiftet til individuell pensjonsplanlegging

For femti år siden trengte de fleste amerikanske arbeidere ikke å bekymre seg for hvordan de ville klare seg under pensjonen. De kunne stole på pensjoner fra arbeidsgivere så vel som trygdeytelser.

Imidlertid tilbyr få selskaper i disse dager pensjoner, og trygdekursen for trygden går tom for penger, noe som gjør det sannsynlig at fordelene vil bli kuttet. Det betyr at de fleste arbeidere må finansiere sin egen pensjon gjennom planer på arbeidsplassen som 401 (k) eller en IRA du setter opp gjennom en robotrådgiver som better.

Det har blitt ditt ansvar å finne ut hvor mye du trenger å trekke deg, sette av penger i et fond og investere det klokt slik at de vil vokse. Og siden amerikanere også lever lenger enn vi pleide, vil du ha flere års pensjon til å finansiere enn du ville hatt tidligere.

2. Øke alternativene

Etter hvert som amerikanere må ta flere valg om vår økonomiske fremtid, har antallet finansielle produkter vi må velge mellom vokst dramatisk. Hvis du leter etter et sted å parkere sparepengene dine, går du ikke automatisk til din lokale bank; Du kan velge mellom flere typer banker, inkludert multinasjonale banker, samfunnsbanker, nettbanker som CIT Bank, og kreditt fagforeninger. Og du må ikke bare vurdere banken selv, men også hvilken type konto du skal åpne: sparing, sjekking, pengemarked eller CD.

Det er det samme med omtrent alle økonomiske produkter du kan navngi. Det er hundrevis av forskjellige kredittkort, flere typer pantelån, en rekke pensjonsplaner og utallige investeringsalternativer. Selv om du ønsker å slutte å bekymre deg for det og overlate økonomien til en profesjonell, må du bestemme hva slags økonomisk profesjonell du trenger, og hvilken som er den rette personen til å ta seg av pengene dine.

3. Mer informasjon

Hvis du har flere økonomiske beslutninger å ta i disse dager, er det i det minste rikelig med informasjon tilgjengelig for å hjelpe deg. Du kan hente morgenavisen eller slå på radioen for å høre alt om de siste opp- og nedturene i markedet, om renten forventes å stige eller falle, og hvordan endringer i regjeringens politikk kan påvirke økonomien eller bestemte sektorer av den . Og hvis du vil ha flere detaljer, er det uendelige kilder til økonomisk informasjon å konsultere: bøker, nyhetsbrev, podcaster, nettsteder, TV-kommentatorer og til og med YouTube-videoer.

Men å ha all denne informasjonen gjør ikke dine økonomiske valg enklere. Faktisk gjør det dem mye mer kompliserte. For det første er det så mange informasjonskilder der ute at du umulig kan ta hensyn til dem alle, så du må bestemme hvilke som er viktigst og pålitelig.

Selv når du vet hvilke kilder du skal fokusere på, er antallet fakta de kaster deg fremdeles veldig mye å ta i. En enkel avgjørelse som å velge et fond til 401 (k) kan bli sinnsykt komplekst når du prøver å faktorere i alt du har hørt og lest om økonomien. Det er så mange faktorer å tenke på at du kan gjøre en heltidsjobb av å bare prøve å være fornuftig av dem alle.

Problemer forårsaket av økonomisk analfabetisme

Etter hvert som pengesaker har blitt mer kompliserte, har antallet amerikanere som har et godt grep om dem, gått ned. I 2016 National National Capability Study utført av FINRA Foundation var det bare 37% av de spurte som kunne svare på minst fire av fem spørsmål om grunnleggende økonomiske konsepter. Det er et fall fra 39% av respondentene i 2012 og 42% i 2009.

Denne mangelen på økonomisk leseferdighet kan være veldig kostbar for amerikanere. I en undersøkelse fra 2019 av 1500 voksne av National Financial Educators Council, estimerte respondentene at de hadde tapt et gjennomsnitt på 1 230 dollar det siste året fordi de ikke forsto personlig økonomi godt nok. Nesten en av fem sa at deres manglende kunnskap hadde kostet dem $ 2500 eller mer.

Her er noen av de spesifikke problemene knyttet til denne mangelen på økonomisk leseferdighet:

1. Økende gjeld

Federal Reserve rapporterer at amerikanere som nasjon nå skylder mer enn 4 billioner dollar i forbruksgjeld. I følge FINRA-studien fra 2016 brukte 18% av amerikanerne mer enn inntekten det siste året, og regnet ikke med store innkjøp som hus eller bil. Mer enn en av fem respondenter i FINRA-studien hadde medisinske regninger som var forfalt.

2. Kostbar gjeld

Amerikanere låner ikke bare mer penger enn noen gang; de låner det på spesielt kostbare måter. Omtrent én av fire FINRA-respondenter hadde lånt penger de siste fem årene gjennom en form for ikke-banklån, for eksempel et lønningsdagslån, autotittellån, pantelåner eller leie til egen butikk. Omtrent en av tre respondenter sa at de bare hadde betalt minimum på kredittkort minst en gang det siste året. En av 11 respondenter sa at de var under vann på et boliglån, skyldte mer på pantelånet enn huset var verdt.

3. Mangel på nødsparing

Omtrent halvparten av alle FINRA-respondenter hadde ikke et nødfond som kunne dekke alle regningene deres i tre måneder eller mer. En rapport fra Federal Reserve fra 2018 fant at en av fem amerikanere ikke ville kunne dekke en nødutgift på $ 400 uten å låne penger eller selge noe.

Pro-tips: Hvis du ikke har satt opp et nødfond, kan du starte i dag. Åpne en Savings Builder-konto fra CIT Bank. Du tjener 2,20%, og du vil ha råd til en uventet utgift hvis den dukker opp.

4. Mangel på pensjonssparing

I følge Federal Reserve mener mindre enn 40% av amerikanerne at de sparer nok til pensjonisttilværelse. En av fire sier at de ikke har noen pensjonssparing i det hele tatt.

Hvordan evaluere din økonomiske leseferdighet

Kanskje du leser dette og tenker: "Vel, kanskje den gjennomsnittlige amerikaneren har problemer med å forstå finans, men det har jeg ikke." Og kanskje har du rett i det - eller kanskje har du ikke det. I FINRA-studien beskrev 76% av de spurte seg selv som veldig kunnskapsrike om penger, men bare 37% av dem kunne svare på fire av fem relativt enkle spørsmål om det.

Så hvis dine egne inntrykk ikke er en pålitelig måte å evaluere din økonomiske leseferdighet, hva er da? Det er to ting å se på: økonomiske vaner og kunnskap om grunnleggende økonomiske konsepter.

Dine økonomiske vaner

Finanskunnskaper er avgjørende for alle aspekter av ditt økonomiske liv. Uten det har du problemer med å holde deg til et budsjett, investere penger eller til og med betale alle regningene dine. Så det følger at hvis du gjør en god jobb med alle disse tingene, er sannsynligvis din økonomiske leseferdighet ganske solid.

Her er noen gode vaner som følger med sterk økonomisk leseferdighet.

1. Du har et budsjett (og hold deg til det)

Å ha et husholdningsbudsjett er den mest pålitelige måten å holde utgiftene under inntekten og sette av penger til sparing hver måned. Imidlertid bare lage et budsjett med et selskap som Personlig kapital er ikke nok til å holde deg på sporet; du må faktisk følge den. I en GuideVine-undersøkelse fra 2018 med 1 000 amerikanske voksne over 30 år, sa 66% av de spurte at de hadde et husholdningsbudsjett, men 70% av dem la til at de slet med å holde seg til det. Menn overskrider budsjettene med et gjennomsnitt på $ 125 per måned, mens kvinner - til tross for deres lavere gjennomsnittlige inntekt - overskrider bare $ 71 per måned.

Hvis du har problemer med å holde deg til et budsjett, er kanskje problemet at den tradisjonelle måten å lage en, med strenge begrensninger for å bruke i forskjellige kategorier, ikke fungerer bra for deg. Du kan ha det bedre med et budsjettalternativ som er mer fleksibelt, for eksempel å sette av et visst beløp for sparing hver måned og gjøre som du vil med resten.

2. Du er gjeldsfri

Gjeld er et problem som lever av seg selv. Når en stor del av inntekten din hver måned går til å betale renter på gjeldene dine, blir det vanskeligere å leve av det som er igjen, og tvinger deg til å låne mer for å få endene til å møtes. I motsetning til det å bli gjeldfri gjør det lettere å spare til college, pensjon og andre langsiktige økonomiske mål.

Imidlertid er finansielle eksperter generelt enige om at det er god gjeld og dårlig gjeld. Å låne penger for å kjøpe et hus eller få en høyskoleutdanning kan gjøre deg økonomisk bedre i det lange løp, mens du ikke kan låne for å betale for et bryllup eller ferie. Å betale ned et pantelån eller studielån kan være nyttig, men å ha denne typen gjeld er ikke nødvendigvis et tegn på økonomisk analfabetisme.

3. Du er godt forsikret

Forsikring er en nødvendighet, ikke en luksus. Det er den eneste måten å beskytte dine økonomiske eiendeler - hjemmet, bilen og til og med investeringene dine - mot en katastrofe som kan utslette dem.

En type forsikring alle trenger er helseforsikring, som kan holde høye medisinske kostnader fra å utslette alle sparepengene dine og deretter noen i tilfelle en alvorlig sykdom. På toppen av dette er det flere andre typer forsikringer du kanskje trenger, avhengig av omstendighetene dine:

Bilforsikring. Hvis du eier en bil, krever loven at du har ansvarsforsikring for å dekke skader du forårsaker andre bilister i en ulykke. Avhengig av alder på bilen din, kan det også være verdt å ha kollisjonsdekning, som betaler for skader på bilen din i en ulykke du forårsaket, og omfattende dekning, som beskytter deg mot tyveri eller hærverk. Hvis det er en stund siden du handlet for bilforsikringspriser, kan du gå over til Allstate og Liberty Mutual og se om prisene deres er lavere enn det du betaler i dag.
Huseiere eller leietrygd. Alle som eier et hjem trenger huseiere forsikring. Det vil dekke kostnadene dine hvis hjemmet ditt lider skade fra en naturkatastrofe, samt dekker ditt ansvar for ulykker på din eiendom. De fleste policyer dekker også tyveri og annen skade på personlig eiendom. Akkurat som med bilforsikring, er det viktig å shoppe hvert par år for å være sikker på at du får de laveste prisene. PolicyGenius gir deg tilbud fra opptil 10 forskjellige selskaper innen få minutter. Leier du huset ditt, kan du kjøpe leietrygd for å beskytte deg mot tyveri og skade på eiendelene dine.
Livsforsikring. Poenget med en livsforsikring er ikke å beskytte deg personlig; Det er for å beskytte familien din mot økonomisk tap hvis du dør. Det vil dekke begravelsesutgiftene dine og bidra til å kompensere for inntektsbortfallet, ved å kjøpe familiemedlemmer tid til å komme seg på beina igjen. Hvis du ikke har en livsforsikring, kan du søke med Stige om fem minutter og få en øyeblikkelig beslutning.
Paraplyforsikring. Hvis du har mange eiendeler, er det ikke sikkert at retningslinjene dine for biler og huseiere nok til å beskytte dem hvis du blir saksøkt. Det er det paraplyforsikring er til. Det beskytter eiendelene dine i tilfelle søksmål, uansett hva slags type det er.

4. Du har et nødfond

Å ha et nødfond kan bety forskjellen mellom forvitring av en økonomisk katastrofe og å bli drevet inn i gjeld. Hvis du knekker en tann, bilen din går i stykker, eller ovnen din slutter å fungere, kan du bruke disse pengene til å dekke utgiftene i stedet for å slå til kredittkort. Det kan til og med se deg gjennom en periode med arbeidsledighet.

Ideelt sett bør du ha leveutgifter til tre til seks måneder som blir stukket bort i trygge investeringer som en sparekonto, CDer eller en pengemarkedsregnskap. Men et lite nødfond på $ 1000 vil hjelpe deg å komme gjennom en mindre krise uten å låne.

5. Pensjonssparingen din er på sporet

En siste test av økonomisk leseferdighet er å ha nok spart til pensjon. Dette betyr ikke at du trenger å ha nok spart for å gå av med pensjon akkurat nå, bare at du er i rute til å ha nok innen du når pensjonsalder. I følge Fidelity skal du ha ett års lønn spart innen 30 år, seks ganger lønnen din etter 50 år og 10 ganger lønnen din etter 67 år.

Dessverre kommer ikke de fleste amerikanere i nærheten av disse tallene. En rapport fra Economic Policy Institute fra 2016 fant at amerikanere i begynnelsen av midten av 30-årene bare har spart 31.644 dollar i gjennomsnitt. Personer som nærmer seg pensjonisttilværelse i slutten av 50-årene og begynnelsen av 60-årene har vanligvis bare $ 163,577. Så hvis du møter milepælene satt av Fidelity, er det et godt tegn på at du er økonomisk kunnskapsrik.

Din økonomiske kunnskap

Å håndtere din personlige økonomi er den beste måten å vise at du er økonomisk kunnskapsrik, men det er ikke den eneste måten. TIAA og FINRA testet begge amerikanernes økonomiske leseferdighet ved å stille dem spørsmål om en rekke økonomiske konsepter. Bare 37% av FINRA-respondentene og 16% av TIAA-respondentene kunne svare 80% av spørsmålene riktig. Og i en 2015-test av Standard og Poor's dekket i The Guardian, kunne bare 64% av amerikanerne svare riktig på fem spørsmål om fire grunnleggende økonomiske konsepter.

Her er et utvalg av spørsmålene som ble stilt i disse testene. Hvor mange av dem kan du svare?

Spørsmål 1: Sammensatt interesse

Anta at du har $ 100 på en sparekonto som tjener 2% rente hvert år. Forutsatt at du legger igjen pengene på kontoen og ikke gjør noen innskudd eller uttak, vet du hvor mye penger du vil ha på kontoen etter fem år? For å gjøre dette enklere, la oss gjøre det med flere valg: Vil du ha mer enn $ 102, mindre enn $ 102 eller nøyaktig $ 102?

Det riktige svaret er "mer enn $ 102." $ 100 vil tjene 2% rente, eller $ 2, det første året - så etter bare ett år har du $ 102 på kontoen. Du vil tjene 2% rente på de 102 dollar det andre året, og du vil fortsette å tjene 2% på den nye, litt høyere saldoen hvert år etter det. På slutten av fem år har du litt mer enn $ 110.

Spørsmål 2: Inflasjon

Anta at mens du tjener 2% hvert år på sparekontoen din, er inflasjonsraten 3%. På slutten av fem år vil pengene på kontoen din kjøpe mer enn de ville gjort i dag, mindre enn de ville gjort i dag, eller nøyaktig det samme beløpet?

Svaret er at pengene på kontoen din vil kjøpe mindre enn de kan i dag, etter fem år. Selv om du legger penger til kontoen hvert år, vokser kostnadene for varer og tjenester raskere enn sparepengene dine er. Selv om saldoen på kontoen din vokser, krymper den virkelige kjøpekraften din.

Spørsmål 3: Diversifisering

La oss si at du bestemmer deg for å ta 100 dollar ut av banken og sette dem inn i noen andre investeringer slik at du kan tjene mer penger. Noe som er tryggere: å investere 100 dollar i aksjen i et enkelt selskap eller sette det inn i et indeksfond som dekker et bredt utvalg av aksjer?

Svaret om at indeksfondet er en tryggere investering. Hvis du setter alle pengene dine i aksjen til bare ett selskap, og det selskapet går i bust, mister du alt. Et indeksfond, derimot, har innebygd diversifisering og sprer pengene dine på flere selskapers aksjer. Selv om et av disse selskapene går konkurs, mister du bare en liten del av investeringen.

Spørsmål 4: Lånevilkår

Du forbereder deg på å kjøpe ditt første hjem. Du kan velge mellom to pantelån: et 30-årig fast rente med 6% rente eller et 15-årig pantelån til samme rente. Hvilken som vil koste deg mer i interesse generelt?

Svaret er at det 15-årige pantelånet vil koste deg mindre totalt sett fordi du betaler det raskere. Begge lån koster deg 6% per år på utestående saldo - det vil si beløpet du fremdeles har igjen å betale - ikke beløpet du opprinnelig lånte. Med et 15-årig lån betaler du ned saldoen raskere, slik at du ender opp med å betale mindre enn halvparten så mye i total rente som du ville gjort med et 30-årig lån. Ulempen er at hver månedlige betaling på det 15-årige lånet vil være høyere fordi du må betale en større del av hovedstolen hver gang.

Hvordan forbedre din økonomiske leseferdighet

Hvis du svarte på alle spørsmålene ovenfor, gratulerer; du er mer økonomisk kunnskapsrik enn den gjennomsnittlige amerikaneren. Sjansen er stor, at din personlige økonomi også er i bedre enn gjennomsnittet form. Din økonomiske smarte hjelper deg å leve i dine midler, administrere gjeld og spare til pensjon.

Imidlertid, hvis du hadde problemer med noen av spørsmålene - eller hvis du sliter med noen av de økonomiske målene dine - kan du sannsynligvis tåle å lære litt mer om penger. Og selv om din økonomiske IQ allerede er ganske høy, er det aldri vondt å vite mer.

Heldigvis er det mange måter å øke din økonomiske literacy, inkludert:

1. Artikler på nettet

Sjekk arkivene her på MoneyCrashers for informasjon om et bredt utvalg av økonomiske emner. Du kan lære å fikse et ødelagt budsjett, øke sparepengene dine, gjenoppbygge skadet kreditt, betale ned kredittkortgjeld og velge investeringer for 401 (k) - og det er bare å klø i overflaten.

2. Bøker

Gå ned til ditt lokale offentlige bibliotek og sjekk utvalget av bøker som er lagt inn under personlig økonomi, investeringer, huseier eller andre økonomiske temaer som interesserer deg. Noen få klassikere å se etter inkluderer "The Total Money Makeover" av Dave Ramsey, "Your Money or Your Life" av Vicki Robin og Joe Dominguez, og "The Millionaire Next Door" av Thomas Stanley og William Danko.

3. Lyd

Tallrike radioprogrammer og podcast sender penger. Sjekk ut “The Dave Ramsey Show” for generelle pengeråd, “Så penger” for å lære mer om forretningssaker, “Smart passiv inntekt” for å lære om måter å tjene passive inntekter når du ikke jobber, og “Planet Money” for informasjon om økonomien.

4. Video

Hvis du foretrekker visuell infotainment, kan du velge mellom et bredt utvalg av TV-serier og YouTube-videoer om investering og personlig økonomi. Still inn “Mad Money” på CNBC for å få råd om investeringer, “The Profit” på CNBC eller Hulu for business, og The Financial Diet på YouTube for pengetips for unge mennesker..

5. Klasser

Hvis du vil lære mer om noe økonomisk emne mer, kan du vurdere å ta en klasse. Mange høyskoler tilbyr kurs du kan ta online mot en beskjeden avgift eller til og med gratis. Det lokale høgskolen kan også tilby finansieringskurs til fornuftige priser. Du kan finne økonomiske kurs på nettsteder som Udemy og Coursera.

6. Økonomiske fagpersoner

Til slutt, hvis du virkelig ønsker å få tak i din personlige økonomi, snakk med en finansiell profesjonell. En regnskapsfører kan gi deg råd om din skattesituasjon, en investeringsrådgiver kan hjelpe deg med å velge investeringer, og en finansiell planlegger kan hjelpe deg med å få et bedre grep om din økonomiske situasjon som helhet.

Pro-tips: Hvis du har vurdert å ansette en finansiell rådgiver som skal veilede deg gjennom disse viktige valgene, bør du sjekke ut SmartAsset. Svar på noen spørsmål, så gir de deg tre anbefalte rådgivere i ditt område.

Endelig ord

Å forbedre din økonomiske leseferdighet hjelper deg ikke bare. Når du lærer mer om penger, kan du bruke det du lærer å lære barna dine - eller alle barn som er en del av livet ditt, for eksempel søskenbarn og nevø, studenter, naboer og venner.

Ved å gi din økonomiske kunnskap videre til dem, kan du hjelpe neste generasjon å være bedre forberedt på å takle penger. Akkurat som det å vokse opp med Internett og smarttelefoner har gjort barna i dag mer teknisk kunnskapsrike enn foreldrene sine, vil vokse opp med å vite mer om penger - som det grunnleggende om budsjettering, farene ved gjeld og kraften i sammensatte renter - gjøre dem mer klare til å navigere i den vanskelige verdenen med moderne finans. Når de når voksen alder, vil de ikke gjøre de samme feilene som amerikanerne i dag.

Hvordan vil du vurdere din økonomiske leseferdighet? Hvor mye tror du at du vet om penger, og hva vil du lære mer om?